新兴产业黑马辈出 炒作路线图揭秘(附股)
　　节后推动市场走强的力量，除区域板块外，新兴产业力量不可小觑。对这一主题投资热点本报亦早已关注，上周末《两会行情悄然启动》《两会行情还看新兴产业》指出节能环保、低碳经济概念值得看好，本周初《新兴产业接力区域经济》更直接点明各产业板块龙头，其中德赛电池(000049)(000049）、雪莱特(002076)(002076）、孚日股份(002083)(002083）等果然再次涨停，《政协一号提案力挺低碳经济》《社保基金扎堆中核科技(000777)(000777）》提及品种均纷纷大涨。
　　新兴战略产业将崛起
　　新年伊始，中央加快了调结构、加快推进新兴产业发展的步伐。在中央转变经济发展方式的前提下，调结构、发展新兴产业无疑具有深远的历史意义和巨大的投资机会。自温家宝总理提出把新兴产业作为战略产业来发展后，新兴产业的发展已走过研究和與论准备阶段，目前正在进入战略实施阶段。
　　可以预见，新兴产业发展战略实施阶段的工作将贯穿今年全年，2010年或将开启新兴产业元年。一方面，各种新兴产业规划和十二五规划将逐步正式出台，另一方面，两会上将进一步确定其发展战略，而且财政投入力度会明确下来，给新兴产业发展以确实保障。而资本市场既是新兴产业发展的动力，也是新兴产业展现风采的场所，所涉及行业领域个股机会将层出不穷。
　　新兴产业黑马辈出
　　去年11月，温家宝总理为战略性新兴产业做出详细解释：包括新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业七大产业。今年，发改委新兴产业专项工程将围绕生物医药、生物育种、软件和信息服务等领域，进一步放宽市场准入。新能源由于被优先列入战略性新兴产业，酝酿已久的《新能源振兴规划》也将并入《战略性新兴产业发展规划》中同期出台。
　　资本市场对此率先作出强烈反应。上周正当区域板块愈演愈烈之时，一股不可忽视的力量冲击新兴产业板块，以中原环保(000544)(000544）为代表的节能环保、以森源电气(002358)(002358）为首的智能电网、以力诺太阳(600885)(600885）为首的新能源以及安凯客车(000868)(000868）、中通客车(000957)(000957）等为代表的电动汽车等板块个股逆势而动。至本周初新能源中光伏板块的江苏阳光(600220)(600220）、孚日股份(002083)（002083），新材料的北矿磁材(600980)(600980），新能源电池的得德赛电池(000049)（000049），节能照明的雪莱特(002076)（002076）等率先涨停，及至昨日新兴产业板块全面开花，板块内其余个股迅速跟上，如航天机电(600151)(600151）、中炬高新(600872)(600872）、江苏国泰(002091)(002091）、三安光电(600703)(600703）、智光电气(002169)(002169）等相继上攻涨停，而落后的板块个股如核能的上海电气(601727)(601727）、自仪股份(600848)(600848）、中核科技(000777)（000777）等更是全面涨停，以生物育种为首的新农业、信息产业相关的科技网络、电子元器件等板块个股都有不俗表现。
　　新兴产业炒作路线图
　　在明确新兴产业这一投资主题后，把握市场炒作路线至为关键，该轮行情由游资主导的可能性依然较大，而从前期游资的炒作思路看，低价、小盘、股性活跃同时没有基金等机构把持的品种容易被选中，如江苏阳光(600220)（600220）、德赛电池（000049）等，其中选出的品种并不一定是行业龙头，但炒作往往出其不意，手法凶悍，以连续迅速涨停方式启动，如北矿磁材(600980)（600980）、雪莱特（002076）等。反之则很难成为龙头，即便是以往板块内曾获得大幅炒作或机构重仓把握的品种，如新能源材料的金晶科技(600586)(600586）、新能源电池的科力远(600478)(600478）、光伏板块的拓日新能(002218)(002218）、物联网的远望谷(002161)(002161）等等，不过机构新近建仓的品种则有例外，如智能电网的森源电气(002358)（002358）持续大幅上涨。
