险资三季度2000亿跑步入市 尚余4000亿可用
　　最新数据显示，保险行业投资资金9月增加898.79亿元,为年内月度增量新高
　　昨日，保监会公布数据显示，截至9月末，保险行业投资资金为3.13万亿元，9月单月增加898.79亿元,环比增长近7成，为年内月度增量新高。7月以来，保险资金入市尤为激进，对A股进行了大幅加仓，其整体持有股票和股票型基金比例已经创下新高。
　　综合多方面信息显示，刚进入三季度，保险资金就开始加仓A股，9月底，保险资金更是加大力度跑步入市。保险资金持有股票和股票型基金的平均仓位，已经从上半年的10%-11%左右，大幅提升到目前的16%-17%左右。相比6月底10%左右的仓位，大幅增加了5-6个百分点，以一个百分点对应450亿元计算，短短3个月，超过2000亿保险资金流入股市。
　　今年上半年，几家大型保险公司的持仓比例一般维持在12%左右。根据保监会最新规定，保险公司直接投资股票和股票型基金的上限为25%。可见，对于保险资金来说，手上的弹药还很充裕。
　　数据显示，截止目前，今年三季度共有98只股票被保险资金建仓，新建仓股数达52409.1万股，新增市值近767063.31万元。主要集中在周期性行业与新兴行业，险资获益不菲。对此，分析人士表示，因此而逢低介入一些险资三季度新进的滞涨股，或有数可为。
　　过去两年，A股国家队险资和社保基金屡屡上演神奇，他们总是能精准地逃顶和抄底。今年一季度，险资和社保基金均进行了大幅减持，遂得以规避了二季度的暴跌，而在7月份A股大涨前，他们又能够精准地火速进场，堪称先知先觉。
　　记者从多家保险资金管理公司获悉，在这轮行情中，保险资金的投资焦点主要集中在有色、煤炭、券商、银行等周期性板块上，甚至有保险资金大举赎回股票型基金，改为直接投资周期性行业股票以及加仓指数基金。
　　分析人士认为，这其中的原因就在于，目前宏观经济已经呈现复苏态势，央行最近的加息举措也佐证了这一判断。同时，自7月以来，美元贬值步伐加快，弱势美元下，煤炭、有色等资源类板块和金融板块受益明显，因此，保险资金才敢于全力做多这类板块。
　　最新数据公布显示，截至9月底，保险业资产总额达4.80万亿元，同比增长26.70%。按照上述的已入市比例均在16%来计算，这意味着保险公司手上还有超过4000亿的弹药可以使用。
　　此外，数据显示，今年1-9月我国保险业保费收入为1.13万亿，同比增长31.98%。其中，寿险业保费收入7625.03亿元，财险业保费收入2954.89亿元，意外险保费收入218.87亿元，健康险保费收入525.50亿元，同比增速分别为33.23%、32.27%、18.38%、20.10%。(www.ccstock.cc)

　　险资三季度精准抄底：新进98只股 重仓6只股
　　与社保基金一样，保险资金也屡屡上演神奇，总是能精准地逃顶和抄底。今年一季度，保险险资进行了大幅减持，规避了二季度的暴跌，而在7月份股市开始上涨时，他们又能够精准地火速进场，堪称先知先觉。统计显示，截至10月27日，已经公布的上市公司三季报，有98只股票成保险资金的新宠，主要集中在周期性行业与新兴行业，险资获益不菲。因此，逢低介入一些险资三季度新进的滞涨股，或有数可为。
　　98只股票成保险资金新宠
　　数据显示，截止目前，今年三季度共有98只股票被保险资金建仓，新建仓股数达52409.1万股，新增市值近767063.31万元。
　　其中，险资买入浦发银行最多，平安人寿保险三季度新进13391.8万股，其次是金地集团，同样为平安人寿保险新进，持有5614.52万股；此外，西南合成、烟台万华、中金黄金分列险资新增持股的三到五位。
　　从持股比例来看，三季度险资新进并占到个股流通股比例的在10%以上的股票有三只。其中，险资总共持有国星光电流通股的11.36%，分别为中国人民人寿保险股份公司持有241.60万股；中国人寿保险(集团)公司持有297.8万股。另外新华都则由泰康人寿保险购入607.53万股，占流通股A股比例达10.75%。而康得新被中国人寿保险公司旗下两只保险产品重仓持有，占至流通股A股比例10.56%。
