行业巨头动作频频 钢铁业新一轮整合大幕揭开
虎年伊始，在几大行业巨头的频频动作下，钢铁行业新一轮整合大幕徐徐揭开。
山钢集团重组迈出实质性一步
昨天，进展缓慢的山钢集团重组工作迈出实质性一步。在停牌3个多月之后，济南钢铁、莱钢股份发布了重大资产重组方案。此次的重组方案包括两部分：一是济南钢铁以换股方式吸收合并莱钢股份；二是济南钢铁向济钢集团、莱钢集团发行股份购买其持有的预估值为85.85亿元的存续主业资产和济钢集团的30亿现金。随着交易的完成，莱钢股份将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和人员将并入济南钢铁，济南钢铁将成为山东钢铁集团下的唯一钢铁主业上市平台，并将变更名称。
根据山钢集团公布的最新数据，2009年，该集团的钢材总产量达2172万吨，实现营业收入917亿元、利润总额41.97亿元。如果加上日照钢铁，山钢集团将跃居第三，仅次于第一位的河北钢铁集团和第二位的宝钢集团。钢铁行业座次又将改写。
宝钢沙钢达成战略协同合作意向
几乎与此同时，国内另两大钢企巨头宝钢集团与沙钢集团也在北京签署了战略协同合作意向书，表示将在技术、产品、市场、资源等各个方面全面开展战略协同。这被认为是具有标志性意义的合作。
2月24日，宝钢集团宣布与江苏沙钢集团签订战略协同合作意向协议，将在技术与管理、产品与市场、资源与物流等方面，开展广泛的战略的协同。
根据合作协议，宝钢将向沙钢输出技术和管理，提升双方的市场竞争力；宝钢向沙钢借鉴在市场中形成的独特的竞争优势，实现合作共赢。宝钢方面表示，此次战略合作有利于共同打造中国钢铁企业的整体竞争力，提升整个行业应对挑战的能力。宝钢集团董事长徐乐江则宣布，未来的实践成果会证明双方的战略合作是正确的，是为中国钢铁企业探索出新的合作模式和发展道路。
数据显示，2009年，宝钢集团产量为4457万吨，沙钢产量为2640万吨。作为国内最大的国有钢铁企业与最大的民营钢铁企业，两大巨头以战略合作为起点正式携手，试图打造的行业巨轮隐隐可见。宝钢与沙钢的合作意义，被业内解读为可以看小，但更应看大。
从小处看，宝钢与沙钢合作的直接好处在于产品线可以进行优势互补。我的钢铁网资讯总监徐向春对记者表示，沙钢的技术开发能力弱于宝钢，而宝钢在高端汽车板、家电板、电工钢等方面都积累了大量优势。通过合作，宝钢可以帮助沙钢进行产品线的优化和完善。沙钢作为最大的民营钢企，在市场的把握上具有灵活性和自身的独特理念，这也可以为宝钢提供学习和借鉴。通过产品和市场的双向合作，两大钢企 无疑将借助协同效应提升整体实力。
此外，虽然此次签订的合作意向比较原则，但业内也认为，这为今后可能开展的更深层次的、包括在资本运作层面上的合作都埋下了伏笔。
若从大处看此次合作，在当前钢铁行业整体处于微利状态、结构调整势在必行的形势下，宝钢与沙钢的携手，将代表着今年钢铁企业整合的大趋势，亦可能开创钢铁行业在走出去战略中新的合作范例。
之前钢企之间也有过合作，但多限于空文，因为当时形势还不紧迫。但现在已经发生变化。就在今明两年，中国的钢材消费将历史性地进入高消费、低增长阶段。届时，企业不再可能以谋求新建工厂、扩大产能来发展，而只能加快整合、加快走出去，才能提升整体竞争力。联合钢铁网首席分析师马忠普对本报表示，明年投资增速一旦回调，国内钢材消费就会进入饱和状态，行业发展也将进入瓶颈期。在产能已经过剩的情况下，不可能再通过扩产来获得发展的钢铁企业将在战略上发生重大变化。结构调整、模式转变正是行业持续发展的必然。
