最后一月倒计时：王亚伟重仓股已异动一轮
　　临近虎尾,基金业绩大战却依旧虎视眈眈。
　　一边是行业大佬华夏王亚伟的双胞胎--华夏大盘和华夏策略;一边是今年黑马华商孙建波的华商盛世成长(630002)。咬的紧,杀的狠,这场业内厮杀不亚于世界杯带给人们的那种心惊肉跳的快感。
　　面对华商这个强健新秀,华夏又如何应对？
　　良好业绩依旧
　　据wind数据统计,截至11月24日,华夏策略精选复权单位净值增长率为30.23%,位列第4;华夏大盘精选复权单位净值增长率是26.96%,位列第10;华夏优势复权单位净值增长率为26.77%,位列第11;华夏复兴复权单位净值增长率为24.19%,排在第18位。而自年初至11月24日,上证指数涨幅为-11.58%,华夏系4只基金逆大盘上涨均达到30%以上。
　　11月25日,这4只基金的份额净值分别是2.477元、12.547元、2.070元和1.581元。华夏大盘依旧捍卫着最贵基金的荣光。
　　重仓股保业绩
　　荣光得以捍卫,需要华丽丽的投资组合的支持。
　　据三季报显示,华夏策略前十大重仓股分别是:广汇股份(600256)、东方金钰(600086)、工商银行(601398)、建设银行(601939)、中恒集团(600252)、交通银行(601328)、ST昌河、葛洲坝(600068)、乐凯胶卷、广电网络(600831)。同为王亚伟掌管的华夏大盘重仓股与之相差甚微。其中,广汇股份7月1日至11月25日的区间涨幅为64.86%,跑赢上证指数44个百分点。东方金钰在此期间的涨幅为211.93%,跑赢大盘将近200个百分点。而ST昌河更是在停牌17个月后,自2010年9月20日起一路高歌,截至11月25日,涨幅达到289.41%,高出大盘267个百分点。
　　王亚伟曾表示,三季度中市场触底反弹,结构分化的格局延续,与战略新兴产业和消费相关的新能源、新材料、智能电网、军工、医药、食品饮料等行业持续表现活跃,整体涨幅突出。而受严厉监管政策影响,金融、房地产行业呈现明显弱势,传统的煤炭、钢铁、家电、交通运输、电力等行业弱于大盘。
　　由此也可以推测出,在10只重仓股中占比30%的金融类股票对基金净值增长的贡献率不高。
　　相比之下,华夏优势增长和华夏复兴对金融股的配置较低。其中,华夏优势增长的前十大重仓股为包钢稀土(600111)、东阿阿胶(000423)、辰州矿业(002155)、莱宝高科(002106)、万向钱潮(000559)、佛山照明(000541)、中国宝安(000009)、东方电气(600875)、美的电器(000527)和中兴通讯(000063)。而华夏复兴的重仓股为伊利股份(600887)、大商股份(600694)、老白干酒(600559)、农产品、广汇股份、国电南瑞(600406)、中航重机(600765)、敦煌种业(600354)、冀东水泥(000401)和万科A。
　　其中,多只股票表现不俗。7月1日至11月25日,莱宝高科涨幅161.15%、万向钱潮涨幅73.46%、美的电器涨幅50.79%、伊利股份涨幅47.11%、农产品涨幅30.98%、万科A涨幅为23.89%,均跑赢大盘多个百分点。
　　华夏优势增长基金经理刘文动曾表示,展望四季度,宏观经济将逐步恢复至正常状态,十七届五中全会和中央经济工作会议对经济发展方向的指导和判断值得重点关注。中国经济发展的特征将由过去的增长逐步变更为转型。股票市场将继续体现为与经济发展方式转变相适应的结构分化行情,代表经济未来发展方向的新兴产业和消费等领域将继续获得估值溢价,甚至适度泡沫化。具体而言,四季度将重点关注以下几类投资机会:(1)新兴产业:电动汽车、下一代网络、电子科技、核电/水电建设等;(2)消费服务:医药、商业、家电等;(3)中国优势资源:稀土永磁、小金属、部分矿产等;(4)节能减排带来的短周期机会:水泥、建筑钢等。
