广百股份:群雄逐鹿勇者胜_顶尖财经网

广百股份:群雄逐鹿勇者胜

加入日期:2010-11-10 16:32:20

  德邦证券 李项峰

  广百股份继续坚持外延扩张为主的基本战略,近期陆续签下了珠江新城和北京路等物业。2010年5月公司武汉店已经正式开业,预计年内还将有成都店、河源店、北京路GBF和珠江新城春季商场等4家新店开业;公司11年开店最低目标是3家,分别为湛江店、花都凤凰店和珠江新城新天地购物中心。

  租金上涨压制公司业绩释放:基于持续扩张带来的租金规模快速上升推动了公司销售费用的增加,从而使得公司短期业绩释放存在一定压力。

  盈利预测:我们预计2010-2012年公司归属于母公司所有者的净利润分别为18561万元、22818万元、27084万元,同比增长12.1%、22.9%、18.7%。EPS分别为1.10元、1.35元和1.60元。

  投资评级:给予公司目标价38元/股,对应10、11、12年PE分别为35、28、24倍。维持“买入”评级。


以上信息为分析师、合作方、加盟方提供,本站不拥有版权,版权归原作者所有,所载文章、数据仅供参考,据此操作,风险自负。
顶 尖 财 经 -- 中 华 顶 尖 网 络 信 息 服 务 中 心
Copyright© 2000 - 2010 www.58188.com