两家机构推荐中联重科：维持买入评级

　　公司2009年归属母公司所有者净利润约23.6亿元-26.7亿元，较上年增长50%-70%。按期末股本计算约每股收益1.40-1.59元。高于东方证券和此前市场预期。业绩增长的主要原因是报告期内市场需求增加，主营产品协同效应显著，销售收入较去年同期有较大幅度提升。
　　目前混凝土机械销售形势好于2008年的历史高点，2010年公司将进一步加强在中西部二级城市的混凝土机械的销售力量，将把营销队伍扩大到千人以上。2009年公司起重机业务实现20%以上增长，但由于上半年销售结构中，小吨位产品占比在40%以上。整体毛利率受到影响下降。东方证券预计2010大吨位起重机产品增速将在40%以上。公司总体业务有望延续高增长。
　　2009年4月cifa在麓谷工业园布了生产线，今后将加大利用国内的产能以及劳动力优势。同时，Cifa在西欧、北非等区域的优势渠道将显著提升中联业务的国际化；此外，还将加强公司和海外核心零部件供应商的合作关系。我们认为，公司2010年出口有望恢复至2008年的70%水平，Cifa业务将盈利。
　　增发项目进展顺利，接近完成。主要投向10个项目以及补充流动资金。其中4个为现有项目：8亿用于大吨位起重机，6亿用于大中型挖掘机产业化，1亿用于起重机车桥基地建设，5亿用于散料输送设备；另有2亿用于建筑基础地下施工设备产业化，5.5亿用于社会应急救援系统关键装备产业化、3亿用于液压件升级,2亿用于沥青混凝土再生设备等四个新项目、另外有15亿应用于全球租赁体系及再制造中心，其余用于数字化研发平台、补充流动资金等。东增发方案涵盖了公司各主要产品，增发项目实现后，公司在整个工程机械行业的布局基本完成，产品链布局完整，综合实力突出。
　　综合考虑行业下游基建项目拉动在明年上半年的延续以及房地产开工的回暖，出口低基数背景下行业出口快速增长，我们维持行业看好评级。我们给予公司20倍PE的估值水平，对应未摊薄2010年预测每股收益的合理股价为35.8元，维持买入投资评级。（东方、海通、国元）

两家机构推荐科华生物：维持谨慎推荐评级

　　2010年2月1日，本公司取得国家食品药品监督管理局颁发的甲型通用型和甲型H1N1流感病毒（2009）RNA检测试剂盒（荧光PCR法）医疗器械注册证，证书编号：国食药监械（准）字2010第3400117号。
　　公司的RNA检测试剂盒为甲型通用型和甲型H1N1流感病毒核酸双检试剂盒，即同时可以检测普通流感和甲型H1N1流感病毒的试剂盒。之前是唯一一家申报双检试剂盒的企业。
　　虽然到目前为止甲型H1N1流感疫情发展、产品的非唯一性以及同类产品竞争等都有不确定因素，该试剂盒对公司业绩的影响目前尚无法估计，但无疑将给公司业绩产生部分增厚。届时将根据具体市场情况测算增厚幅度，从而调整公司的盈利预测。
　　另外由于输血造成感染的病人比例有所增加，预计国家将在2010年下发用于乙肝、丙肝及艾滋病检测的三联血筛试剂的批文，该市场潜在的市场容量在4-8亿，预计科华生物将占有全国市场的三分之一左右。2010年上海世博会的召开将使上海的市场提前启动，而随着公司等企业拿到批文这一市场将于2010年在全国范围内开始启动。这无疑给公司业绩予以强大的想象空间。
　　暂时维持此前对公司的业绩预测，即2009年、2010年的EPS分别为0.51元和0.69元，如果2010年公司血筛产品如期获得批文的话，将给公司2010年的业绩增厚至少0.16元左右。因此我们依然维持之前给予公司谨慎推荐的投资评级。（国元、银河）

两家机构推荐中集集团：调升评级至强烈推荐

　　中集集团于近日与俄罗斯MNP集团已经达成意向，拟以7500万美元的价格收购FriedeGoldmanUnited（F&G）公司75%股权。
　　中集集团于2009年1月18日完成对国内最大海工制造企业--烟台莱佛士收购，持股比例50.01%。此外，中集持有全球第三大海洋平台钻井系统供应商--香港TSC海洋集团9%的股份，烟台莱佛士持有TSC8%的股份，布局海洋平台钻井系统初步完成。此次，中集集团收购F&G，公司将在海洋钻井平台及其配套设备设计、制造及海洋平台钻井系统制造全产业链完成战略布局。
　　钻井平台设计是一项技术含量很高的工作，目前世界上只有为数不多的公司能够设计，主要集中在美国、欧洲和新加坡等国，为美国F&G公司，荷兰MSC公司，新加坡吉宝集团和BakerMarine工程公司，瑞典GVA公司等。
　　美国F&G公司目前是全球海洋工程移动式钻井平台最大的设计商，其主要从事海洋工程平台设计和平台配套设备设计、制造业务，拥有超过60年海洋工程平台设计经验。到目前为止全世界有超过100个海上作业平台是由F&G设计的。
　　收购F&G不仅带来直接收益，还间接助力烟台莱佛士和合作伙伴TSC海洋获得海工平台和海工钻井系统订单；我们认为F&G与莱佛士和TSC海洋的协同具有更大的意义，中集集团在全球海工业务市场上拿单能力将大大增强，极大推动烟台莱佛士海工平台制造业务和TSC海洋的海洋钻井系统发展。
　　中集集团将成为全球海工业务产业链最全的也最具有综合竞争力的公司，竞争对手韩国三星重工和新加坡胜科海事只有钻井平台船体建造能力和工艺设计（详细设计）能力，不能提供钻井系统，也无平台总体设计能力；新加坡吉宝有一定平台设计能力，但远不如F&G。
　　如果再将莱佛士的造船能力与中集子公司圣达因、TGE的低温储罐设计、制造能力相结合并创新发展，中集集团未来将能制造包括LNG船、LNG-FPSO、半潜式钻井平台、自升式钻井平台、FPSO的全系列海洋工程装备；目前全球只有三星重工能生产LNG-FPSO。
　　我们认为三至五年后中集集团将成为全球海工装备市场上的新一霸，在全球3000亿美元的海工业务市场上跻身全球四强，甚至冲击龙头地位。
　　F&G2009年1-6月净利润约1500万美元，初步估计收购F&G增厚中集集团2010、2011年每股收益约0.06元。我们调升中集集团2010、2011年每股收益分别至0.8、1.0元，调升评级至强烈推荐，目标价20元。（平安、神光）