　　从板块分属来看，三季度，以国阳新能为代表的资源股行业获得了保险资金的青睐。三季报显示，太平洋人寿保险公司一保险产品新进908.88万股，截至10月27日，国阳新能四季度以来上涨幅度超过90%。类似的还有，山煤国际、贵研铂业等，其中，山煤国际上涨幅度已近50%。截至三季末，中国人寿保险(集团)公司持有549.59万股，为三季度新进。至于贵研铂业，新华人寿保险公司两保险产品共计新进242.36万股。占流通比例2.17%。此外，金融、地产险资也在偿试买入，当中，平安人寿保险在三季度大举新购进浦发银行和金地集团。
　　一家保险资产管理公司的相关人士告诉记者，目前宏观经济已经呈现复苏态势，央行最近的加息举措也佐证了这一判断。在这一背景下，充裕的流动性无疑将逐步推高资产价格。
　　保险资金对新兴产业颇为看好。截至三季末，新华人寿保险股份公司某一个分红险账户共计持有辉煌科技122.17万股，占比3.47%。中国人寿保险公司一个分红险账户及泰康人寿保险公司一账户共计持有奥普光电48.3万股，占比2.41%，均为三季度新进。
　　与保险资金三季度新宠共舞
　　达意隆
　　入选理由：业绩复苏
　　公司是中国饮料包装行业领先的设备供应商，连续数年在中国饮料包装机械领域的市场占有率排名第一。公司上半年已完成全自动轻量化瓶吹灌旋一体机的研制工作并开始生产。该设备有利于公司巩固、扩大在行业的领先优势。
　　今年前3季度实现收入同比增长2.1%；实现利润同比增长1.4%。其中，3季度单季收入同比增长18.3%，环比增长22.3%，业绩复苏迹象明显，并吸引到险资的青睐，其中，中国人民财产保险公司和中国人民健康保险公司在三季度分别新进360.77万股和70万股，两家公司持股共计占流通比例5.06%。
　　该股四季度以来，表现明显落后天大市。由于本股流通盘较小，股性较为活跃，加之前期资金介入较深，昨日又再现大涨，资金做多氛围浓厚，在良好的基本面作为支撑下，有望迎来二次上涨。
　　奥普光电
　　入选理由：大树低下好乘凉
　　公司最主要的产品为光电测控仪器，全部为军品。由于不同军工企业、科研单位负责不同种类、型号和档次产品的生产，竞争不明显，而公司依托长春光机所国内一流科研能力，在新产品研发上拥有较大优势。
　　三季报显示，前三季实现营业收入14253.42万元，同比增长4.40 %；实现净利润3409.75万元，同比增长11.93 %，基本每股收益为0.44元。前十大流通股东中，除华夏基金公司旗下的平稳增长混基金和红利混合型依然持有占公司流通股的10%股份外，中国人寿保险公司和泰康人寿保险公司旗下保险产品账户在三季度新进30.13万股和18.17万股，合计占2.41%。
　　分析人士表示，公司大股东长春光机所是我国光电领域成立最早的研究所，具有较强技术实力。公司股价在经过前的震荡整固后，股价有发动新一轮行情的动能。
　　众业达
　　入选理由：电气分销行业的苏宁
　　有望发展成为电气分销苏宁的众业达，是施耐德、西门子等电气行业知名企业的战略合作伙伴。自2000年成立以来，年销售额的复合增长率超过30%。
　　公司前三季度实现营业收入296126.63万元，同比增长32.37%；实现净利润11498.82万元，同比增长27.69%，基本每股收益为1.19元。公司还预计今年净利润比上年同期增长幅度15.00%-35.00%。
　　公司前十大流通股东均为三季度新进的机构投资者。前五位为基金占据，6至7位为东吴证券及民族证券，8到10位均为泰康人寿保险公司旗下的三只保险产品。前十大股东共计持有公司股份530.91万股，占流通股比例的18.28%。分析人士表示，公司业绩提升空间巨大，股价估值合理，投资者可逢低介入。
　　赛马实业
　　入选理由：估值优势明显
　　1-9月份赛马实业实现营业收入同比增长34.26%；净利润同比增长16.23%。其中第三季度单季实现收入同比增长51.47%，单季净利润同比增长16.26%。前三季度每股收益2.06元，同比增长16.38%，第三季度单季每股收益为0.99元。与同行业相比，公司目前估值优势明显。
　　目前公司和瀛海建材在宁夏区域市场占有率达到60%，宁夏作为建材下乡试点方案的两个省份之一，水泥作为大宗建材产品作为试点首选品种，对赛马实业将会产生正面意义。或是基于此，才吸引到了新华人寿保险公司下属两产品在三季度创进379.52万股，占公司流通股比例的1.95%。
