外部环境给银行转型带来压力

　　“明年货币政策基调由适度宽松转为稳健，会使信贷增速和货币增量发生变化，在银行信贷总量继续收紧的情况下，银行传统存贷业务的获利空间将逐渐缩小。”中央财经大学中国银行（601988）业研究中心主任郭田勇认为。持相同看法的还有银行业改革与发展研究中心主任王勇，他直接表示“依靠扩张信贷规模盈利的时代已经过去，商业银行经营转型的任务非常急迫”。作为商业银行管理者招商银行（600036）行长马蔚华也感受到了这种“急迫”，他最近坦言，这几年银行最苦恼的事，一方面是要不断地应对监管层提高资本充足率的要求，而另一方面又得坚持不断的发展速度规模。那么，银行转型就成为必然。

　　针对这一情况，东北证券（000686）银行业分析师唐亚韫分析认为，明年货币政策回归稳健，银行面临流动性收紧问题。不管从货币政策还是监管政策来看，明年贷款的增量可能会减少，存款准备金率也可能继续调整，银行传统的盈利渠道面临挑战。

　　在采访中，多位专家认为，当前银行能够大幅盈利有两个重要支撑，一是当前以间接融资为主的融资结构，二是利率管制，存贷利差能够保证银行获得充足的利润。而未来银行经营面临的最大挑战是后者的变化———利率市场化改革将冲击目前的银行盈利模式。

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》提出，稳步推进利率市场化改革。近日，中国人民银行行长周小川表示，利率市场化是一个过程，需要培育各方面的条件，下一步要根据“十二五”规划的要求，有规划、有步骤、坚定不移地推动利率市场化。

　　社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，政策层面传达出来的是，利率市场化会在未来一段时间内有条不紊地进行，这会使银行收益收窄，外部经营环境面临挑战。“在经济下行、经济增长减速的时候，风险不良率水平有可能上升，所以银行不能把太多的收益和资本押到贷款一个业务上面，否则会对银行的资产和盈利水平产生较大冲击。”

　　与此同时，“资本充足率监管的强化，也会给银行的规模扩张带来越来越大的制约。”曾刚说，目前银行业整体已面临较大的资本压力，在资本市场融资能力有限的情况下，绝大多数银行在未来的扩张中都会面临着很强的资本约束。

　　郭田勇则表示：“一旦放开利差，银行间的竞争将上升到真正意义上的风险管理能力和财富管理能力的比拼。”唐亚韫也认为，随着利率市场化改革，息差给银行带来的利润贡献率会慢慢下滑，甚至会触到“天花板”，银行需要从利息收入转向注重非利息收入。

　　经济结构调整给银行转型带来机遇

　　银行转变发展方式存在压力的同时也存在动力，“十二五”期间转变经济发展方式必须充分挖掘我国内需的巨大潜力。居民收入增加和消费增加为未来零售业务提供了很大的发展空间，有利于信用卡、消费金融业务迅速开展。而消费信贷业务的扩大，不仅支持了居民消费稳步增长，因为银行业拓展了盈利多元化渠道。

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中提出，发展战略性新兴产业，加快发展服务业。要实现居民消费率上升，服务业比重和城镇化水平提高，城乡区域发展的协调性增强。唐亚韫认为，这种经济结构的调整会相应地带来银行信贷投向和结构的调整。

　　信贷资金流向与经济结构调整密切联系互动，商业银行必须顺应和契合经济结构的调整方向。转变经济发展方式需要商业银行运用信贷杠杆进行引导和调节，支持产业结构升级和结构调整。同时转变经济发展方式也给银行转型带来了机遇，战略性新兴产业、服务业发展对银行多样化的金融服务和产品产生了很大需求。

　　信贷政策配合产业政策、财政政策进行调整，这一过程也是银行优化自身信贷结构的过程，否则不但会给经济发展埋下隐患，银行也面临很大的风险。

　　王勇认为，明年是“十二五”规划开局之年，依据“十二五”规划精神，商业银行一方面要结合经济发展方式的转变，科学制定战略规划，并与业务领域的具体目标有机结合，另一方面要注重提高宏观经济分析、行业分析研判能力，更好地把握我国经济结构调整、产业升级换代的方向和趋势，力争实现银行与产业结构优化的双赢。

　　郭田勇则强调，鉴于明年银行经营可能面临压力，银行需要在中间业务、非利息收入上大力进行拓展，未来银行业盈利模式应从单一向多元化发展，积极推进经营转型，形成齐全的金融服务功能。

　　在采访中，一些商业银行就表示，通过转型更加积极主动服务中小企业，发展零售业务，这对金融资源的优化配置、风险管理以及银行业的长远发展都是大有裨益的。

　　转型方向在哪里？

　　契合经济发展方式转变的律动，实现自身转型已是各家银行的共识。据记者了解，目前不少银行正在根据经济结构调整的路径制定具体的“十二五”发展规划，并将转型理念和手段逐渐融入目前的经营中。那么银行转型的方向在哪里？

　　“银行发展模式应立足于深化结构调整，构建资源节约型的发展模式。”王勇认为，转变的具体途径是从资本高消耗转变为资本低消耗高产出，从高碳金融发展转变为低碳金融发展模式，从依靠信贷投放着力支持项目扩张尤其是房地产信贷项目扩张的投资金融转变为大力发展消费金融。

　　郭田勇的观点基本相同，他认为，银行业战略转型就是改变以前的传统的依靠存贷利息收入的盈利模式，“从传统的公司业务为主转向以零售业务为主，从以前的存贷业务为主转向以终端业务为主。同时减少业务发展对资本的占用，从对资本的高消耗转变为对资本的合理使用。”

　　而银行业务的多元化和收入结构的优化，在根本上离不开银行业务范围的扩大和调整，曾刚说，随着宏观经济增长动力的转变和利差空间的缩小，原有的业务和盈利结构都必须要调整。不但要从个别业务市场领先转变为核心业务市场主导，还要在客户结构方面，应逐步从目前集中于大企业客户，转向重视对中小企业（特别是对小企业）的融资，实现业务经营从“红海战略”向“蓝海战略”的改变，从低水平价格竞争转变为高品质价值创造。

　　“十二五”期间，转变经济发展方式需要商业银行运用信贷杠杆进行引导和调节，支持产业结构升级和结构调整。同时转变经济发展方式也给银行转型带来了机遇，战略性新兴产业、服务业发展对银行多样化的金融服务和产品产生了很大需求。