　　另外一个现象就是，新兴产业内的行业板块也会出现轮动炒作，如上周市场率先挖掘的是环保板块的中原环保(000544)（000544）、盾安环境(002011)(002011）、电动汽车的安凯客车(000868)（000868）、中通客车(000957)（000957）、低碳的巨化股份(600160)(600160）、三爱富(600636)(600636）、智能电网的森源电气等上攻力度有所减弱，而本周崛起的以光伏、核能为首的新能源、动力电池和新材料等板块个股攻击力非常强，因此，继续跟踪新兴产业各细分行业的龙头品种，把握板块轮动节奏，或在板块启动时及时跟进龙头股，或潜伏于潜力板块中等待补涨，都不失为一种获取超越大盘收益的较佳操作策略。
　　中炬高新(600872)（600872）
　　镍氢动力电池龙头，与国家高技术绿色材料发展中心合作，并于09年投资13亿元扩建镍氢动力电池项目，曾是去年炒作新能源电池概念的龙头股，在电池股持续炒作多日后，昨日午盘出现补涨收于涨停，席位显示仍有一家机构和多家著名短线游资大量买入，资金净流入占比较大，若机构博弈能够形成合力，有望挑战13元附近的历史高点。
　　江苏阳光（600220）
　　近日光伏概念龙头股，虽然股本偏大，但绝对价位低，被游资主力挖掘冲击，交易公开信息显示连续两日高居买入席位榜首的正是区域板块炒作海南、海西的主力游资之一，其余多是著名的涨停敢死队游资席位，目前筹码尚未发散，若能形成游资间的换手接力冲击，则仍有可能继续上攻。 (新快报)

　　[摘要]市场冷,政策热。在今年的两会上,内生性增长成为政府工作的重点。从改革收入分配制度、推进小城镇建设,到转变经济增长方式,实现可持续发展,两会热词彰显出今年我国经济发展将是好字当头。而在这好字背后隐藏着低碳、消费等主题投资机会,尽管这些概念股暂时黯淡,但从长期来看,我们需要关注这些战略性新兴产业。
　　 看点1:布局区域板块长期热点 布局四大重点区域
　　　　　　 布局区域板块长期热点 布局四大重点区域(2)
　　 看点2:把握消费升级大趋势 寻找新型消费成长股
　　 看点3：低碳时代大幕开启 把握四大概念(股)
　　　　　　低碳时代大幕开启把握四大概念(股) (2)
　　 市场演绎低调行情
　　《红周刊》特约/广州证券研究所所长 袁季
　　若是抹去周四的阴线,A股的反弹行情可谓是渐入佳境,K线组合表现为拾阶而上,且个股活跃度很高。但是上证指数周四的长阴吞噬了前五个交易日辗转累计的升幅,个股齐刷刷地下跌,有数百只个股跌幅超过5%,前期热炒的区域、低碳等板块遭受重创。
　　多头力量相对脆弱
　　面对突如其来的调整,小道消息经常颇有市场,这一次也不例外。但笔者认为,消息面利空充其量只能算是诱因,而不是涨跌的根本。尽管银监会主席刘明康4日表示,我国信贷资金流入股市楼市的现象并不严重,这对猝然受惊的市场有安抚之意。然而,市场响应甚弱,只在周五早盘出现了小幅反弹。这直观地反映出多头仍然脆弱,否则也不至于被空头回马一枪就取得那么大的成果。
　　多头脆弱的原因,在于收紧之弦并未真正放松。2月反弹能顺利展开当然是受到综合因素的支持,但加息担忧暂时缓解是重要因素之一。央行在1月宣布上调存款准备金率后,市场对一季度加息的预期骤然提高,市场随之节节下行,但是至春节前加息预期明显降温,机构对预计的加息时点推后。正是基于这个变化,此前我们判断:在加息的紧箍咒暂时解除之际,节后市场回暖的机会渐大。
　　近期我们看到市场逐渐活跃的同时,打时间差做个波段成为市场行为的主流。从公募基金情况看,节前高仓位迎接跨年度行情的一致预期落空后,陆续进入调仓阶段,而其他热钱在趋势没有明朗之前基本打游击战,这使得做多的力量相对不足,还需要更长的积蓄时间。由于短期行为风行,所以市场看起来很美,却经受不起太多考验。
　　3月行情上下两难
　　调整后市场要形成上升趋势,都要经历两个阶段,首先是空头回补,其次是突破下降通道上轨,此后上升态势才会相对明朗。