而在发展模式的转变中，从征战国内市场到最终走出去将是未来钢铁行业的必由之路。这一战略的实施，亦不可能仅靠一家企业的力量就可以实现，而是需要越来越多的钢铁企业共同参与其中。
我们为什么在铁矿石谈判上屡屡受制于人，就是因为在原材料供应上没有话语权。不但如此，我们海运市场也被控制。若要建设属于自己的海上运输链，就必然需要多家企业共同参与。此外，还有在国外开采矿山资源、建设钢厂等等，单打独斗已经满足不了需求了。马忠普认为，宝钢和沙钢将来在此方面的合作成功，有赖于双方进行不断的战略调整。而一旦成功，就可能为行业未来的战略调整提供一个合作模式。他强调，所有的钢厂都应该具备战略协同意识。 （上证）
进一步落实产业振兴规划 关注受益板块
sohu报道，国务院总理温家宝24日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划。分析人士认为，家电行业、汽车行业以及新兴战略产业可能因此受益，而淘汰落后产能，引导产业健康发展，则有利于相关上市公司集中度提高。
会议指出，要立足扩大内需，巩固重点产业企稳回升势头。继续实施家电下乡和汽车、家电以旧换新政策，扩大补贴产品范围，支持新能源汽车示范推广等。推动电子信息、轻工、纺织等产业向中西部地区加快转移。还提出要压缩和疏导过剩产能，加快淘汰落后产能，引导产业健康发展。坚决控制钢铁、水泥、电解铝、焦炭、电石等行业产能总量等。要着力推进企业兼并重组，提高产业集中度和企业竞争能力。要加强关键领域和重要环节的技术改造，提升优化传统产业，夯实发展战略性新兴产业的基础。
中信建投证券认为，2009 年家电板块涨幅靠前，而其估值水平仍处在中等水平，这可能与家电行业的业绩大幅提升是紧密相关的，家电板块上涨是具有业绩支撑的。在 2010年，预计家电行业将保持快速增长的态势，上市公司中的家电板块也将持续向好行情。
对于正处于复苏阶段的中国经济来看，国家会借助汽车产业的特殊地位，鼓励汽车消费拉动经济增长。爱建证券汽车行业研究员褚艳辉认为，后危机时代，中国宏观政策将重点调整结构，汽车产业成为带动增长、调整结构的典范。我国的汽车销量正处于长期的上升周期。车型结构继续优化、汽车消费信贷2010年会超预期放量、二三级市场高增长发展潜力、新能源汽车广阔前景，预计全年利润增幅在30%左右，汽车行业具有良好的成长性和估值优势。
此外，新兴战略产业也有望成为近期市场的热点题材。新能源、节能环保、电子信息等板块，以及近期备受市场关注的新疆、海西等区域振兴板块都契合了国家振兴规划的大方向。
对于钢铁、水泥、电解铝等行业，分析师普遍认为，前一阶段未来宏观政策的不确定性给行业带来忧虑。春节之后，随着各行业开工旺季的到来，相应的需求会有一定增加。而从中长期来看，加快淘汰落后产能，有利于引导产业整合，利于相关上市公司集中度的提高。
新兴战略产业将成为市场新热点（附股）
精彩观点
●2010年新兴战略产业相关发展规划有望陆续出台，这将成为我国在金融危机后继4万亿投资和十大产业振兴规划之后的新一轮刺激经济的方案，新规划的出台将给新兴战略产业带来巨大发展机遇
●面对后危机时期，全球科技将进入新一轮的密集创新时代，新兴产业将成为推动世界经济发展的主导力量。在这样的背景下，国家已将相关产业发展上升为国家战略
●新兴战略产业将成为即将召开的两会的重要议题之一，更多的产业支持政策有望得到确认，从而进一步推动相关产业的发展进程，新兴战略产业有望成为近期市场的热点题材
国家发改委于近日成立加快培育战略性新兴产业研究部际协调小组,正式启动加快培育战略性新兴产业发展思路的研究工作,编制战略性新兴产业发展十二五规划。据了解，此次规划将明确战略性新兴产业在国民经济和社会发展中的战略定位，预计新规划的出台将给新兴战略产业带来巨大发展机遇。
