战略新兴产业的使命：未来20年经济增长新动力
　　今年10月15-18日，中国共产党第十七届中央委员会五次全体会议在北京举行，会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》(下称《建议》)，此后的18日国务院发布了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》(下称《决定》).
　　作为十二五规划的重要内容，战略性新兴产业规划在历时一年之后完成了最终框架的确定，包括新能源、新能源汽车、新材料、节能环保、新一代信息技术、生物和高端装备制造等七大产业囊括在战略性新兴产业范围内。(上篇(10月21日《大国转身，资本狂欢--能源的未来》专门提及新能源和新能源汽车两大产业)
　　《决定》明确给出未来战略性新兴产业发展的目标，即到2015年战略性新兴产业增加值占GDP的比重力争达到8%左右，到2020年将达到15%。此后再经过10年的努力，即到2030年战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平将达到世界先进水平，为整个经济社会可持续发展提供强有力的支撑。
　　从这角度来看，战略性新兴产业将成为中国下一轮经济增长的新动力，这一《决定》也将成为影响未来中国20年经济发展的政策。战略型新兴产业的设定目标则要求其在未来20年的增长速度和扩展规模要远大于传统产业，从而才能够提高在GDP中的比重，这也意味着其中将会产生一批具有优秀技术和快速成长的公司，这使得布局战略性新兴产业成为资本市场投资的必然选择。
　　如果将七大战略型新兴产业进行分类，其中新能源、新能源汽车和新材料则有望成为国民经济的三大先导产业，前两者上篇已经提及，而新材料的作用则更为明显，毕竟新材料的技术更新和产业推广将成为包括新一代信息技术、生物工程、新能源和空间技术等高技术群的物质基础。
　　简单举例，在新能源汽车中扮演重要角色的锂电池由正负极材料、隔膜和电解液组成，其中工艺难度最高的则是隔膜及电解液原料的六氟磷酸锂，目前我国电解液虽然实现自给，但关键原料电解质六氟磷酸锂却主要被日本企业垄断，后者占据了电解液成本的一半左右。如今国内多家公司正在推进六氟磷酸锂的产业化，包括多氟多(002407.SZ)和江苏国泰(002091.SZ)两家上市公司的相关项目正处于建设之中。如果作为新材料的六氟磷酸锂通过产业化自给降低成本，这对于推进新能源汽车行业无疑起着极大的促进作用。
　　在东北证券分析师周思立看来，和新材料的先导位置不同的是，包括节能环保、新一代信息技术、生物和高端装备制造产业将被建设成为国民经济的四大支柱产业。如此分类，从投资角度来看，上述四大支柱产业的基础相对较好，比较适合稳健的投资者挖掘投资机会，而包括新能源、新材料和新能源汽车在三大先导产业的不确定性和弹性较大，比较适合风险偏好的投资者。
　　节能环保领域中，节能减排将成为我国长期的任务和基本国策。主要分为关停、淘汰落后产能和鼓励各种节能技术和产品研发、推广及使用两大措施；而在十二五期间的环境保护将在总量控制、质量改善和环境风险防范上着力。
　　作为当今世界经济和社会发展的重要驱动力，信息产业已经成为我国的支柱性产业，新一代信息技术也将是满足经济社会发展和信息化建设需求的必然要求；其中三网融合、物联网、高端软件、新型平板显示及高性能集成电路将成为这一领域重点关注的对象。
　　生物产业主要囊括了生物医药、生物农业、生物能源、生物制造和生物环保等，目前涉及资本市场较多的则包括生物医药和生物农业。其中生物医药产业链中属于国家重点支持的领域主要包括疫苗与诊断制剂、创新药物、现代中药和生物医学工程；而生物农业中国家重点支持的领域包括生物良种、林业新品种、绿色农用生物产品和海洋生物资源开发。
　　高端装备制造业的发展关系着我国能否实现从制造业大国向制造业强国的战略转型，其发展重点在于重大成套装备制造技术，主要包括大飞机项目、北斗系列导航卫星及新一代运载火箭、海洋工程装备等。
　　由于战略性新兴产业的覆盖面极广，发展过程的不确定性较大，这也给遴选投资标的带来了考验，为此，本专题通过多方走访总结成文，希望能够给投资者一个更清晰的投资思路。(.苏.江 .2.1.世.纪.经.济.报.道)

　　新材料：改变你的生活
　　一部人类发展史，也是一部发现、使用和革新材料的历史。
　　应当说，小到你穿的尼龙袜，还是你看的液晶电视、使用的高速互联网；大到实现太空行走的神七飞船，无一不是新材料的杰作，它们在改变着你的生活。