　　第一个阶段不确定性较大,因为投资者心态普遍谨慎,容易出现反复,如果是弱势反弹,持续的空间和时间都有限,反弹夭折后会重新步入调整。从阶段行情特征来看,现在能确定的只是空头回补出现了,还并没有确立多头趋势。即使周四的调整出现,也还没有完全破坏反弹势头,上证指数仍运行在20日均线之上,但需密切关注其变化,投资者可以将20日均线作为短期强弱的分水岭。
　　由于市场短周期与中、长周期的趋势经常矛盾,所以分长期和中期谈,我们认为,自2008年10月以来形成的长期上升趋势迄今未变,自2009年8月以来的中期调整趋势也在延续中,只不过这次调整有以时间换空间的特征,即表现为区间振荡,而非重心大幅下行。
　　其实,去年12月以来行情就显现出上下两难的僵局。向上,有收紧预期的压制,向下,又有估值的支持。着眼于3月的行情,预计还将在上述两个趋势的矛盾和困扰中延续。即使出现波段式上冲,也难改大震荡格局,多头尚需在抵抗和整固中积蓄更多能量。从附图可以看到,上证指数自1月下旬以来的持续调整令短中期均线系统向下发散,形成空头排列,多头因措手不及,有些乱了阵脚,借助2月以来的反弹才有所企稳。现在多头未能借助市场对两会行情的预期一鼓作气跃上前期密集成交区,所以短期内将稍显被动。
　　从战略高度寻找投资机会
　　今年以来的即时策略没有太大调整,继续建议持有适中仓位,并将资产配置由强周期板块向弱周期板块转移,这是攻守兼备的策略,能相对灵活地应对区间振荡行情。除非节奏把握得非常好,否则过度重仓或轻仓都容易进退失踞。
　　市场机会方面,机构对科技（信息产业为主）、大消费及低碳板块的共识较高,在估值未过度拔高之前,持续性相对可靠,而区域经济、世博会、亚运会、人民币升值等主题板块会交替活跃。只要收紧的方向和预期不变,强周期板块会更多表现为交易性机会。风格投资由小盘股向大盘股切换迟迟未能出现,也与收紧预期有较大关系。
　　市场从来不会简单地重演,即使历史数据显示3月行情上涨概率颇高,这恐怕和机构抓紧春耕的心态有更大关系。我们认为,与其将精力放在判断短周期涨跌和热点方面,还不如站在战略的高度,寻找具有可持续性的投资机会。基于此,我们坚定看好产业升级和经济转型带来的投资机遇,尤其是电子信息和新能源板块。

　　看点1 布局区域板块长期热点
　　《证券市场红周刊》记者 承承
　　3月4日,上证指数全天大幅下挫2.38%。滨海新区、关中天水、海峡西岸等区域经济板块指数跌幅达3.5%以上。光环褪去后,相关个股今年还有没有交易机会？
　　定位鲜明的区域最受益
　　去年以来,国务院连续批复12个国家战略的区域发展规划,近期还将陆续推出长江三角洲区域发展规划、京津冀都市圈发展规划和成渝经济区发展规划。从内容来看,许多区域的规划目标相似,如深圳、滨海新区、浦东新区都将建成航运、金融、贸易、物流中心。实施区域发展总体战略,重在发挥各地比较优势,有针对性地解决各地发展中的突出矛盾和问题。温家宝总理在政府工作报告中说。
　　海通证券(600837)认为,只有根据自身优势来发展的区域,才有望在政策倾斜上获得更多支持,定位过高或者和其他区域定位有所雷同的地区,很可能在政策效果上会打折扣。国泰君安策略分析师李迅雷对本刊表示,无论是西部大开发还是东北振兴、中部崛起,虽然政府的投入和银行的信贷支持都很实在,但投资报酬率逐年递减,地方政府的负债和当地银行的不良资产率在不断提升,他最看好珠三角、长三角和京津塘地区的前景。广发证券(000776)策略分析师李太雷则认为有拥有石油天然气、煤炭等丰富资源的新疆,金融服务、航运优势明显的上海,以及西部大开发的核心区域--成渝经济区才是今年区域经济最亮的三处区域。
　　布局四大重点区域

　　虽然观点不尽相同,但是区域经济扶持政策持续推出,对我国经济的协调发展将起到重要作用。因此区域经济主题仍是今年资本市场亮点之一,特别是随着两会结束,政策落实将给相关地区个股带来实质利好。定位明确、清晰的区域板块,仍将是重点关注对象。
　　长三角地区 据国家发改委官员透露,《长江三角洲地区区域规划纲要》已经上报国务院审议,不久将出台。该规划核心在于让长三角走向泛长三角,带动周边地区共同发展。从实力看,长三角GDP生产总值约占全国的21.4％,有望成为中国经济发展的龙头,而打造国际金融中心和国际航运中心的上海更是该区域的重点。投资者可从世博会、资产注入、重组借壳等方面把握机会.