　　此外，公司9月份通过吸收合并控股股东宁夏建材预案，合并后将减少负债1.43亿元，财务状况积极改观，新增5.51亿元可利用货币资金，公司资金实力大为增长，对做强水泥业务有积极影响。
　　亨通光电
　　入选理由：资产注入逐步明朗
　　亨通光电前三季度实现归属上市公司净利润1.33亿元；其中，第三季度归属上市公司净利润4100万元。此外。第三季度毛利率28.8%，同比提升2.5个百分点，在光纤缆类上市公司中表现最为出色。
　　进入11月，资产注入批文也将逐步明朗化。中金公司指出，据了解，公司非公开增发购买资产申请已经获得中国证监会有条件通过。曾到过公司调研的券商研究员表示，亨通线缆和亨通力缆都具有较强的盈利能力，预计今年全年贡献利润可达到6800-7000万左右，按增发后的股本计算，最高可增厚每股0.3元的业绩。
　　公司高压电缆和特种光缆预计将于明年2-3季度投产，其中仅高压光缆项目预计年销售收入20亿元，将在明年和后年为公司带来营业收入和净利润的大幅增长。为此，多个机构选择了三季度加仓，其中华夏基金旗下的华夏红利混合型基金增持121.67万股，并以4.17%持股比例位股东的前列。中国太平洋人寿保险公司新进178.89万股，占流通股比例的1.08%。
　　八一钢铁
　　入选理由：受益新疆大开发
　　作为新疆唯一一家大型钢铁企业，公司将直接受益于新疆需求增长潜力；间接受益于新疆丰富的矿石和焦煤资源及宝钢长期整合预期。
　　三季度实际实现净利润1.56亿元，环比下降12.30%，同比增长20.14%。与行业内公司相比，公司是目前为止为数不多的净利润环比下降幅度很小、且能够同比净利润增加的公司之一，过去三个季度每股收益依次是0.20元、0.23元和0.20元，合计0.63元。业绩高位稳定将成为以后常态。
　　中金公司认为，疆内旺盛的需求使公司相对免疫于行业产能过剩的周期，盈利具有较高的确定性。新疆十二五规划中涉及的基建项目陆续出台，有望成为股价的催化剂。东方证券分析师杨宝峰表示，随着各地对新疆支援政策的逐步落实，八一钢铁估值应享受一定溢价，可继续买入。(投资快报)

　　社保基金三季度新进67个股 积极增仓周期股（附表）
　　随着三季报披露渐进尾声，被市场视为风向标的社保基金的选股思路也愈见明晰。据统计，在目前已公布三季报的A股上市公司中，超过百家公司三季度获得社保基金增持。而在经过上半年的连续回落之后，社保基金开始增仓周期性行业。
　　截至2010年10月27日，在已披露三季报的上市公司中，社保基金三季度现身188家公司的前十大流通股股东之列，合计持仓量12.34亿股。
　　这188家公司中，有111家公司三季度获得社保基金增持，其中67家公司的前十大流通股东名单中，较二季末首度出现社保基金的身影。另外28家公司社保基金持股情况不变，49家公司被减持。
　　从持股数量变动看，社保基金三季度增持数量最多的十只个股为：福耀玻璃、大唐发电、顺鑫农业、大亚科技、铁龙物流、健康元、悦达投资、滨江集团、万向钱潮、格力电器。
　　今年上半年，全国社保基金103组合持有福耀玻璃4159万股。三季报显示，全国社保基金108组合和101组合也加入该股前十大流通股东之列，三基金合计持股数量达到8316.82万股。
　　从持股比例变动看，社保基金三季度增持比例最大的十只个股为：闰土股份、顺鑫农业、鑫龙电器、广联达、北化股份、山煤国际、滨江集团、国统股份、杭氧股份、南风股份。
　　闰土股份表现更为明显，该股三季末前十大流通股东名单中出现了4只社保基金，均为当季新进股东。全国社保基金501组合、402组合、405组合和408组合分别占据第三、四、五和第七大流通股东的位置，合计持股比例占该股流通股本的9.13%。
　　行业分布方面，除机械设备股外，社保基金三季度对化工、煤炭、地产、电力等周期股也表现出一定的兴趣。如化工股的闰土股份、兴发集团、北化股份均为三季度社保基金新增重仓股，兴发集团被增持462万股，北化股份被增持263.15万股。煤炭股方面，山煤国际、兖州煤业分别被增持787.47万股、300万股，恒源煤电被增持31万股至280.96万股。地产股滨江集团也被增持1199.98万股。
　　而这些周期股在经过上半年的低迷之后，10月份以来普遍走出一波强劲的行情，其中煤炭股表现最为亮丽，大幅跑赢大盘。（证券时报网）