电子信息新材料钱景广阔
　　中国证券报
　　作为智能电网、物联网、半导体照明和汽车电子等领域的上游产业，电子信息新材料与新能源、节能环保、电动汽车等战略性新兴产业关联紧密。十二五期间，随着这些战略性新兴产业的全面展开，电子信息新材料将迎来无限钱景。
　　关联其他战略新兴产业
　　电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础产品领域中所用的材料。从应用类别区分，主要分为半导体材料、平面显示材料、半导体封装材料、被动元件材料、电池材料、光纤光缆材料等。
　　据了解，2009年该行业全年产值达到1300亿元之多。目前我国已经成为中小尺寸单晶硅最大生产国，同时在印刷电路板、覆铜板、磁性材料和有机薄膜等领域的材料产量也是连续三年位居世界第一。
　　不过，今年电子行业处在周期高点。尽管此前相关主管部门称电子行业明年的增速将有所下滑，财富证券欧阳仕华表示，由于与新能源、节能环保、电动汽车、信息产业等战略性新兴产业关联紧密，电子行业下游的波动并不会影响电子信息材料行业的整体景气度。
　　目前，显示材料广泛应用于智能手机、液晶电视、平板电脑等升级电子产品中；高性能磁性材料在新能源风电、电动汽车、节能压缩机等领域应用广泛；此外，非晶带材在节能变压器的应用、超级电容器电解液在节能灯、电动汽车等领域的应用，都为上游材料的需求提供了新推动力。
　　欧阳仕华指出，投资电子信息新材料领域，需要考虑两类上市公司，一类是产品已经实现产业化，拥有成本优势和资源优势，未来具备承接国际产能转移的企业；另一类是具有自主知识产权，技术处于国际领先地位的企业。如莱宝高科（002106）、永太科技（002326）、横店东磁（002056）、安泰科技（000969）、新宙邦（300037）和南洋科技（002389）等。

　　显示材料快速发展
　　LED材料等显示材料因与消费领域关联更紧密，因此也备受市场关注。
　　资料显示，未来10年，TFT-LCD将在新型平板显示产业中占据主流地位，2015年总产值有望超过1300亿美元，占整个平板显示产业的91%。LED产业也将在下游照明和背光源需求的强劲带动下，步入爆发式增长期，预计最快在2015年LED在中国照明市场的占有率将达到20%，带动产业规模达5000亿元。
　　受益于下游的快速增长，玻璃基板和液晶材料需求增加迅速，而TFT-LCD产业链的利润分布集中在上游材料领域，玻璃基板和液晶材料毛利率可达30%。但长期以来，上游材料均被国外和台湾企业所占据。今年彩虹股份（600707）在玻璃基板的上游实现技术突破，并加快在国内建厂，市场认为，这不仅利于企业抓住行业发展机会，也有利突破垄断局面。
　　LED消费市场的旺盛需求也增加了LED外延芯片的需求，作为LED材料的砷化镓抛光片需求量大增，业内人士预计，年需求量将达到100万-120万片。目前，蓝宝石、砷化镓、碳化硅等材料国内均有一些研究单位在开发，但只有少量企业在生产，产业规模普遍较小。市场预计，随着政策支持力度增强和LED消费市场的旺盛，这些材料也将步入快速发展期。
　　此外，智能手机、电子纸、3D电视、AMOLED等新型显示技术的推进将带动新一轮的下游需求增长。

　　新材料概念股渐成孕育黑马的温床
　　金百灵投资
　　新材料概念股渐成孕育黑马的温床。新材料是五大战略新兴产业之本。在重点支持发展的七大战略新兴产业中，新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车等五大产业的基石。新能源发电拉动钛材、锆材、高温合金、稀土永磁、CIGS的年复合增长率保持30%以上；非晶带材、蓝宝石衬底存在50倍的需求空间；节能电机产生10倍的钕铁硼材料需求；高端装备制造推动钛材、高温合金的无限增长；新能源汽车对稀土永磁材料的需求占比将达到20%以上。由此可见，新材料行业将在国家政策规划的引导下进入黄金发展十年，具有典型的朝阳产业特征，从而为相关上市公司提供了广阔的行业发展空间。
