一家机构推荐龙溪股份

　　龙溪股份(600592)：公司的关节轴承产品国内市场占有率稳定在65%-70%左右，出口产品占国内同类出口产品的70%-85%，国际市场占有率为13%左右，稳定的顾客群达到500多家，为国内最大的关节轴承生产和出口企业。随着国际经济环境的改善，必然推进出口复苏，同时国外客户由品牌敏感性逐渐转变为价格敏感性，一些国外公司开始来洽谈合作，公司已经开始帮SKF、TIMKEN等做贴牌产品，后续订单能保持持续性，预计2010年出口有望增长70%-80%。
　　作为重资产行业的轴承业，需要不断的扩产来提高销售收入，公司到目前为止资产总计10亿元，销售收入6.25亿元，采用低成本和差异化的竞争模式。公司一直以来管理和经营上比较稳健，漳州本部和开发区的关节轴承、永安AG轴承两部分，传统关节轴承收入为2亿元左右、特种关节轴承收入为1.2亿元左右。公司的关节轴承一直保持了较高的毛利率水平，一直在48%左右徘徊。
　　公司此次特种关节轴承技改项目基本采用自筹资金，基本上改技改项目不会对公司造成较大的财务压力。项目预计从2008年到2011年新增产量240万套，新增收入3.6亿元。其中新增国内销量157.5万套，收入2.5亿;国际新增82.5万套销量，收入1.1亿元。该项目净利润率为31%，按照公司历年来费用率、所得税率推算毛利率应在50%左右，因此公司未来两年高盈利性的关节轴承收入、毛利占比将迅速提高。项目达产后，则公司2011年的轴承总销售收入将达到8.4亿元左右。并且由于特种轴承毛利率较高，即使考虑折旧因素，其毛利率也将高于传统轴承。因外，看好公司该项技改后的前景，即符合国家有关产业政策又符合公司整体战略发展方向，同时背靠中航的有利于公司的长远发展。
　　公司与中航合作，主要想切入军工类产品，目前国内军工轴承的售价只有进口产品的10%，毛利率非常高，中航集团目前涵括了除商用飞机以外的所有飞机的制造，而前期国家批准的关于航空自润滑关节轴承项目，该项目以中航牵头，上海轴承研究所和龙溪协助，龙溪为此申请了省级重点实验室。
　　二级市场上，该股近日底部启动迹象明显，股价稳步推高，量能温和放大。而且近两日大盘的连续反弹也为该股创造了良好的上涨的氛围。预计该股后市有望继续向上拓展空间。建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐德豪润达

　　摘要：公司定向增发大举进军LED产业，并投60亿打造产业一体化，未来将大幅受益LED产业发展带来的巨大商机。
　　一年一度的两会召开即将来临，市场对于两会行情的炒作也在渐次展开。战略性新兴产业规划是今年经济工作的重要看点，国务院总理温家宝24日也表示正在研究部署进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划，这将增强市场对于两会出台具体细则的预期。因此，新兴产业中的LED 照明将具有巨大潜力，建议重点关注技术实力雄厚的德豪润达(002005)，公司定向增发大举进军LED产业，未来将大幅受益LED产业发展带来的巨大商机。
　　LED产业新秀 受益新兴产业政策出台
　　公司是一家智能小家电产品、微特电机为主的外向型上市公司。继去年3月引进战略投资者广东健隆达，向LED业务领域进军后，德豪润达继续加码拓展LED业务。2009年10月，公司披露拟以9.54元/股的价格向3家芜湖国资企业增发不超过1.6亿股，募资总额15.26亿元，全部用于LED产业化项目，包括LED照明、封装、芯片等项目。对于本次增发，公司表示募投项目实施后，将为公司营造新的利润增长点，打造双主业经营模式。投产后，公司厨房家电产品收入比重下降，LED产品收入比重将大幅度增加。以绿色、生态照明为核心的新兴LED照明产业是继白炽灯、荧光灯之后照明光源的又一次革命，国家对此给予了重点鼓励扶持，并提出到2015年LED产业产值年均增长率在30%左右。振兴新兴产业战略作为今年经济工作的重头戏，预计在即将召开的两会中，国家将出台一系列包括LED产业在内的具体振兴细则。伴随着LED发光效率提升及政府补助或奖励政策的出台，LED产业前景正无限光明。公司积极把握住市场大势之趋，定向增发大举进军LED产业，得到政府的大力支持，未来定将迎来快速发展。
　　携手世界芯片之王 投60亿打造LED巨头
　　公司拟60亿下注LED光电产业，分享LED投资盛宴。2月1日，公司全资子公司芜湖德豪润达光电有限公司与韩国Epivalley公司及市政府分别签署战略合作协议，计划总投资60亿元建设芜湖LED光电产业基地项目。根据合作协议，德豪润达将在未来36个月内建立起一座大型LED光电产业基地，这一基地将覆盖LED照明产业链上中下游，包括核心技术领域的芯片制造、切割。基地占地816亩，计划总投资60亿元。这是目前国内正在实施中规模最大、产业链最完整的LED产业园。Epivalley为世界领先的LED芯片制造公司，通过本次引进Epivalley生产线，可以改善公司目前业务比较低端、核心技术完全缺乏的现状，届时公司将顺利进入LED上游芯片领域，生产具有世界领先技术水准的LED产品，以便迅速抢占市场份额。因此，项目一旦建成后，公司的产业链将覆盖整个LED照明产业，一跃成为LED龙头型企业，预计项目建成达产后年均销售收入将达到42.07亿元，可谓前程似锦。
　　二级市场上，该股一直沿着60日均线上方运行，技术形态较好。近日该股5日、10日、30日均线粘合在一起，成交量呈现逐级放大的态势，平台整理获得突破在即，该股后市有望在利好消息的刺激下迎来加速上涨突破前期高点，投资者可积极关注。（金证）

一家机构推荐精艺股份

　　精艺股份(002295)：小盘潜力股，2009年每股收益0。53元。精密铜管生产、铜深加工和铜加工设备三大业务占公司营业收入的比重超过96%。公司形成了铜加工领域的完整产业链，即铜加工设备-精密铜管-铜管深加工产品。利用完整的产业链，公司还形成以铜管加工业务为中心和上下游业务之间的良性互动。公司所在的珠三角地区是全球重要的家电和电子产品生产基地，汇集了格力、美的、松下、TCL、三菱电机、科龙、志高、格兰仕等一大批家电行业龙头企业，由于贴近市场，运输成本得到节约，地域上的优势保证了公司能对客户需求变化做出快速反应。从二级市场来看，近期技术形态显示有形成圆型底的可能，建议短线逢低密切关注。（九鼎德盛）