龙虎榜屡现基金魅影 区域经济成主题投资焦点
　　由于大盘弱势继续弱势盘整，权重股表现不振，众多基金在大盘股上难有作为，不少开始转战题材股。近段时间遭遇市场爆炒的海南、新疆板块的不少个股都有基金魅影出现。上周四，中国宝安便遭遇了众多基金围堵，并因多空双方机构争斗激烈使得该股一举登上深交所龙虎榜。
　　靠盈利推动股市涨幅比较缓慢，而靠炒作是获取超额收益的比较好的办法，因为资金毕竟是找东西炒，主流炒不了的话就找主题来炒，这也是没有办法的事情，南方基金首席策略分析师杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，今年的主题投资机会不错，市场对它的关注度也是越来越高，因为行业基本上在去年都已经轮动了一遍了。我比较看好新疆板块，海南板块也值得关注，另外我还看好世博会和出口等主题投资机会。
　　热力不减海南板块屡现基金魅影
　　2月份以来，区域经济成了市场最为热门的炒作主题。据WIND数据，上周(2月1日-2月5日)，在A股涨幅榜排名靠前的个股主要有欣网视讯、罗牛山、西藏发展、新疆城建、首创股份、海南高速、海德股份、西藏旅游，涨幅分别为33.15%、33.14%、30.75%、26.39%、25.23%、25%、22.81%和21.98%。从名单不难看出，其中多数个股都属于西藏、新疆和海南板块个股。
　　从沪深两市龙虎榜数据来看，不少交易活跃个股中均有基金魅影出现。WIND数据显示，罗牛山2月1日因当天换手率达20%而登上龙虎榜，披露交易活跃的营业部中便有一个机构席位。该席位当天一口气抛售了该股2767.28万元筹码。
　　从该公司去年三季度季报来看，公司前十大流通股东中便有益民创新优势一只基金，总共持有公司1073万股，占其流通盘的1.22%.
　　同属海南板块的海南高速更是频频被基金等众多机构推上龙虎榜。该股在2月份4次出现在龙虎榜上，其中2月3日和2月4日的交易数据中均有一个机构席位出现。其中2月3日当天，某机构席位卖出了1339.02万元，而2月5日也有一个机构席位抛售了2112.65万元筹码。
　　从去年三季报数据来看，2009年9月末，王亚伟掌管的两只基金--华夏大盘、华夏策略精选在去年9月末时出现在公司前十大流通股东中，分别持有1000和300万股。有市场分析人士表示，随着多次爆炒，该股估值风险已经高企，王亚伟获已早早获利了结，因此这两个机构席位的出现并不一定是其所为。
　　因在海南拥有农场公司等资产，上周四中国宝安遭到5个机构席位联合围剿。其中除了一个席位买入5704.48万元以外，其余4个席位均为卖出，累计减持了1.72亿元。数据显示，去年末工银瑞信稳健成长、工银瑞信红利股票、泰信优质生活和金鹰成分分别重仓持有该公司1997万股、1264万股、952万股和650万股。
　　基建投资加速基金认可新疆板块
　　与海南板块相比，新疆板块的热度同样毫不逊色。新疆众和和新疆城建在上周分别在龙虎榜上露面1次和4次，交易数据中屡见机构席位出现。其中新疆众和因涨跌幅偏离值达7%在2月3日被推上龙虎榜，数据显示，当天交易中有两个机构席位交易活跃，其中一个买入472.28万元，另外一个则卖出923.06万元。
　　从去年三季报数据来看，这些机构席位很大可能为基金所有。据公司季报数据，2009年9月末，公司前十大流通股东中出现博时新兴成长、广发聚丰、东方精选、易方达价值成长等4只基金，分别持有1201万股、1000万股、697万股和631万股。
　　而机构此番炒作该公司与年报业绩难脱干系。资料显示，下周二(2月9日)该公司将披露去年年报，而早在1月7日，该公司便在业绩快报中预测，2009年度净利润同比50%以上。
　　不过，作为去年末重仓股，西部建设被基金大肆炒作似乎更加名正言顺。据数据数据，2009年末，国投瑞银稳定增利、鹏华丰收、大成债券、普天债券和博时信用债等5只基金均持有该公司5万股。
　　2月3日，西部建设因振幅值达15%、换手率达20%而在龙虎榜露面。公开信息显示，当天4个机构席位分别抛售了该股802.68万元、720.21万元、859.36万元和1338.15万元。
