三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐中集集团
我们近期赴深圳调研了中集集团,主要观点与结论如下:
1.多元化发展的中国制造典型,成本优势明显。公司产品涵盖集装箱、道路运输车辆、能源化工装备、海洋工程、空港设备等,多元化 业务具有较强的协同效应和综合抗周期能力,公司围绕运营协同这一核心充分发挥成本优势,将新兴业务板块做大做强的管理能力毋庸置疑。
2.集装箱行业旺盛行情有望持续,中集仍占半壁江山。目前公司产能已恢复至接近07、08年的高峰状态,但全行业仍受招工难和人工成本 上涨困扰,产能不会大幅增长;受需求支撑,预计明年集装箱行业可持续旺盛行情;预期明年人民币升值、原材料(主要是钢材)价格上升、 人工成本继续上涨将冲击行业整体利润,箱价将呈现小幅上升,公司集装箱业务毛利率会小幅回落但受需求支撑仍会较高。
3.道路运输车辆行业空间巨大而竞争激烈,依托成本和集团化运营优势提升市场份额。受基建投资、集装箱贸易量和公路货运量增长的支 撑,道路运输车辆国内需求强劲,海外需求也渐渐复苏。在重卡和与工程机械产品重合的领域,公司的盈利能力逊于行业龙头,但依赖成本优 势和集团化运营优势,公司有望继续提升市场份额。受缺乏核心零部件配套的限制,毛利率短期内不会明显上升。集瑞重卡一期有望形成新的 利润增长点。
4.能源化工装备行业整合潜力大,全产业链模式是亮点。公司以罐式集装箱、低温罐式储运装备、LNG接收站等核心业务为支撑点拓展全产 业链,完善装备制造技术和集成的工程服务能力,将受益于全球尤其是我国LNG的黄金发展时代;低温罐式储运装备细分行业规模大而集中度不 高,整合潜力大;依托公司的规模优势和技术支援,该业务毛利率有望继续保持稳步上升趋势。
5.领跑国内海工制造,海工业务有望扭亏为盈。巨大的市场空间和强劲的需求使海洋工程业务有望成为公司未来新兴的利润增长点。目前 公司领跑国内海工制造,在手海工订单约6亿美元,意向性订单约15亿美元,已有完整的历史交付记录。今年由于制造经验不足,意大利订单未 能及时交付,造成海工业务亏损1-2亿元;但随着公司创新建造模式以提升生产效率、不断改善外包和强化供应链管理以及累积新订单以形成规 模效应,该业务毛利率有望上升并扭亏为盈。
我们预测公司2010-2012年EPS分别为1.18元、1.53元、1.70元,给予推荐评级。(兴业证券)
一家机构推荐四川圣达
公司是一家从事原煤采选、焦炭及其系列产品、焦炭贸易的公司,此前由于不具有自己的焦煤资源,焦煤供应形势偏紧,在一定程度上制 约了公司的发展。公司正积极考虑向上游延伸,进入焦煤开采领域,正在酝酿建设焦煤供应基地。目标是将自己打造成为煤焦一体化的资源型 企业。相对于动力煤而言焦煤受到政府的管制较少,而2011年钢铁市场有望全面复苏,这将利好焦煤企业,我们看好公司未来发展前景。(方正 证券)
一家机构推荐奥飞动漫
基本面:公司是国内最大的动漫玩具企业,主营业务为动漫玩具和非动漫玩具的开发、生产与销售,下属子公司涉足动漫影视片制作、发 行以及动漫图书业。公司的商业模式是集产业运营与动漫内容创作为一体,以自主原创动漫形象开路,带动动漫玩具销售大幅增长。借鉴美国 Hasbro(孩之宝)以及日本BANDI(万代)、TAMIYA (田宫或田宫模型)的经验,采取玩具和动漫相结合的运营模式,以自主原创动漫形象开路,并 树立自有品牌奥迪双钻,来带动动漫玩具的销售,使动漫玩具成为公司销售收入和利润的主要来源。
市场面:尽管上半年业绩有所下滑,但凭借《果宝特攻》、《火力少年王3》等动画片相关衍生产品的出色表现,广东奥飞动漫文化股份有 限公司在第三季度的业绩实现了大反弹,企业在前三季度也实现了营业收入及净利润的同比增长。奥飞动漫10月25日发布的2010年第三季度季 度报告显示,公司第三季度营业总收入达2.087亿元,同比增长58.30%,前三季度营业总收入达5.178亿元,同比增长8.55%;而第三季度净利润 则为3239万元,同比增长61.52%,前三季度净利润7796万元,同比增长5.26%。2010年上半年,奥飞动漫营业收入及净利润分别下降10.45%和 15.62%。下半年以来,《果宝特攻》开始成为暑期最火爆的动画片,其相关衍生玩具热卖。而9月份推出的《火力少年王3》更是让悠悠球玩具 重新焕发了活力。尽管本网曾在相关报道《奥飞动漫发布2010半年度报告》中预言:随着火力少年王系列的第三部,有望在下半年再次掀起 一股悠悠球玩具热潮。但这股热潮的火爆程度还是出乎很多人的预料。关于9月全国各地批发市场最新走势中,各地市场不约而同地提到了 悠悠球的热销,由奥飞动漫引领的这股悠悠球热潮目前仍在持续。此外,奥飞动漫第二届董事会第四次会议决议公告中了解到:为了更好的开 拓欧美市场并深入了解渠道和消费者,奥飞动漫管理层提议在英国设立全资子公司,投入金额不超过人民币350万元。目前此项议案已获得通过 。
价值研判:在二级市场上,该股整体维持稳健上升态势,短线受到大盘拖累出现小幅调整但成交量萎缩,资金依然深入其中,随着动漫产 业不断完善发展中后期势必会出现大幅上涨,对于奥飞动漫可以关注长期走势。投资者可以逢低持续关注。
华讯金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算,该股短线支撑位33.5元,压力位40元。(华讯投资)