渤海证券分析师发表研究报告指出，独家品种桂枝茯苓胶囊和热毒宁注射液（均进医保），疗效显著，且被官方认可，具有重磅炸弹潜质（10年销售7亿），已是拉动公司业绩增长的双核心。腰痹痛、散结镇痛胶囊等其它品种（今年合计约4亿）成为盈利的有力补充，新并入的南星药业将完善公司的骨科和心血管产品线，未来还有藤黄酸、银杏内酯注射液等多个值得期待的新品种上市。11年EPS预计为0.58元，考虑到铸铅行动及热毒宁的快速放量，48倍PE，目标价27.8元，给予买入评级。