　　从投资布局来看,华夏优势增长低配了金融和周期性行业,在重点配置电动汽车、电子新材料、稀土永磁等新兴产业以及医药等消费类行业的基础上,增加了对信息技术业和小金属行业的投资。与之前的预期相差不大,这一投资策略也和近期的市场走势不谋而合。因此基金业绩亦表现不俗。
　　而华夏复兴的基金经理程海泳也曾说过,四季度会重点关注四大方向:受益于消费长期增长趋势的相关行业如白酒、乳业、连锁百货、医药等行业中的优质企业,长期空间巨大,将作为组合的核心资产长期持有;受益于经济结构转型的新兴战略产业的一些子行业,如智能电网设备、核电设备、节能设备、电动汽车相关产业链等等;超跌的周期型个股,在政策放缓预期背景下的反弹中,可能会阶段性跑赢;金融行业整体PB估值跌近历史低位,长期看好人寿保险子行业。
　　谁主沉浮？
　　年尾收官之战,谁都想画个漂亮的句号。
　　王亚伟虽然重仓行业与市场走势有出入,但凭借出色的选股,在强劲的个股拉动下,同样能赚得盆满钵满。而刘文动与程海泳则是在大方向上把握得较为精准,所以也为收官之战奠定了良好的基础。
　　与黑马相比,老马的经验更为丰富。所以究竟谁主沉浮？只能拭目以待。

　　王亚伟连续三季紧盯峨眉山等7只股票
　　313只基金压箱股四季度不给力
　　四季度以来A股起起伏伏，基金压箱重仓未能有过人表现。基金今年连续三个季度重仓313只股票十月份以来整体表现略逊于普通重仓股。尽管如此，其中57只被基金连续三个季度增持的重仓股却表现抢眼，平均上扬15.79%，小幅超越普通重仓股，后者同期平均涨幅为14.43%。
　　今年，基金重仓股阵营不断扩大变换，但仍然有部分个股始终留在该队列里。根据《证券日报》基金周刊统计，今年前三季度，313只股票一直停留在基金重仓股名单中，其中更有57只股票受到连续三季度被基金增持。
　　313只个股成基金压箱货
　　约半数为沪深300成分股
　　在过去三个季度里，基金重仓篮子仍然保留了不少压箱底的股票。《证券日报》基金周刊根据WIND数据统计，今年前三季度，无论风云如何变换，313只股票始终站在基金重仓股阵营里，该数字占了基金今年三季度末重仓股数目的42.59%。更有趣的是，这313只压箱底的重仓里，仅有162只股票属于沪深300指数股，占总数的51.78%。
　　这些老资格重仓股里，既有中国平安(601318)、招商银行(600036)、五粮液等动辄被几十、甚至是上百只基金屯驻的超级重仓，也有不少被少数几只、甚至单只基金重仓的股票。根据统计，这313只重仓股中，共有104只股票被超过10只基金重仓（9月末数据），占比达33.23%。其中，中国平安、招商银行、五粮液和苏宁电器(002024)更是被超过100只基金重仓。
　　同时，部分股票虽然受到为数甚少的基金追捧，但仍然连续三个季度牢牢占据了基金重仓股中的一席之地。数据显示，这313只个股中，49只个股9月末时仅被1只基金重仓，占比16.65%。
　　华夏大盘最长情
　　连续三季重仓7只股票
　　这49只被单只基金重仓的股票中便包括了被华夏大盘连续三个季度重仓持有的峨眉山A。该股今年第一、二、三季度分别列华夏大盘第9、7、10大流通股东，9月末时被其重仓持有790万股，占公司流通股比重的4.62%。
　　有趣的是，除了峨眉山A以外，中恒集团(600252)、建设银行(601939)、交通银行(601328)、工商银行(601398)和乐凯胶片(600135)、广汇股份(600256)今年也连续三个季度出现在华夏大盘重仓股名册上。9月末时，该基金分别持有上述股票1300万股、1.1亿股、4600万股、1.53亿股、1580.89万股、1900万股。
