三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐南方航空

　　作为一种高效的运输方式，航空运输具有自身的市场优势。尽管2008年爆发的金融危机对全球经济造成不利影响，我国航空运输业完成的旅客周转量及货物周转量保持稳定增长，民航旅客周转量在整个运输业中的占比持续提升。我国航空业现役各类飞机数量继续保持增长，显示了航空运输业明确的增长趋势。同时，随着国际经济日渐好转，国际贸易和投资将呈现恢复性增长，航空需求将呈现恢复性增长。根据空客公司的预测，2009-2028年期间，全球客运交通量预计每年增速将达4.7%，货运需求量年增长为5.2%，而未来20年我国市场未来客运交通量增速为9.3%，货运交通量7.6%。将以远高于全球平均水平的速度发展，航空运输需求强劲，成为未来主导航空运输市场的主要区域。
　　国内航线上四季度虽然需求的淡季调整不可避免，但是我们认为航空公司良好的运力控制能力，将有望使客座率仍然将保持在较高的水平，行业淡季不淡的趋势将得到延续，而明年的供需改善将更加明显，行业客座率和票价水平有望在今年的基础上再创新高。
　　随着我国人均GDP 的增长，尤其是长三角、珠三角以及环渤海三大经济圈的居民消费水平大幅提升，我们预计这些地区将加速进入出境游普及的过程，而人民币升值以及欧美发达国家对我国签证政策的逐步放开，将驱动我国出境游出现快速增长，由于在国际航线航班时刻上外国航空公司的使用率高于我国航空公司，未来我国航空公司在国际航线的市场份额有望继续攀升。
　　人民币汇率方面，全球贸易的失衡以及我国经济结构调整的需要，从一个中长期的趋势看，人民币升值将难以避免，而这将有望继续成为航空股上涨的催化剂。
　　油价方面，随之全球经济的复苏，油价具有进一步上涨的可能性，但在全球经济复苏缓慢以及中国进行经济结构转型的情况下，油价出现类似2008 年暴涨的概率不高，更关键的是由于燃油附加费与油价的联动机制，在行业供需改善的情况下，将使航空公司具有更强的成本传导能力，我们认为油价对航空盈利的影响在下降。
　　在航空股投资上我们看好南方航空，公司是国内运输飞机(超过400架)最多、航线网络最密集、年客运量最大的航空公司，在国内航线市场占有最大，收入超过80%来自国内航线。
　　客运是南方航空主要收入来源，当人均GDP达到4000美元后航空业将进入加速上涨阶段，我国目前人均GDP已经接近4000美元，随着人均收人水平的提高和消费结构的升级改善，客座率将会得到有效提升，票价会持续走高，同时公司国内航线在同行业中受到高铁冲击程度最小，国内航线载运率将保持良好趋势。客运业务进入景气期，将会稳定增长，重点关注。随着全球经济的复苏，我国航空货运进入新一轮的高速增长时期，货运业务将高速增长。但公司货运业务占营业收入相对较少，贡献利润相对有限，但总体上看对公司利润贡献存在相当的重要性。
　　2010年前三季度公司EPS为0.64元，预计全年EPS为0.78元，对应的市盈率维持在18倍左右。由于航空业进入景气周期，行业供需在未来两年将进一步明显改善，公司拥有较多的外币负债，人民币对美元每升值1%可使公司获得折合0.05元/股的收益。预计2010-2012年净利润平均复合增长率为15%，未来市盈率维持在13倍左右。成长潜力巨大，后市值得我们重点关注！（超声理财）