新兴战略性产业发展进程启动
2月7日，国家发展改革委会同科技部、工业和信息化部、财政部等部门组织召开了战略性新兴产业总体思路研究工作启动暨协调小组第一次会议，标志着我国正式启动加快培育战略性新兴产业发展思路研究工作。此外，在已公布的国家发改委今年工作计划中，研究制定加快发展战略性新兴产业的总体思路和新兴产业发展专项规划赫然在列。目前，《新兴能源产业发展规划》框架已经基本形成。由此看，2010年新兴战略产业相关发展规划有望陆续出台，这将成为我国在金融危机后继4万亿投资和十大产业振兴规划之后的新一轮刺激经济的方案。可以预见政府还将加大政府科技投入，并在培育战略性新兴产业政策取向中鼓励企业扩展投资主体且引入风险投资。
新兴战略性产业将成经济发展新动力
面对后危机时期，世界各国都把争夺经济、科技制高点作为战略重点，把科技创新投资作为最重要的战略投资，力图从金融危机中快速复苏并在未来世界经济政治格局中获得更多的话语权。这预示着全球科技将进入新一轮的密集创新时代，新兴产业将成为推动世界经济发展的主导力量。在这样的背景下，中国政府及时将相关产业的发展上升为国家战略。而2010年是我国调结构、推动新兴战略产业发展的关键之年，其重点是加强对重大问题的研究,各部门、各单位的协同配合更能做好与国家有关规划的衔接。
重点关注新能源、节能环保等行业
春节后，中央将加快推进新兴产业发展的步伐。近期连续动作预示着后续将有大动作。特别考虑到即将召开的两会，新兴战略产业必将成为会议的重要议题之一，更多的相关产业支持政策有望在会议期间得到确认，从而进一步推动相关产业的发展进程。
在多重利多效应累积的背景下，新兴战略产业有望成为近期市场的热点题材。国家发改委表示新能源、新材料、生命科学、生物医药、信息网络、节能环保、电动汽车、海洋工程和地质勘探等行业符合战略性新兴产业的发展条件，有望率先进入战略发展规划。结合当前市场的环境和各行业个股的表现，我们建议投资者重点关注新能源、节能环保、电子信息等板块。
新兴战略产业相关个股一览
行业 子行业或概念 相关个股
新能源 太阳能 金晶科技(600586)、天威保变(600550)、孚日股份(002083)等
核能 东方电气(600875)、中核科技(000777)等
风电 金风科技(002202)、天奇股份(002009)等
清洁能源 广汇股份(600256)、天茂集团(000627)、丰原生化(000930)等
电动汽车 电池及电动汽车 杉杉股份(600884)、江苏国泰(002091)、安凯客车(000868)、威孚高科(000581)等
节能环保 节能 红宝丽(002165)、泰豪科技(600590)、延华智能(002178)、联创光电(600363)等
环保 洪城水业(600461)、蓝星清洗(000598)、合加资源(000826)、龙净环保(600388)等
新材料 新材料 天通股份(600330)、安泰科技(000969)、中科英华(600110)等
生物育种 种子 登海种业(002041)、敦煌种业(600354)、隆平高科(000998)、丰乐种业(000713)等
信息产业 电子信息、物联网 海虹控股(000503)、中国软件(600536)、新大陆(000997)、长电科技(600584)、厦门信达(000701)等．（国盛证券,上证）
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