三九医药:估值较低 推荐评级_股票_证券_财经

三九医药:估值较低 推荐评级

加入日期:2010-2-6 11:56:12


  华润集团入主带来发展新机遇。公司确立了医药工业为发展主业的战略,并在并购重组方面获得突破。OTC、中药注射剂是公司的核心支柱。三九感冒灵、三九皮炎平、三九胃泰为公司三大拳头产品。公司2010年不乏增长亮点,包括主导产品三九胃泰、正天丸都进入了基本药物目录;OTC药物、中药处方药仍将保持20%左右的增速;配方中药颗粒呈40%以上的高速增长。

  预计公司2009-2011年每股收益分别为0.68元、0.87元、1.06元,在医药板块中估值较低,按2010年30倍动态市盈率,合理价位为26.1元,给予推荐评级。(民族证券)


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