　　较佳的群众基础赋予了新材料领域孕育黑马股的能量。一直以来，市场对新材料股一直予以极大的认同度。从前期的碧水源（300070） 、佛塑股份（000973） 等膜题材，到现在的稀土永磁材料股，充分显示市场对新材料概念股的追捧热情。近期东南网架在增发公告中提及建筑用膜，也迅速引发了市场的追捧，推动该股近期连拉三个涨停。
　　市场对新材料股的挖掘具有两大特征：一是对新进入新材料领域的黑马股极度追捧。不仅是近期的东南网架，前期的深圳惠程（002168） 、普利特（002324） 等，都在市场追捧下连续走高，上涨行情具有一定的持续性。而股价的快速上涨，也使这些个股快速加入到高市盈率股票行列。但由于这些个股所处产业前景发展乐观，未来面临高成长机遇，因而迅速化解了高估值的压力，永太科技（002326） 、安泰科技（000969） 等就是典型代表。二是新材料炒作具有极强的题材属性。愈是冷门股，愈容易得到机构资金和游资热钱的追捧。东南网架以及前期的佛塑股份、深圳惠程、普利特等均属此列。
　　根据上述特点，投资者在操作中也应采取不同的操作策略。例如，对待刚冒头的黑马股和冷门股，可在第一个涨停板之际进行关注，但对类似已持续三个涨停的东南网架之类的股票，暂时不宜追高介入。对产业下游需求旺盛的成熟新材料股，可从产业的角度积极关注，中长期持有，如安泰科技、普利特、永太科技、深圳惠程、禾盛新材（002290） 、佛塑股份、碧水源等。 （金百灵投资 秦洪）

　　2012年市场规模将超1300亿 新材料或引爆产业新革命
　　每日经济新闻
　　在《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中所列的七大产业领域里，新材料产业名列第六。
　　新材料本身就是一个高新技术，而且又是其他高新技术的基础和先导，所以新材料的发展水平就体现了一个国家的科技发展水平和综合国力，对国民经济发展和国防现代化有重要的支撑和保证作用。中国材料研究学会咨询部主任唐见茂教授在接受《每日经济新闻》采访时，兴奋之情溢于言表，什么东西都离不开新材料。
　　新材料是所有产业的基础和先导，所以新材料在技术上的突破，往往会引起一些划时代的产业革命。上海市新材料协会一位负责人告诉记者，比如上世纪60年代，高纯硅半导体材料的出现，使大规模集成电路得以实现，人类从此进入了电子化信息时代。
　　有专家预言，21世纪是新材料的世纪，我们从稀土材料的争夺上就能够窥一斑而见全豹。
　　中国出于环保和国家战略的考虑，从2006年开始逐年减少稀土出口，目前配额总量仅为30258吨，受此影响，国际稀土价格也随之节节攀升。有公开资料称，中国稀土出口的减少让众多国家着急。
　　无论是工业、农业都需要材料，新材料是一种基础性和支柱性的产业，材料的突破，将有可能引发新的产业革命。曾参与新材料战略定位规划制定的中国材料研究学会咨询部主任唐见茂教授在接受 《每日经济新闻》采访时表示，新材料是其他产业振兴与发展的前提，任何产业的生产过程当中都需要材料作为支撑。
　　有相关部委人士向《每日经济新闻》记者透露，新材料产业的分项规划细则将于年底出台。届时，新材料产业内具体的资金支持、税收优惠、产品目录等内容会得以明确，新材料产业也将在更高的起点上发展。
　　同时，全球新材料的市场规模随着制造业和高新技术产业的蓬勃发展迅速扩大，有预测显示，2010年底，全球新材料的市场规模将超过8000亿美元。国家的重视与市场规模的扩大均给新材料产业的发展注入了巨大活力。此前有专家估计，国内新材料产业市场规模在2012年就将超过1300亿元。
　　在十一五期间，通过100多个产业化专项的实施，有力地推动了我国具有自主知识产权的新材料产业的发展。在电子信息材料、先进金属材料、电池材料、磁性材料、新型高分子材料、高性能陶瓷材料和复合材料等方面形成了一批高技术新材料核心产业。
　　唐见茂告诉记者，碳纤维复合材料，是新型的轻质高强结构材料，主要应用于航空航天等高端领域。用碳纤维复合材料做成的飞机部件，与铝合金相比可以减重20%~40%，这在节能上就能产生很大的经济效益。所以，在未来的20年~30年，是航空碳纤维复合材料发展的新时期，飞机上大量采用复合材料，会引起航空工业整个产业链的革命性变革。