一家机构推荐金健米业

　　公司作为国内粮食系统的第一家上市公司，在受益粮油价上涨的同时，大股东农业银行重组预期强烈更是锦上添花。
　　在持续泛滥的流动性推动下，农产品疯狂了。从前阵子的蒜你狠、糖高宗，到近期的油它去、苹什么，一系列反映CPI指数上涨的新鲜词汇不绝于耳。棉油面等价格的持续上涨，将有利提振相关上市公司的业绩水平。受此刺激，农业板块风起云涌，继新赛股份、荃银高科后，今日新中基、保龄宝等放量涨停。在农产品轮番上涨之际，大宗的水稻也出现上涨，米价或将水涨船高，成为下一个天后。建议关注滞涨的金健米业(600127)，公司作为国内粮食系统的第一家上市公司，在受益粮油价上涨的同时，大股东农业银行重组预期强烈更是锦上添花。
　　国内粮油系统龙头企业
　　公司是首批农业产业化国家重点龙头企业，十五第一批国家级科技创新型星火龙头企业，国家水稻工程优质米示范基地。公司目前最核心的业务是大米业务，大米品牌金健牌是全国驰名商标，在全国大米十佳品牌榜中排名第三。公司地处我国水稻大省湖南，具有区位优势，公司有五大大米生产基地，生产基地面积约为320万亩。营销网络较为完善，公司的营销网络以7个分公司为基点，拥有1个全国物流中心，涵盖全国约100多个城市。公司在稻米深加工领域处于国际先进水平，得到了政府的大力支持。根据湖南省财政厅和财政部有关通知文件，湖南金健米业股份有限公司获得科技成果转化项目稻米副产品深加工技术集成与产业化补助资金1000万元。
　　近期国内十月，在中国各大城市，无论是大米、面粉等主食原料，还是方便面等终端产品，价格都不断走高。目前国际市场因美国实行量化再宽松货币政策，全球流动性过剩，导致大宗商品价格普涨。据中国国家统计局最新统计数据，9月份CPI增长达到了3.6%，也创下了23个月以来的新高，而涨幅逾七成是受食品因素拉动的。目前粮食也已经开始悄悄涨价了，水稻和玉米品种供销较旺，价格有可能较去年相对上涨。公司作为国内一流的大型粮油食品龙头企业，将大幅受益粮油价的上涨。
　　大股东农业银行重组可期
　　公司大股东农业银行已经实现上市，其持有公司的股权需要处置，公司存在强烈的重组预期。公司大股东是中国农业银行常德市分行，按照商业银行法规定，金融机构不得持有非金融机构股权。中国农业银行常德市分行2006年6月受让公司股权时承诺在两年内处置已持有股份，如今两年的期限早已过去。2009年金健米业也表示，公司已及时向大股东农业银行汇报，协助开展重组工作。随着农业银行的上市，公司的股权处置或将提速。日前，公司董秘谢文对深圳商报表示，目前农行常德分行何时退出，何时确定开展重组工作还没有明确的时间表，目前公司正在积极协助农行解决股权处置的相关工作。
　　二级市场上，该股走势较为稳健，股价重心不断抬高，主力吸筹较为充分。今日该股呈现探底回升的走势，5日均线向上延伸，多方占据明显优势，后市有望加速上行，建议重点关注。（金证顾问）

二家机构推荐金瑞科技

　　资源优势明显，自给率高。金瑞科技拥有白石锡和黄塘坪两个矿山，资源储量约400万吨。平均品味17%左右。2个矿山的设计产能为年产12万吨。11年达产后公司矿石自给率将从目前的20%提高到50%。公司一直致力于扩大资源拥有量，公司作为五矿旗下锰金属平台，预计在五矿的支持下，未来资源进一步扩大只是时间问题。

　　产能扩张进行中，价格敏感度大幅提高。公司是国内最大的电解锰供应商之一，公司现有电解锰产能3万吨。公司正在投资建设金丰锰业年产3万吨电解锰技改扩建工程，第一批1万吨产能预计在2011年四季度可望投产。其余2万吨新增产能预计到2012年完全投产，届时公司电解锰产能将达到6万吨。公司从11年开始矿石自给率大幅提高到50%，电解锰产能扩张到4万吨，对金属价格的敏感度大幅提高。据我们测算，电解锰价格每增长500元，公司11年EPS增长7分。公司发生了质的改变。
　　节能减排效应，锰价上涨趋势明确。电解锰属于高耗能行业，生产1吨电解锰需要6000-7000度电。国家为了节能减排，更合理的利用有效资源，提高了行业准入门槛。目前的行业标准是单条生产线要1万吨以上，总量达到3万吨以上才能获得批准，环保标准也愈加严格。按照这一标准，很多民营小企业不能达到标准而将面临关闭。据了解，占全国产能21%的广西地区已经有超过50%的电解锰产能关闭。受此影响，电解锰价格大幅上涨。现货价格从年初的15700元/吨上升到目前的20500元/吨，涨幅近30%。而矿石供应方面，受气候和愈加严格的环保要求，矿石产量持续下降。我们认为节能减排和行业整合是长期趋势，随着锰矿供应下降，落后产能关闭，未来电解锰价格还会持续上涨。另外四季度随着钢厂进入冬季备货阶段，电解锰行业迎来销售旺季，预期价格可望持续上涨。
　　下游需求稳定，锰具有增强合金材料硬度的功效，广泛应用于锰钢、锰铝和锰铜合金中，是钢铁工业、磁性材料行业、铝合金行业、化学工业不可或缺的重要元素之一。电解锰75%用于下游钢铁行业，其中200系不锈钢约占43%，特钢约占32%。200系不锈钢在部分领域替代300系的含镍铬不锈钢。随着镍价的上涨，添加锰的200系不锈钢用量会有所上升。公司目前80%的产量是供应给宝钢。多年的合作关系，订单非常稳定。
　　盈利预测和估值区间。假设10-12年电解锰产量3、3.3、6万吨，锰矿产量5、12、12万吨。电解锰价格1.7、2.2、2.3万元/吨，预计公司10-12年EPS分别为0.20、0.97、1.87元。考虑到公司在电解锰行业的龙头地位，资源优势明显以及未来五矿资产注入预期，首次给予公司买入评级，目标价30元。
　　风险因素：公司产品主要应用于钢铁行业，宏观经济下滑导致钢铁需求下滑风险；由于市场对有色金属公司资源价值高增长性的乐观判断，目前其整体估值水平较高，但是市场如果出现波动，估值中枢存在下移风险；但是我们仍然认为公司是其中基本面较为优质的公司之一。（东方证券）