　　伴随着现代科技的巨大飞跃，产生了新兴的信息、生物工程、新能源、空间技术等高技术群，而新材料则扮演着这些高技术群的物质基础；从这一角度来看，新材料的开发是现代科技发展之本，新材料的发展和应用也成为推动社会前进的重要力量。
　　准确的来说，新材料是指那些新出现或已在发展中的、具有传统材料所不具备的优异性能和特高性能的材料。
　　如今，新材料已经成为各国致力发展的科技战略目标，美国的新能源、纳米及生物技术、欧洲的航天航空材料、日本的再生材料都被写进了各自新世纪的新材料发展规划之中，后起之秀韩国甚至将新材料发展作为国家竞争力的6项核心技术之一。
　　大约从2000年前后，新材料技术和产业在我国被得以重视。
　　而在过去五年的十一五规划纲要中，第十章第四节明确指出要发展新材料产业，围绕包括信息、生物、航空航天、重大装备和新能源等产业发展需求，重点发展特种功能材料、高性能结构材料和纳米材料等产业群，以建立和完善新材料创新体系。
　　仅2008年一年包括863计划、973计划、国家科技支撑计划和火炬计划等国家计划和专项中新材料领域的经费投入就达到535亿元之多；随后包括宁波、大连、洛阳、金昌、广州、宝鸡和连云港等7个城市开始逐步建立新材料产业国家高技术产业基地。
　　在接下来的十二五期间，包括光电子与微电子、环境与能源、智能与特种功能、超导、纳米和高性能结构成为等6个领域的新兴材料产业成为18个材料领域的重点。
　　如果具体细化的话，新材料的范畴可以囊括电子信息材料、化工新材料、新型金属材料、生物医用材料、高性能结构材料等十多类，不过对应到如今资本市场中的上市公司可选标的，更多的集中在前几大类，其中又以电子信息材料的LED、化工新材料的碳纤维、新兴金属材料的稀土永磁材料最受资金宠爱。
　　电子信息材料：首选龙头三安光电
　　在我国整个新材料领域，电子信息材料扮演着极为重要的角色，2009年该行业全年产值达到1300亿元之多。从应用来看，电子信息材料用于智能电网、物联网、半导体照明和汽车电子等领域；目前我国已经成为中小尺寸硅单晶最大生产国，此外，我国在印刷电路板、覆铜板、磁性材料和有机薄膜等材料的产量也是连续三年位居世界第一。
　　而在这其中，以LED(发光二极管)为代表的半导体照明行业又是最为突出的亮点所在，由于LED在同等亮度下，耗电量仅是普通白炽灯的1/10，荧光灯管的1/2，因此成为照明节能的趋势所在。
　　从产业链条来看，LED分涉衬底、外延、芯片、封装、应用五个环节，国内企业则主要集中在中下游。
　　其中行业龙头三安光电的外延片和芯片上半年约为50万片和180亿粒左右，随着天津三安LED产业化项目在6月底投产，公司产能已经扩展至85万片外延片和200亿粒芯片；目前芜湖一期项目建设规模为265万片外延片和新建配套3套芯片生产线，项目建成并达产后将形成红、黄、蓝、绿外延片530万片，芯片约1170亿粒的产能。
　　根据国信证券调研披露的信息，芜湖项目一期有望在今年年底开始陆续投产，并在明年年底达产。届时公司将计划完成107台MOCVD的扩产任务，实现行业全球排名前五的目标。
　　不过，虽然整个LED行业正处于步入黄金发展期的阶段，在国内处于技术领先地位和产品创新颇有成效的三安光电俨然成为最佳标的选择；但根据国信证券和爱建证券在9月底和10月下旬两次给出的盈利预测，公司2010年预计每股收益约为0.61元，此前三安光电披露的3季报显示1-9月份每股收益约为0.5元，以10月28日收盘价42.35元计算，三安光电对应2010年动态市盈率也达到69倍之多。
　　当然，如果按照较为乐观的国信证券的预测数据，公司2011年和2012年有望实现1.72元和2.62元的每股收益，那么对应市盈率也有25倍和16倍；这样看来，如果三安光电在此后两年中能够保证产能扩大和销售正常的话，依然是资金的不错选择。

　　新型金属材料：稀土永磁最热门
　　在过去的两个半月中，稀土永磁概念无疑是资本市场上最为大放异彩的板块，专门编制的稀土永磁板块指数8月以来涨幅已达到80%，期间沪指涨幅不到15%。
　　其领头羊广晟有色(600259.SH)以200%的涨幅一骑绝尘，并于10月18日一举突破百元大关；紧随其后的厦门钨业(600549.SH)的股价从22元附近一路拉升，至10月28日收盘报收于55.7元，在短短48个交易日上涨了153%，此后股价翻番的还包括拥有稀土资源的包钢稀土(600111.SH)和从事永磁材料钕铁硼生产的太原刚玉(000795.SZ).