　　尽管发展前景非常乐观，但是我国在新材料产业上依然充满挑战。
　　唐见茂坦言，与其他战略性新兴产业相比，新材料产业比较散，子行业众多。在我国的产业发展中，有一个明显特点：在同一领域里，重复水平、重复建设的比较多。但真正领军的大型产业，技术上具有优势的企业比较少，新材料产业整体上正面临这样的局面。这需要国家的政策导向，科学发展、资源优化，防止热钱大量进入，这是一个系统工程。
　　根据《决定》，新材料产业将大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料；积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料；提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展水平；开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。
　　产业焦点
　　1　稀土功能材料：做到足够大也足够强
　　在国务院10月18日发布的 《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，新材料产业里，大力发展稀土功能材料首当其冲。
　　对于稀土的重视，正是源于稀土功能材料不容小觑的作用。稀土功能材料是发展我国科学技术、抢占世界高科技制高点的重要材料。作为拉动整个稀土产业最重要的动力，稀土功能材料的重要性已在国际上达成了共识。包头稀土研究院前信息中心主任窦学宏在接受 《每日经济新闻》采访时表示。
　　中东有石油，中国有稀土一直是我国的骄傲。目前在世界上，我国的稀土产业、规模、销售及出口都是第一，但这个足够大的产业却没有做到足够强。中国钢研科技集团功能所副所长李卫表示。
　　稀土功能材料的发展水平和一个国家的工业、科技发展水平成正比。窦学宏告诉记者，在这方面发达国家的原创核心专利技术比我们要强，虽然我们自主拥有一些专利，但基本上还是跟随在他们后面。
　　之所以把稀土功能材料放在第一位，我认为正是由于这七大产业都难以离开稀土，其重要性不言而喻。窦学宏对此表示。
　　稀土产业没有道理做不好，毕竟资源在我们手中。这一次的《决定》提出了一个培育的概念，就是如何把其做强，提高附加值。李卫表示。
　　2　碳纤维复合材料：预计2013年供不应求
　　我国在碳纤维复合材料上还处于发展阶段，没有形成真正意义上的产业化规模，中国复合材料学会一位负责人告诉记者。
　　复合材料就是将两种材料混合在一起，其性能就比单一的材料更加明显，如碳纤维、芳纶纤维等。中信建投研究员韩梅在接受 《每日经济新闻》采访时说，碳纤维、玻璃纤维本身重量和材质又都比较轻这样的材料就非常适合运用到航空航天、轨道交通等领域当中。
　　韩梅认为，如果碳纤维等复合材料产业能够顺利得到发展，对我国的节能减排也有举足轻重的意义。比如汽车，如果外壳用复合材料制成的，车体重量就会减轻，那么油耗也就会降低。
　　据了解，目前世界碳纤维的消费结构集中在工业应用、航天航空和体育休闲三个方面，目前工业应用占总消费量的58%；航空航天应用占23%，体育运动器材应用占19%。
　　据中信建投的研究报告显示，碳纤维供过于求的格局将维持到2011年，到2012年基本供需平衡，2013年后快速增长的行业需求将有望使行业向供小于求的趋势发展。
　　中国复合材料学会相关负责人向记者介绍，我国碳纤维生产能力仅占世界高性能碳纤维总产量的0.4%左右，2009年自给率已经提高到16%以上，但仍依赖进口，质量和规模与国外相比差距都很大。
　　3
　　半导体照明材料：增加GDP2个百分点
　　在新材料中占比较多的是功能材料，半导体照明材料是重要的功能材料之一。科技部高新技术发展及产业化司材料处处长徐禄平在接受《每日经济新闻》采访时表示。
　　中国照明学会理事长王锦燧告诉《每日经济新闻》，这个行业的发展对于发展中国的低碳照明，如LED行业有着十分重要的意义。
