一家机构提示科陆电子

　　科陆电子在传统业务继续专注多功能仪表、标准仪器仪表的同时，积极参与普通电子式电能表的供货，增厚毛利。新拓展业务取得积极进展，公司增发融资完成将进一步提升竞争力和盈利能力。
　　公司已完成非公开发行股票融资，本次融资的募投项目将包括智能变电站自动化系统、智能网络电表生产建设项目、变频器扩产、研发中心建设和营销服务中心建设。这些项目的实施将进一步促进科陆电子由专业电工仪器仪表厂商向综合电力自动化设备企业转型，提升公司的长期竞争力。
　　公司从生产标准电工仪器仪表起家，历年来重视研发投入，在电能计量领域具有非常强的技术实力。今年4月推出CL1000AT检定系统，能实现日检定9000台智能电能表(包括走字、检定等程序)，为国内单线配置表位最多、检定能力最强的系统产品；今年11月，公司针对电动汽车充电站推出了检测产品，该产品用于充电站、充电桩的检定，可以实现充电站、充电桩的电能计量、收费、账务管理、通信、读写卡等多项功能和指标的检定。此外，公司其他方面的新产品也成果显著，电力电子业务取得了长足的发展，电源、变频器、逆变器、变流器等产品全面开花。
　　我们预计公司2010-2012年可分别实现营业收入8.3亿元、12.9亿元和18.2亿元，实现净利润1.59亿元、2.22亿元和2.88亿元，以增发后的股本计算，EPS分别为0.60元、0.84元和1.09元，维持推荐评级。（长城证券）

　　
一家机构提示北纬通信

　　我们对公司三季报做以下解读：
　　收入增长符合预期，投资收益超预期。公司前三季度收入增长50.7%，符合我们对游戏和视频业务高增长的预期，前三季度净利润增长25.4%，低于收入增长，主要原因是新业务部分内容采取合作方式，毛利率相对较低。公司业绩的一大亮点是投资收益在前三季度已达518万元，超出我们的预期，主要原因是参股公司杭州掌盟业绩较好。
　　行业冰冻期已近尾声，堰塞湖泄洪槽必须打开。从全球运营商经验来看，移动互联网经历过围墙式花园阶段，最后都走向开放式花园。我们认为行业已处于冰冻晚期，主要依据是：1)运营商在2G时代的用户和付费渠道优势在3G时代将逐渐显现，之前的行业高压政策形成的堰塞湖难以为继，继续下去将面临溃坝危险；2)运营商自建/合作增值服务业务基地逐渐投入运营，持续高压已无必要。
　　公司新业务布局齐整，蓄势待发。公司在增值服务行业已有超过十年的积累，在移动互联网新业务布局方面，前有布局视频和位置业务，后有游戏业务，并参股手机购物和移动视频解决方案商(闪动科技)，加上即将建设南京移动互联网产业园，公司在移动互联网新业务布局上已基本齐整，在移动互联时代蓄势待发。
　　我们在对公司盈利预测略作调整后，公司每股收益分别为0.64元、1.02元和1.32元，维持强烈推荐评级，合理价格区间50.3-55.9元。（国联证券）

　　
一家机构提示金龙汽车

　　公司2010年三季报不仅显示业绩超出之前预期，也让我们发现了更多的看点。
　　轻客有助公司收入大幅提升。1-9月，金龙汽车合计汽车销量4.76万辆，同比增长51.94%，其中轻客生产1.94万辆，同比增长79.63%，显然轻客已成为金龙今年业绩大幅增长的主要贡献。
　　毛利率不断攀升，4季度将达到年内高点。随着销量增长，3季度单季毛利率已经高达12.71%，同比提升1.08个百分点，环比提升0.83个百分点。4季度是传统的销售旺季，历史经验表明，金龙4季度毛利率会高出前三季度3-4个百分点，我们预计4季度毛利率将超过15%，因此4季度再超预期值得期待。
　　管理能力不断提高，期间费用率明显下降。前三季度期间费用率仅为7.95%，同比下降0.64个百分点。金龙的管理能力一直饱受争议，随着股权争端解决和管理层的稳定，公司管理能力在不断提高。
　　市销率低、弹性大，安全边际高。预计2010年公司销售收入约170亿元，而金龙的股本仅4.43亿元，每股销售收入高达38元，公司具备巨大的收入弹性。
　　我们预计公司2010/11年EPS为0.64元和0.81元，目前股价对应的PE约为16倍和12倍，不仅在客车板块估值较低，即使对比乘用车龙头企业也有优势。给予买入的投资评级。（国海证券）