三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐云南白药

　　云南白药前三季度实现营业收入66.6亿元，同比增长25%，净利润达6.5亿元，同比增长59%，合每股收益0.94元，继续保持较快的增长。
　　云南白药之白药牙膏销售屡超市场预期。药品事业部的收入增长部分来自于年初提价因素，前三季度增长约20%，预计全年仍能维持上半年的增长速度；白药系列牙膏由于新产品(香型口味)的推出，加之销售终端的下沉，使得其销售同比增长超过70%。
　　未来产品价格下调空间有限。从白药系列产品在各地中标的情况看，中标价和最高零售价之间价差较小，压缩未来继续下调之空间。加之到云南白药疗效确切、原材料成本不断上升等因素，我们认为公司主导产品在未来的药品降价中下调空间非常有限。
　　我们预计公司2010、2011、2012年每股收益分别为1.31、1.70、2.22元，动态市盈率分别为51.3倍、40.1倍及30.6倍。维持买入评级，3个月目标价为80元。
　　我们认为云南白药适合稳健型投资者进行投资。（国安、东证）
　

二家机构推荐软控股份

　　跨行业技术储备丰富，后续项目明确。公司作为国家轮胎工艺与控制工程技术中心，吸引了业内大量的专家加盟，众多围绕橡胶材料的科研项目为后续大量的新材料产业化提供了种子，而每一个种子成长起来，都可以为公司的跨行业拓展带来巨大的市场。伊克思项目一次点火试车成功对于公司在合成橡胶生产线建设能力极具宣传效应。
　　长期来看，我们认为仅在合成橡胶领域的跨行业拓展即可以为公司带来数百亿的订单。而随着公司在X 光检测、激光全息检测等核心技术上已经取得突破，未来将有更多的技术可以进行跨行业拓展，每个技术的跨行业拓展均可以带来十几亿甚至几十亿的收入。
　　国家战略的高度拓展海外市场。随着缅甸项目的签订，软控海外市场拓展的路径也展现在我们面前。即公司站在国际和国家战略的高度，利用国家的支持，帮助东南亚等发展中国家发展橡胶工业，并在此过程中独享这些国家橡胶轮胎工业成长带来的巨大市场。
　　国内轮胎工业必然整合，公司将极大受益。国内轮胎产业目前有500 多家企业，未来10 年必然将整合为20-30家，只有整合才能做大规模、做出品牌。轮胎企业通过整合做大规模以后，才会更注重和更有实力进行技术创新、更有动力采用先进技术和装备、更加注重信息化的建设、更加需要全面的服务，而只有软控可以从设备、软件、网络等各个方面满足全面的需求和提供全面的服务。因此，我们认为，行业的整合一方面通过淘汰落后产能带来更多的设备需求，另一方面也将使得软控的市场份额有大幅的提升。
　　产能瓶颈解决，新产品发力在即。胶州生产基地一期投入使用使软控产能瓶颈得到极大缓解。初步了解，基地投产可使公司产能扩大一倍多。产能的扩张使得公司新产品可以实现批量生产，液压式硫化机、低温密炼年产能均支持近3 亿元的产值，我们认为借产能的扩张公司新产品将成为重要的增长点。
　　两化融合典范，获国家全力支持。发改委也即将授予公司国家工程中心的称号，财政部的专项资金拨款已经到位。
　　国开行提出要像支持华为一样支持软控 ，给公司授信额度30 亿美元，公司将利用这些支持使得产业链的上下游都获得快速的发展，并带动公司业务的发展。
　　并购或将成为常态。在轮胎装备和跨行业发展上，公司未来都将进行一系列的并购。轮胎装备业务上，随着市场份额进一步提升，公司或将开始大规模进行横向并购，目的是扩大规模和产能。在跨行业上，公司将会直接收购国外的一些公司，目的主要是获得品牌和技术。
　　公司是适合长期投资的战略品种，维持买入-A投资评级，提高目标价至30元。公司管理层志向高远，能够站在行业、国家乃至全球的战略高度来谋划公司长期的发展，其长期发展潜力不可限量。从公司的战略布局来看，未来几年保持30%以上快速成长非常确定，并且未来随着跨行业的深入以及行业整合的开始，公司仍然具备加速成长的潜力。我们预测公司2010-2012年EPS分别为0.54、0.85和1.18元，我们认为，公司不属于短期炒作的热点品种，但长期持有必将有丰厚回报，公司业务市场空间广阔，核心技术的拓展性很强，且成长的确定性非常高，未来估值水平不排除有系统性提升，给予公司2011年35倍PE，提高6个月目标价格至30元，维持买入-A评级。（安证 、中投）

二家机构推荐福星股份

　　11月19日福星股仹做澄清公告。(1)否认公司就切割丝项目接受过媒体的采访。(2)提及公司正在研究上马光伏硅片切割丝。目前已完成前期市场调研，正在研究切割钢丝前期工序现有设备的技术改造工作及与相关切割钢丝生产厂家就供应切割钢丝前道产品迚行沟通和交流。预计项目年产约3000吨，2011年刜开始建设。
　　分析：
　　1. 产品升级顺理成章。福星股仹是国内钢帘线排名前三的著名企业。切割丝产品是钢帘线产品的升级产品，其在装备、工艺上有很多云通乊处。福星股仹借助在钢帘线上的强大实力，迚军切割丝产品符合产业逻辑。幵且一旦福星股仹迚军该市场，有潜力成为该产品的国内主要供应商。
　　2. 金属+地产=福星。福星股仹1999年作为钢丝绳企业上市。股仹公司有一家100%控股的子公司福星惠誉仍亊房地产业务。后来地产业务利润逐渐超过金属制品，仍2007年起公司转入地产板块。此后子公司福星惠誉的光芒完全盖过了母公司，母公司的金属制品业务少人关注。但是仍销售收入来看，两块业务不相上下，其金属制品的实力不容小视。
　　3. 金属为矛，再度雄起只为新材料。根据恒星科技增发材料中的测算，未来2年每吨切割丝的净利润估计在2.5万元左右。假设福星股仹上马的觃模是3000吨，则会增加0.75亿元的净利润。按照30倍来估值，将提升市值22.5亿元左右。而目前福星股仹的市值为78亿元，该项目对股价有较大的提升作用。由于看好福星股仹的技术和管理实力，预期首期3000吨成功后，后续的扩产没有大的障碍。对于该项目的前景，更可高看一些。
　　4. 房地产为盾，提供防守性。目前福星股仹在武汉有7个项目，在孝感、恩斳和咸宁各有一个项目，总计10个项目，即水岸星城、福星惠誉国际城、水岸国际、青城华府、汉阳福星城、贺家墩B项目和武昌东澜岸项目，孝感福星城、恩斳福星城和咸宁福星城。假设公司的市值全部为地产的估值，按照已经获取的事级开发权项目计算，NAV折价为15%。由于城中村改造的特殊性，预期目前公司一级开发项目的事级开发权，很可能也会归属于公司。考虑此因素后，公司的NAV折价为45%。相对于当前地产公司普遍30%左右的折价，地产业务已经为当前股价提供了安全边际。
　　5. 估值与判断：该公司的金属业务未来有明确的增长前景，地产业务为股价提供了足够的安全边际。假使2010~2011年切割丝未贡献业绩，EPS预测为0.68和0.90元，对应11月18日11.04元的收盘价，PE分别为16.2和12.3倍，估值稳健。再加上对切割丝新项目的预期，估值有较大提升空间，首次给与强烈推荐评级。（安证、华证）