　　LED行业目前在整个市场上的渗透率仅有5%~7%。未来十年，整个LED产业链，有可能形成5000亿~10000亿元的市场规模。华中科技大学教授、LED封装技术专家刘胜告诉记者，半导体照明材料是LED产业的基石，这可能给GDP增加1至2个百分点，这样的产业优先发展是具有极强战略意义的。
　　数据显示，我国半导体照明生产企业超过3000家，其中70%集中于下游产业，且技术水平和产品质量参差不齐。国产LED外延材料、芯片以中低档为主，80%以上的功率型LED芯片、器件依赖进口。
　　刘胜坦言，我们在LED的应用端和封装端有一定的优势，这方面我国有很多知识产权，可以以应用端的知识产权来实现行业的突围。
　　4
　　特殊钢：向高技术低成本转化
　　特殊钢作为重大装备制造、工程建设以及国防科技的关键材料，更标志着一个国家综合竞争力的水平。去年全世界钢产量为12.8亿吨，其中我国达到5亿多吨，占比40%。但普通钢的价格只有特殊钢的1/3，而我国特殊钢产量仅占到普钢的12%。
　　特殊钢作为钢材中比较重要的一个品种，产业战略重要性不言而喻。此次出台政策则是希望能够促进行业的发展、升级。保证我们国家整体的经济安全。国务院发展研究中心资源与环境政策研究所副所长李佐军在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。
　　东北特钢集团总工程师董学东则认为，高品质特殊钢对于我们国家整个经济转型起着关键性作用，从能源、房地产到装备制造业的转型，特殊钢必不可少。但每年我们仍有大量需求依靠进口。
　　兰格钢铁信息研究中心研究员张琳告诉《每日经济新闻》，此次国家提出积极发展高品质特殊钢等先进结构材料，有助于该产业格局向集约化、高技术、低成本方面转变。
　　新材料产业定义
　　包括新材料及其相关产品和技术装备。具体涵盖：新材料本身形成的产业；新材料技术及其装备制造业；传统材料技术提升的产业等。具有技术高度密集，研究与开发投入高，产品的附加值高，生产与市场的国际性强，以及应用范围广，发展前景好等特点。
　　借鉴和再创新是新材料发展的最好路径
　　围绕新材料产业的范围，行业的发展现状以及未来趋势等问题，近日，《每日经济新闻》记者分别专访了曾参与新材料战略定位规划制定的中国材料研究学会咨询部主任唐见茂教授和科技部高新技术发展及产业化司材料处处长徐禄平。
　　突出新材料重点发展对象
　　NBD：在国务院的《决定》中将新材料分为新型功能材料、先进结构材料、高性能纤维及复合材料、共性基础材料四大类。我们知道，目前在学术界对新材料还有另外一种提法，《决定》中提法的原因是什么？
　　唐见茂：这个决定主要集中于三大方面，就是功能材料、结构材料和基础材料，这几方面已经基本上把我国新材料的重点突出了。
　　《决定》提出要抢占国际科技制高点，这是指抢先开展纳米、超导等材料的研究工作。其目的就是为了未来科技研究领域上基础性的研究材料，包括纳米、超导、智能等，这些行业目前还没有形成产业化。而这是着眼于未来，有前瞻性的要求。
　　如果从重点发展领域的角度来划分的话，新材料又可以分为新能源材料，生物材料、电子信息材料、节能环保材料和现代交通和航空航天材料。
　　NBD：新材料中的新字体现在哪里？我们如何区分新材料与原有材料？
　　徐禄平：实质上，原有材料和新材料没有严格的界定，今天的新材料可能就是明天的原有材料。现在我们把钢铁、有色、石化、纺织、轻工、建材称为基础原材料，在这其中，乐观的说法是新材料占到30%，保守的说法是占到了8%。这次被《决定》提到新战略高度的纳米、超导这一类材料叫做新兴材料。
　　如果一定要给新材料一个定义的话，它就是在一种基础原材料的基础上，用新技术开发一种新材料；或者是一种现有材料复合新的性能都叫新材料。比如说，稀土肯定不是新材料，但是稀土功能材料就是新材料。如此衍生出来的发光材料、磁性材料、储氢材料等等，就是利用新技术赋予基础原材料以新的功能，或者是几种基础原材料进行开发、整合成为一种原来没有的材料，这都是新材料。
　　NBD：《决定》是否包含了所有新材料的范畴？