　　如果全部金属功能材料进行划分大致可以分为磁性材料、金属能源材料、催化净化材料、信息材料、超导材料和功能陶瓷材料。
　　在最近资本市场最为热门的磁性材料则又分为永磁材料和软磁材料，其中稀土永磁是永磁材料中磁性最强，目前民用的主要是钕铁硼永磁体，另一类磁性最高的钐-钴永磁体则主要用于军工技术。
　　如主营房地产业务的津滨发展(000897.SZ)仅仅因为一家控股公司天津津滨新材料工业公司拥有300吨稀土永磁材料和400吨高性能钕铁硼永磁材料的产能之后随即成为资金追逐对象，10月28日股价被牢牢封在涨停板之上。
　　全球范围内来看，中国稀土探明储量处于全球第一的位置；2009年过度开采稀土资源的中国稀土矿产量占据了全球总产量的96.77%之多。
　　作为全球稀土出口最大的国家，中国为了能够逐渐掌握稀土定价权和保护稀土资源从2006年开始就对稀土开采区也下达了开采总量控制指标。
　　从稀土的应用来看，永磁材料是其中最为主要的方面，钕铁硼磁体的最大应用领域为稀土永磁电机，而未来包括新能源汽车、风电、计算机和节能电器等行业更是钕铁硼永磁体的主要需求领域，来自兴业证券的测算显示，随着永磁电机在新能源汽车和风电中逐渐普及，钕铁硼在未来5年的需求有望达到15万吨。
　　此外，稀土还将作为发光材料广泛应用于节能灯、各类显示器、光电器件和医疗器件，其中三基色荧光粉材料约占据了稀土法光材料的75%，中国2009年各类稀土荧光粉的产能达到7200吨；稀土最为抛光材料用于显示器、剥离、光学器件和电子元器件的抛光，中国2009年生产稀土抛光粉7500吨；稀土还凭借着具有催化活性因此被广泛作为添加剂和助催化剂用来提高其他催化剂的性能，这也是稀土大量使用的领域之一，最典型的如汽车尾气净化催化剂的使用，2009年中国仅加工原油消耗的稀土催化剂就有7500吨。
　　从可选标的来看，包钢稀土、广晟有色和厦门钨业三家公司属于稀土矿采选加工企业，其中包钢稀土属行业老大，其控股股东包钢集团控制的内蒙古白云鄂稀土矿掌握了中国北方90%的稀土资源，目前公司正计划形成资源到加工一体化的产业链，已经拥有了3000吨高性能磁性材料产能，2期工程建成后公司将形成1.5万吨钕铁硼速凝薄带、500吨钕铁硼氢碎粉和2000吨高性能磁体的规模，公司还计划在今年建成300台稀土永磁核磁共振产业化项目，建设3000吨高性能抛光粉异地扩建项目以形成5000吨产能，同时公司还计划出资2亿元和河北新奥博为成立合资公司建设稀土永磁核磁共振影响系统(MRI)的产业化项目。
　　相比之下，广晟有色和厦门钨业则更侧重于采选业务，两者分别扮演着广东地区和福建地区稀土资源整合平台的角色，前者控股股东的后续资源注入和后者正在申请的第三张稀土牌照以及整合当地稀土产业链企业则成为两家上市公司股价上涨的推动力量。