莱吉士拥有强大的控股股东支持。 合资方莱吉士公司的控股股东——OSI集团是美国一家在全球21 个国家拥有45 家工厂的国际食品集团。OSI 集团的客户包括全球快餐盒外卖连锁供应商、品牌食品营销商、食品零售商等。

　　全球主要客户包括麦当劳、卡夫食品、沃尔玛、雀巢等国际知名食品和零售企业。OSI 集团与麦当劳的合作关系超过55 年，是麦当劳目前最大的全球食品供应商，为麦当劳全球88%的餐厅提供产品和服务。

　　合资公司将成为麦当劳指定供应商。 合资公司的经营宗旨是通过优秀的鸡肉品质成为麦当劳指定的在中国鸡肉一条龙原料供应商。目前麦当劳在中国的供应商仅为福喜公司和铭基公司两家。合资公司成立后，作为唯一的麦当劳公司指定的在中国的鸡肉一条龙原料供应商，麦当劳公司在中国的直接供应商由原来的福喜公司和铭基公司两家公司变更为三家公司。公司未来可以最大程度的获取麦当劳公司的鸡肉产品订单，大幅提高公司产品在麦当劳公司鸡肉产品采购市场中的份额。

　　合资公司设立不影响目前公司麦当劳订单情况目前公司的主要该客户除了肯德基、德克士、双汇发展、太太乐等多家中外知名企业，还包括目前麦当劳在中国的两家供应商上海福喜和深圳铭基。公司目前提供的深圳铭基的鸡肉产品均用于出口日本，而公司提供给上海福喜的鸡肉产品占公司年度销售额不足0.85%，所以公司新成立的合资公司对公司目前的麦当劳业务不会产生影响。

　　2013 年公司产能将达到2.52 亿羽合资公司预计未来三年产能可达到6000 万羽，加上公司原有的产能扩张方案，未来三年公司产能规模扩大至1.92 亿羽的计划，公司在2013年肉鸡的生产产能合计将达到每年2.52亿羽，是目前9600万羽产能的2.63倍。由于公司拥有完整的产业一体链，可以最大程度的规避行业风险，一般情况下，公司单只鸡的净利润为3 元，则预计2013 年，公司的净利润可达到7.56 亿元。

　　盈利预测。我们预计公司10 年、11 年和12 年的营业收入分别为19.85 亿元、28.36 亿元和45.61 亿元，归属母公司的利润分别为2.68 亿元、4.30 亿元和5.91 亿元。对应10 年、11 年和12 年的eps 为0.65 元、1.05 元和1.44元。上调公司至“买入”评级。

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