　　徐禄平：当然没有，新材料的范畴要远比《决定》中提到的丰富得多。国家现在肯定是要大力发展功能、结构、复合材料，但是在子行业中不可能完全提及，因为涉及的子行业太多。写出来的是重点，但是也有重点没有写出来，比如说，高品质特殊钢是新材料，那么高温合金钢就不是了吗？显然不是这样的。
　　保证数量同时提高质量
　　NBD：在《决定》中提到的几种材料大类之中，哪类材料是重中之重？
　　徐禄平：这些材料都是重要的，往往是一种相互交叉的状态。如果仅有功能材料而没有结构材料，那么楼房就盖不起来；如果结构材料发展得好，功能材料落后，那么室内的照明设备就不能做到节能环保。而功能材料与结构材料相结合就可以称为复合材料，虽然这种说法比较简单，但是道理是这样的。
　　如果从材料种类上来说，在新材料中占比较大的是功能材料。
　　NBD：我们知道新材料的范围广阔，在其众多子行业当中，目前我国在哪些行业的技术和生产上处于世界领先地位？
　　唐见茂：中国在新材料产业和新材料研发水平上，比较领先的有稀土功能材料，因为我们国家的稀土资源占到了全球的43%，这是一个得天独厚的条件。另外就是半导体照明材料，这个产业虽然谈不上非常领先，但是我们在国际上有一定的地位。无论是技术开发还是产业化规模，这几年发展都很快。而碳纤维、芳纶这些复合材料，这些年发展也很快，但是总体来讲和国际先进技术还有一定差距，目前我们的产业化规模和应用规模还不能与美国相比。
　　NBD：目前，我们在新材料产业的科技研发上处于什么样的地位？
　　徐禄平：在新材料的研发上，我们国家在发展中国家肯定是名列前茅的。新材料产业的科学前沿论文数量我们在全世界仅次于美国，排名世界第二。
　　现在有一个统计数据显示，本世纪以来，最有影响力的1000篇科技论文中，其中22篇是新材料方面的。在这22篇论文中，又有11篇是出自中国人之手。当然，这和新材料行业整体比较散有关，但同样说明中国所面临的机遇更多。
　　NBD：在新材料领域当中，我们的科技转化率怎么样？
　　徐禄平：2008年我们在新材料领域中的专利数量就已经是世界第一位，但在转化成生产力上我们做得还不够好。
　　比如欧美、日本，他们的专利发明主要集中在大公司，这就使得这些专利在向生产力上的转化率比较高。我们国家基本上都集中在高校、中科院等科研院所当中，和企业发展需求的结合就比较差，科技转化率不高。但是这样也不错，先有数量再有质量；如果数量都没有就要求高质量，这显然是不现实的。所以在2008年的时候，我们的发明数量已经是世界第一了，下一步就是先把容易与企业结合的先进科学技术尽快转化成生产力，在保证发明数量的同时提高质量。
　　发挥后发优势少走弯路
　　NBD：现在国家已经将新材料提高到先导产业这样的战略高度，那么该产业的发展前景如何？
　　唐见茂：发展空间非常大。从现在来看，下一轮的科技革命可能就是绿色能源，包括节能环保、新能源等方面，而这些产业崛起的基础就是新材料。
　　新材料被提高到这样一个高度，一方面说明其重要性，另一方面也说明我们和世界先进水平还有一定的差距。我们现在是名副其实的材料大国，钢产量、有色金属，多少年来都是世界第一位。但是我们现在不是材料强国，就是说一些关键技术、核心技术、产品附加值都有非常广阔的发展空间。所以现在材料产业正在面临一个由大变强的关键时期，这也就凸显了新材料的重要性。
　　NBD：我们有什么办法赶超世界先进水平？是加快原始创新还是发挥后发优势，这两者孰重孰轻？
　　徐禄平：我们现在当然有办法赶上甚至超过发达国家的领先技术，就是发挥后发优势。因为原始创新是非常难的。这不是说我们不做原始创新，而是要在后发优势上下功夫。
　　后发优势的好处在于，错误的技术路线我们肯定不会去重蹈覆辙，我们可以跟着国外成熟的技术路线同步前进，这样就减少了技术上的风险。
　　另一个好处就是可以降低产品在市场上的风险。国外的商业模式已经成功了，我们需要做的就是基于自己国情上的复制问题。也只有这样才能不断缩小我们和发达国家之间的差距，少走原始创新的弯路。
　　NBD：我们要发挥后发优势的重要作用，有什么具体做法？