　　不过，这7只股票却表现不一。今年以来，截至11月26日，峨眉山A、中恒集团、建设银行、交通银行、工商银行、乐凯胶片、广汇股份的价格分别累计上扬了51.25%、179.33%、-19.7%、-34.88%、-15.97%、24.92%、168.19%，其中，10月以来股价涨幅分别为3.15%、54.98%、3.68%、-2.24%、8.89%、20.18%、50.72%。
　　压箱货表现略逊普通重仓
　　12只跌幅超10%
　　其实，这313只压箱底重仓股四季度整体表现并不如人意。根据统计，这些个股10月份至今平均涨幅为12.32%，稍逊于基金重仓平均水平，后者同期涨幅为14.43%。尽管如此，其中仍然有158只个股涨幅超过10%，更有12只股票涨幅在50%以上，其中包括了国阳新能(600348)、莱宝高科(002106)、海南航空(600221)、威孚高科(000581)、潍柴动力(000338)、柳工、东华科技(002140)、三一重工(600031)、片仔癀(600436)、中恒集团、中国宝安(000009)和广汇股份。这些个股四季度至今分别上扬了74.13%、71.25%、66.44%、64.73%、58.49%、58.46%、58.25%、57.43%、55.95%、54.98%、53.39%和50.72%。
　　相反，也有12只股票10月以来跌幅超过10%，它们分别是天音控股(000829)、燕京啤酒(000729)、洪都航空(600316)、天保基建(000965)、四创电子(600990)、广宇发展(000537)、华发股份(600325)、华海药业(600521)、新华百货(600785)、苏宁电器、新世界(600628)和华邦制药(002004)，跌幅各为17.17%、13.95%、13.31%、12.81%、12.41%、10.78%、10.71%10.5%、10.36%、10.27%、10.16%、10.13%。
　　基金连续三季增仓57只股票
　　多为防御品种
　　值得一提的是，这些压箱底重仓里面，还有57只股票在过去的三季度里连续遭遇基金增持，这些个股四季度以来表现神勇，平均涨幅达15.79%，超越普通重仓将近1.36个百分点。
　　这57只中，而除了洪涛股份(002325)、冀东水泥(000401)、S上石化、诺普信、浙江龙盛(600352)、辽通化工(000059)等少数个股来自周期类板块以外，其余多数来自防御类的板块。其中有12只个股属于医药生物制品，13只来自机械设备仪表行业、6只属于信息技术，6只是食品饮料。另外，还有天音控股、鄂武商A和一致药业(000028)等3家属于批发和零售贸易行业。
　　相较而言，这些连续遭遇基金重仓增持的个股表现较为出色，超越普通重仓。数据显示，10月份以来，这57只个股平均涨幅将近16%。其中，仅有11只个股出现不同程度下跌，而除了天音控股、华邦制药、鄂武商A、张裕A和海正药业(600267)跌幅超过5%，为17.17%、10.13%、7.32%、6.91%和5.55%以外，其余6只个股跌幅较浅。
　　相反，有10只个股涨幅均超过30%。它们是莱宝高科、潍柴动力、三一重工、中国宝安、闽闽东(000536)、浙江阳光(600261)、洪涛股份、石基信息(002153)、古井贡酒(000596)和华北制药(600812)，10月以来分别上扬了71.25%、58.49%、57.43%、53.39%、43.12%、37.45%、37.39%、36.48%、35.98%、32.02%。
　　今年三季度末，莱宝高科、潍柴动力、三一重工、中国宝安、闽闽东、浙江阳光、洪涛股份、石基信息、古井贡酒和华北制药分别被31只、18只、37只、14只、1只、8只、2只、7只、10只、4只基金重仓持有。（.证.券.日.报） (www.ccstock.cc)