煤机行业整体保持平稳增长，综采设备未来增速高于煤机行业，公司作为液压支架行业的龙头企业，高端液压支架优势明显，有望实现高于综采设备整体增速。公司在目前高端液压支架市场占有率70%左右，募投项目全部用于高端液压支架的生产，已进入设备测试阶段，预计2011年4月份投产，达产后产能实现翻番。同时，公司已进入“三机”之一的刮板机领域，具备生产能力，且接到一套国内最大的刮板机订单。刮板机将成为继液压支架之后的新增长点。液压支架最关键的部件是电液控制系统，去年公司已成功研制了这一关键部件，并实现了销售，预计今年实现3000万销售，明年将过亿。采煤机预计短期内不介入，未来有望通过中外合资形式发展。此外，公司作为龙头有实力进行行业整合，市占率有提升空间。

　　预计公司2010-2012年每股收益分别为1.28元、1.88元、2.51元，给予“买入”评级，按2011年30倍PE，目标价56.4元。