　　徐禄平：在新材料领域来说，这些看得见摸得着的成果完全可以拿过来进行借鉴和再创新。现在中国很多科学家先把国外的资料、所经历的技术路线先详细研究一遍，在此基础上再进行新的研究，这是非常重要的。
　　虽然现在中国已经走上高速发展的快车道，但我们毕竟还是发展中国家。在科技上就比发达国家落后，同时投入还少，在理论上应该是差距越来越大。但在实质上，我们在不断缩小与发达国家的差距，这其中的原因既有众多科研人员不断创新的功劳，同时也和我们充分发挥后发优势密不可分。在总结国外成功与失败经验上的基础性工作是非常重要的，我们在原始创新上走的弯路实在是太多了。

　　新材料：耐火材料行业进入提速期 关注2股
　　随着耐火材料行业周期进入成熟期，随着下游行业尤其是钢铁行业整合带来的变化，耐火材料行业正在经历一场变革。我们认为耐火材料行业即将迎来兼并重组的整合期，行业整合的推动力主要来自行业结构全面升级，其表现为：1、行业发展模式升级：行业的发展模式正在从成长期向产业升级期过渡，从过去单纯追求产量的粗放式增长向提升产品档次、追求附加值转变。2、产品功能升级：耐火材料产品由过去单一追求的耐火性质向具备多种功能、更加节能环保过渡。3、企业盈利模式升级：
　　耐火材料企业盈利模式由过去单纯的产品提供商向耐火整体方案提供商的角色过渡。我们认为未来3-5年行业将进入横向兼并重组的新发展阶段，耐火材料行业具备战略性投资机会。
　　耐火材料行业发展模式转变：粗放增长期向产业升级期过渡
　　我们认为国内耐火材料行业快速成长期正在远离我们而去，行业生命周期即将从粗放式增长期向产业升级期过渡。耐火材料行业在过去二十年中分享了钢铁等下游行业的快速增长，2007年我国耐火材料产量就已经达到了2911万吨，占据世界耐火材料总产量的半壁江山，近6年复合增长率达到30%以上；但随着钢铁行业等下游行业总产量增速放缓，耐火材料需求增速开始回落，近两年产量增长则几乎停滞。
　　未来行业将结束过去那种依赖产量增长的模式，持续增长的动力来源于产业升级。

　　节能降耗助推耐火材料产品结构升级
　　节能降耗从两个方面对耐火材料产品结构产生影响。一方面，耐火材料本身是个高耗能行业，随着技术的进步，耐火材料使用寿命不断增加，每吨耐火材料的炼钢量增加，节省了耐火材料的使用。另一方面，钢铁冶炼中的节能降耗离不开工艺革新、技术革新，而这必然要求耐火材料的性能进步。我们将耐火材料行业的产品结构升级总结为三个替代，即高档材质对低档材质的替代，不定型产品对定型产品的替代，功能型产品对普通产品的替代。
　　行业盈利模式从销售产品向承包服务转变
　　整体承包的服务模式正在为行业带来一场革命。在整体承包模式中，承包方不仅要负责供货，还要负责砌包、使用、维修、拆包的全过程管理，按出钢量、炉次等进行结算付款。该方式促使耐火材料厂商不断开发新材料，提高产品性能，延长使用寿命，改变了与钢厂单纯的交易关系，形成了供求双方利益共同体。耐火材料企业提供整体承包服务时，向钢厂的收费高于直销产品收费。从濮耐股份和北京利尔（002392）的财务数据来看，整体承包毛利率较直销产品高3-5个百分点。钢企对耐材从产品向服务的转向将改变企业的盈利模式，领先型企业将在这一转变中拔得头筹。
　　耐火材料行业即将进入整合提速期，推荐濮耐股份、北京利尔
　　耐火材料行业进入门槛的提高、快速整合的下游客户、日渐提高的技术标准将迫使耐火材料厂商提高自身技术标准，技术上没有优势的小厂商会发现环境对他们越来越无法生存，而技术优势、资金优势将令领先企业获取扩大市场份额的机会。
　　上市公司中，我们重点推荐濮耐股份、北京利尔。我们预测濮耐股份2010/2011年每股收益分别为0.36/0.47元，目标价16.8元，给予买入评级。北京利尔2010/2011年每股收益分别为0.96/1.33元（摊薄后），目标价41.2元，给予增持评级。（顶点财经）

　　新材料 新兴产业奠基石，三大主线挖机会
　　新材料几乎渗透到了国民经济的各个领域，被称为实现战略性新兴产业发展的奠基石。国家十二五规划为新材料行业发展确定了5大方向，而新材料的细分应用行业达到12个以上，涉及上市公司近百家。
