斋桑油田顺利出油，为公司实现战略转型提供了有力支撑。公司目前正在剥离原有传统业务(如商品贸易、石材门窗、房地产等)，向以油、气、煤为主营业务的能源类企业转变，随着斋桑油田第一口油井的出油，公司的这种战略转型正逐步成为现实。截至目前，在建油井4口，随着明年中油长城钻井公司新增2台钻井机的到位，明年油井数量可达30口，原油产量应在10万吨以上。

　　斋桑油田资源储量远超预期，与以前勘测的数据相比有大幅增长。根据目前打井情况来看，斋桑油田的资源储量远超预期。以目前在建的油井为例，根据以前所做的勘探估计，油层厚度至多10几米，但实际情况该油层厚达30-70米，因此对于斋桑油田，我们完全可持以乐观的态度，目前某一区域的可采量已探明为1000万吨，仅考虑该小块区域，即可保证未来几年的正常生产。

　　吉木乃LNG项目已完工约80%，明年8月可投产。作为斋桑油田的配套工程，吉木乃项目进展顺利，目前土建基本完工，正在进行3万方储罐的焊接安装，保守预计，吉木乃LNG项目明年8月可完全投产从斋桑油田建设的进展来看，为吉木乃供气应该无虞。吉木乃LNG项目年加工能力为5亿方，日需供气150万方。目前斋桑已建好7口气井，明年再建7口井便可满足要求；相关的输气管道建设(哈方80余公里)已报至哈国石油部，获批后即可开工。

　　从气化南疆走向气化中亚，LNG业务发展潜力无限。在地广人稀的地区，LNG与管道运输相比，具有无可比拟的优势。因此，不但在新疆LNG业务受到政策扶持，而且周边邻国也有发展LNG业务的意向，将来一旦合作形成，不但对广汇的LNG业务是个巨大促进，而且在未来对周边国家石油资源的争夺中，公司也将处于有利位置。

　　政策扶持力度加大，软环境改善有助公司超越式发展。诚如一位部委领导所言，“广汇开始做大事了”。无论是在国家层面还是新疆自治区政府的层面，公司的能源发展战略都受到了巨大的政策扶持，以建设加气站为例，与一年前相比，审批环境已经大不相同。

　　业绩预测：随着公司房地产业务的退出，预计未来公司业绩主要来源于煤炭、LNG和石油，以当前资源价格计算，预计10~12年增发摊薄后每股收益分别为0.42、1.12和1.7元，相较于当前股价，PE虽然偏高，但考虑到公司的资源储量，仍给予“买入”评级。