　　杨德龙也强调，他比较看好新疆板块，认为这是可以持续一年的主题。新疆是中央主动提出规划要加大投资，从高度来看新疆方面肯定会投。另外新疆地域也比较辽阔，基本上都是一些区域性的企业，像水泥钢铁都有运输半径，其他企业无法进去；一旦需求上去，这些产品就出现提价预期，而且投资品的杠杆很高，一旦提价的话带来的都是利润。新疆虽然抄了两波了，但是估值也不算贵，我觉得接下来还是会有机会。他强调。
　　与海南、新疆板块一样，西藏板块也开始进入基金视野。上周西藏旅游、西藏药业和西藏发展均在上周登上过龙虎榜，而交易数据不乏机构席位。不过，从公司季报数据来看，基金在其中持仓非常有限。(www.ccstock.cc)

　　基金仓位再度下降 王亚伟继续增仓
　　2月4日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位下降较为明显。股票型基金平均仓位为83.22%，与前周相比下降1.62%；偏股混合型基金平均仓位为78.21%，相比前周下降1.61%；配置混合型基金平均仓位69.28%，相比前周下降1.98%。测算期间沪深300指数基本平收，因此仓位变化反映出基金再度主动减持。
　　非股票投资方向的其他类型基金平均仓位也多为下降：转债混合基金平均仓位55.78%，相比前周增加2.72%；偏债混合基金平均仓位22.69%，相比前周下降2.97%；保本基金平均仓位28.47%，相比前周下降1.21%；债券型基金平均股票仓位8.25%，与前周相比下降1.5%.
　　从具体基金来看，上周基金仓位略有分化，主动减持的基金占据多数，与前周相比恰好相反。测算数据显示，扣除被动仓位变化后，190只基金主动减持幅度超过2%，其中50只基金增仓幅度超过5%。而另一方面，仅有43只基金主动增仓幅度在2%以上，其中5只基金主动增仓超过5%.
　　上周基金仓位水平分布：重仓基金(仓位>85%)数量占比29.14%，与前周相比大幅下降8%；仓位较重的基金(仓位75%~85%)占比38.86%，相比前周增加8%；仓位中等的基金(仓位60%~75%)占比为21.71%，与前周相比增加2%；仓位较轻或轻仓基金占比10.29%，相比前周下降2%.
　　上周股市大起大落，整体表现仍然较为疲弱。从政策层面来看基本平稳，房贷政策继续透出收紧信号，但已在预期之中。而整体流动性仍然维持宽松。从行业表现上看，蓝筹股仍然波动较大，市场热点主要集中在区域板块等较小的投资主题。正如我们前周分析，基金的短期仓位增加难以成为策略方向改变的信号。总体而言，基金仓位一直处于调整之中，减持周期性行业，增持稳定类行业是一月以来的总体特征。
　　从基金公司角度看，上周增仓明显的主要是仓位较轻的中小基金；其中华夏精选与华夏策略仍然表现活跃，仓位均有所增加。而在减仓基金中，可以看到一些重仓蓝筹股的大中型基金，如交银、鹏华、博时等。
（证券日报）

　　1月5只领涨股月均上涨60% 王亚伟押中3家
　　月涨幅85%！
　　年报业绩预亏的罗顿发展(600209)在2010年1月成为最大黑马，一个月内制造了7个涨停板。与之一起腾飞的，还有方兴科技(600552)、东湖高新(600133)等。
　　事实上，1月的A股市场哀鸿遍野，上证综指月跌幅达到8.78%，创出去年8月以来最大月跌幅，也是自2008年11月反弹以来第二大月跌幅。不过，如此艰苦的环境中，罗顿发展和方兴科技两只股票却异军突起，月涨幅双双超过80%。
　　据《投资者报》数据研究部统计，今年1月，两市涨幅前5名的股票依次为：罗顿发展、方兴科技、东湖高新、海南高速(000886)和老凤祥(600612)。
　　盘点1月的前5只股票领涨股，《投资者报》数据研究部发现了三大特征，即中小盘概念股、上涨前有机构布局、上涨中受到游资推动。
　　5只领涨股月均上涨60%
　　据《投资者报》数据研究部统计，1月的20个交易日内，上涨的个股仅有495只，其中包括6只1月上市的新股。与此同时，1月下跌的股票数接近1200只。
　　在1月495只上涨的股票中，受益于1月最火爆概念--海南国际旅游岛概念的罗顿发展以85.43%的涨幅位列榜首。