　　珠三角地区 《珠江三角洲地区改革发展规划纲要(2008-2020)》赋予珠三角新的战略定位:探索科学发展模式的试验区、深化改革的先行区、扩大开放的重要国际门户、世界先进制造业和现代服务业基地、全国重要的经济中心。李迅雷认为,珠三角将在更严格的土地政策、产业政策及出口减少的影响下,逐步向高技术产业研发制造和新兴产业创业基地过渡。11月份召开的亚运会将为该地区的上市公司留下想像空间（见表2）。

　　成渝地区 针对《成渝经济区区域规划》编制,2月24日,国家部委联合调研组到重庆进行了调研。据《规划》初稿,成渝经济区战略定位于西部大开发的增长极,国家重要的先进装备制造业、现代服务业、高新技术产业和农产品(000061)基地,全国统筹城乡综合配套改革试验区,国家内陆开放示范区和国家生态安全保障区。规划使该区域形成重庆、成都双核心,长江发展带、成绵乐发展带、成内渝发展带、成遂渝发展带和遂南达发展带五带的经济格局。力图通过5~10年的发展,经济区GDP占到全国经济总量的10％左右（见表3）。

　　新疆地区 温总理在政府工作报告中指出,重点抓好西藏和四省藏区、新疆经济社会发展政策的制定和实施工作。市场有消息称,国务院将在3月底召开新疆经济发展专项会议,新疆区域发展的系列新政将集中出台。还有传言称,新疆区域经济振兴规划将在5月上报国务院,重点支持能源、旅游、钢铁、新型农业和循环经济。分析师认为,新疆板块连续炒作多次,但如果新疆的税收减免政策出台,将大幅提高上市公司的估值,未来投资机会体现在基础设施建设、资源禀赋优势、农业等板块（见表4）。

　　看点2 把握消费升级大趋势
　　■ 《红周刊》记者 马曼然
　　温家宝总理在今年政府工作报告中指出,继续实施结构性减税政策,促进扩大内需和经济结构调整。在转变经济发展方式的大背景下,扩内需是是代表、委员们热议的话题。继去年中央财政投入450亿元补贴家电下乡、汽车下乡后,建材下乡、信息下乡也有望在今年两会进一步细化。
　　建材下乡利好区域公司
　　为拉动农村需求,今年国家会继续深化消费政策,除了家电下乡、汽车下乡补贴项目进一步加大外,今年还将新增建材下乡、信息下乡和宽带下乡等项目。中央一号文件提出,把支持农民建房作为扩大内需的重大举措,采取有效措施推动建材下乡,鼓励农民依法依规建设自用住房。
　　申银万国分析师郑治国认为建材下乡会更注重建筑节能推广,包括门窗节能、建筑墙体节能等。一些节能项目包括塑钢门窗、LOW-E中空玻璃、石膏板等将成为重点推广方向。2010年中央经济工作会议提出要积极稳妥推进城镇化,一号文件对此项工作进一步细化,市场预期政府可能将给出新举措。城镇化战略无疑将促进小城镇对各类建材的需求。
　　郑治国建议关注新型建材方面的海螺型材(000619)、北新建材(000786)、南玻A、栋梁新材(002082)等;水泥涉及企业更多,包括行业龙头和区域龙头。由于水泥需求的区域性特征较强,中部地区包括江西、安徽等和西部地区包括新疆等农村市场空间更大,主要涉及海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)、华新水泥(600801)、青松建化(600425)、天山股份(000877)等。
　　在家电下乡方面,国家相关部门正在研究加大高效节能产品推广的优惠政策支持力度。许多机构认为具有节能家电研发制造能力的家电公司将从财政补贴中获益最大,投资者可以重点关注各子行业的龙头企业（见表5）。