　　高性能结构材料应用最广泛、新型环保材料备受关注、稀有金属的战略地位日益凸显。循着这3大主线，你也许能在庞大的新材料领域，找到最有现实性的投资机会。
　　新兴产业的奠基石
　　从我们穿的衣服、用的餐具、乘坐的交通工具、栖居的住宅到工作的场所，可能都正使用着新型材料；从大飞机、高铁路、新能源汽车等重点工程，到三网融合、物联网、节能环保等重要产业，都需要一系列新材料技术的突破和应用。新材料，是发展新兴产业当之无愧的奠基石。
　　目前全球都高度重视新材料的发展，各国选择了不同发展战略和优先发展领域。十二五期间，我国新材料发展重点将围绕5个方向进行：现代交通运输方向，包括轻量化汽车、高速铁路、远洋货轮等；高效清洁能源方向，涵盖了半导体照明、风电、太阳能及能量存储系统，热核聚变等；环境资源方向，包括清洁煤化工、秸秆材料综合利用，镁、稀土等稀有战略性资源材料；民生产业方向，包括城市化进程中所需要的绿色建筑材料，文化娱乐、传媒介质等领域所需的新一代显示材料，生物医药、医疗器械领域所需材料等；国防领域所需新材料。
　　新材料的细分领域庞杂，A股市场上涉及大约70家上市公司。目前，研究机构一般按照应用领域和研究热点，把新材料产业划分为12个主要领域，包括电子信息材料、新能源材料、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、生态环境材料、新型功能材料、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型建筑及化工新材料。
　　中信证券（600030）通过分析全球最大的电子材料供应商美国MEMC公司，总结出选取具备投资价值新材料公司的4个条件是：行业需求前景广阔；技术与创新能力强；具备将科研成果转化为商业应用的能力，并建立起销售壁垒；拥有丰富资源，能建立起原材料壁垒。据此，中信证券重点推荐了中材科技（002080）、厦门钨业（600549）、斯米克（002162）、诚志股份（000990），同时认为永太科技、三维丝（300056）、红宝丽、水晶光电（002273）、中信国安（000839）等具有中长期投资价值。
　　按应用领域分类的重点新材料上市公司：
　　电子信息材料
　　股票代码证券简称行业优势描述
　　002326.SZ 永太科技国内产品链最完善、产能最大的精细化学品生产商
　　000990.SZ 诚志股份世界第三家掌握TFT液晶生产技术企业，目前TFT产能50吨，据传后续有产能100吨项目
　　002222.SZ 福晶科技（002222）全球领先的非线性光学晶体与激光晶体元器件制造商，国内最大的KTP非线性光学晶体元器件制造商
　　600487.SH 亨通光电（600487）国内光纤光缆龙头企业，年产能600万芯公里
　　600206.SH 有研硅股（600206）中国最大的国际级半导体材料基地，国内唯一一家拥有自主知识产权的12英寸硅晶抛光生产线的企业
　　新能源材料
　　股票代码证券简称行业优势描述
　　002080.SZ 中材科技特种纤维复合材料行业唯一全能的国家级高新企业，高强玻纤领域国内市场占有率超90%
　　600089.SH 特变电工（600089）控股72.95%的新疆新能源是我国目前规模最大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一，拥有太阳能应用产品4100KW的年产能
　　600622.SH 嘉宝集团（600622）核工业重要配件生产商，相关样品已交付中国运载火箭研究院
　　新能源汽车电池材料
　　股票代码证券简称行业优势描述
　　300073.SZ 当升科技（300073）国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商
　　000839.SZ 中信国安子公司盟固利是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂生产商，国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池厂家