　　除此之外，今年1月，两市涨幅前5名的股票还包括：方兴科技(82.96%)、东湖高新(48.64%)、海南高速(43.88%)和老凤祥(41.46%)。
　　综合统计，上述5只领涨股1月的平均涨幅高达60.48%，跑赢沪指近70个百分点。
　　身兼多重概念
　　中小盘股出牛股。此前，《投资者报》数据研究部从过去10年领涨股中发现了这一规律。而今年1月的领涨股也不例外。
　　从上述5只领涨股的流通股本看，除了海南高速流通股本为9.42亿股之外，其余4只股票均是流通股本小于3亿股的中小盘股。其中流通股本最小的老凤祥，流通股本只有0.78亿股。1月涨幅居首的罗顿发展的流通股本也只有2.24亿股。此外，另外两只股票方兴科技和东湖高新的流通股本也仅有1亿多股。
　　除了流通盘较小之外，1月5只领涨股还有一个共同特征，即身上都有一个或者多个概念。
　　如1月涨幅最高的罗顿发展， 从业绩来看，其前三季度每股亏损0.06元，并预计2009年全年亏损。但是，在海南拿了不少土地的罗顿发展因为海南岛地价的飙升而迅速蹿红。
　　涨幅第二的方兴科技股价上涨原因有三：公司重组即将进行；2009年业绩预增700%以上；受益于皖江规划。
　　此外，涨幅居于第三的东湖高新概念也不少：2009年年报净利润增长130%、王亚伟概念股、10股转增8股并派送1元的高送转分红概念股。
　　此外，海南高速和老凤祥分别为海南国际旅游岛及世博概念股。
　　35亿游资主导炒作
　　有概念股炒作的地方，就有游资如影随行。与不久前炒作三网融合概念股相同，此次炒作1月领涨股的主力营业部仍然是银河证券宁波大庆南路。
　　根据《投资者报》数据研究部统计，1月的5只领涨股都登上了沪深交易所的异动龙虎榜。在1月20个交易日内，有151家营业部因炒作上述5只领涨股上榜：参与金额高达34.52亿元。
　　与此同时，机构专用席位则谨慎参与了5只领涨股中的3只，即东湖高新、海南高速和老凤祥，不过主要以卖出为主。数据显示，在这3只股票上，机构专用席位合计卖出1亿元，但买入金额仅有5910.28万元。机构合计参与金额不足151家营业部总成交金额的5%。这意味着，在1月5只领涨股的炒作中，游资营业部再度成为了主要的参与者。
　　在151家营业部席位中，前期领衔炒作三网融合概念股的游资--银河证券宁波大庆南路再度称冠。据统计，今年1月，该营业部涉足了5只领涨股中的东湖高新和老凤祥。在这两只股票上，1月该营业部买入1.36亿元，卖出0.96亿元，总计参与2.32亿元，在151家营业部中居首。
　　此前市场上一直活跃的游资营业部也积极参与到1月领涨股中，包括光大证券(601788)深圳深南大道、国信证券深圳泰然九路、东吴证券杭州文晖路等。
　　机构提前布局
　　螳螂捕蝉，黄雀在后。在上百家营业部摩拳擦掌参与1月的热门概念股之际，一些机构已经提前布局到这些领涨股中。
　　通过分析5只领涨股的前十大流通股东，《投资者报》数据研究部发现，这些股票在去年三季度或去年年底就已被机构提前买进。
　　在5只领涨股中，机构持有数量最多的为海南高速。资料显示，2009年三季末，机构对海南高速持股数量达到2.8亿股，占海南高速流通股本的29.7%。
　　此外，在5只领涨股中机构持股比例最大的为方兴科技。2009年三季末，包括华夏大盘(000011)和华夏红利(002011)等在内的机构合计持有5619万股方兴科技，占其流通股本的48%。
　　值得一提的是，在5只领涨股中，有3只股票(东湖高新、方兴科技和海南高速)曾被王亚伟掌管的华夏大盘精选(000011)持有。
　　东湖高新1月20日公布的年报显示，华夏大盘基金成为其第二大流通股东，持股数量1000万股，占流通股本的8.55%；方兴科技2009年三季报显示，华夏大盘位列其第二大流通股东；海南高速2009年三季报也显示，华夏大盘位列其第四大流通股东，而王亚伟管理的另一只基金华夏策略(002031)精选则位列第9位。
　　不过，从1月份机构专用席位大举减持海南高速和东湖高新的情况来看，华夏大盘或许已经逐步从这两只股票中撤离。(投资者报)