　　300037.SZ 新宙邦（300037）国内领先的电子化学品生产企业，铝电解电容器化学品国内市场占有率30%
　　600884.SH 杉杉股份（600884）国内第一锂电池材料供应商
　　600478.SH 科力远（600478）镍氢电池制造商，产品得到国内外电动汽车生产企业认可
　　600872.SH 中钜高新通过子公司涉足镍氢电池、镍镉电池、锂电池领域，向多家汽车厂商提供了动力电池样品，未来前景广阔
　　稀土材料
　　股票代码证券简称行业优势描述
　　600111.SH 包钢稀土（600111）国内最主要的稀土生产企业
　　600549.SH 厦门钨业国内最大的钨钼产品生产与出口企业
　　000970.SZ 中科三环（000970）国内第一、全球第二大钕铁硼制造商
　　002056.SZ 横店东磁（002056）永磁铁氧体、软磁铁氧体、锂电池正极材料、太阳能单晶硅制造商
　　有色金属合金材料
　　股票代码证券简称行业优势描述
　　000762.SZ 西藏矿业（000762）拥有锂储量全国第一、世界第三的扎布耶盐湖20年开采权
　　000962.SZ 东方钽业（000962）世界钽丝龙头，世界市场占有率60%，技术和综合质量水平世界第一
　　002182.SZ 云海金属（002182）镁合金行业龙头，产品主要应用于新型节能环保汽车等
　　002167.SZ 东方锆业（002167）拥有氯氧化锆、复合氧化锆、氧化锆结构陶瓷的完整产业链
　　600459.SH 贵研铂业（600459）铂的深加工业，应用于燃料电池
　　新型钢铁材料
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　　300034.SZ 钢研高纳（300034）高端和新型高温合金制品生产规模最大企业之一
　　002318.SZ 久立特材（002318）高温不锈管和各种口径焊接管生产线达到世界先进水平
　　新型建筑材料
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　　002162.SZ 斯米克高档建筑陶瓷领军企业
　　000619.SZ 海螺型材（000619）以塑料型材为主的新型建材企业
　　002066.SZ 瑞泰科技（002066）熔铸耐火材料行业龙头
　　000055.SZ 方大集团（000055）国内最大规模的新材料高新技术企业
　　新型化工材料
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　　300019.SZ 硅宝科技（300019）国内唯一一家有机硅室温胶生产企业，车灯胶、电力环保胶、制胶专用设备市场占有率国内第一
　　002254.SZ 烟台氨纶（002254）氨纶龙头，对位芳纶是其未来最具前景的业务
　　600636.SH 三爱富（600636）国内最大、品种最齐全的有机氟化工企业，拥有最完整的氟化工产业链
　　600596.SH 新安股份（600596）拥有国内最完整的有机硅产业链，即将实现20万吨的年产能，国内第一
　　生物医用材料
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　　300003.SZ 乐普医疗（300003）血管内药物洗脱支架系统、先心病封堵器等主要产品具有高壁垒
　　002223.SZ 鱼跃医疗（002223）进入缝合线领域，未来将向缝合针、吸收袋等相关产品延伸
　　生态环境材料
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　　002165.SZ 红宝丽亚洲唯一拥有自主发明专利的万吨级异丙醇胺生产规模的企业，年产能将扩充至4万吨，成为世界龙头
　　300072.SZ 三聚环保（300072）唯一一家以能源净化材料为主业的A股上市公司
　　002019.SZ 鑫富药业（002019） PBS降解塑料年产能3000吨，5年内将扩充年产能20000吨