三季报披露接近尾声 牛股背后闪现私募掘金路线
　　随着三季报披露接近尾声,阳光私募三季度潜伏路线也浮出水面。WIND粗略统计,截至9月28日,在已披露三季报的1528家上市公司中,共有286只成为阳光私募和信托公司的重仓股票。按申万一级行业分类,阳光私募较集中的主要是化工、医药生物、机械设备等行业。
　　化工机械医药受青睐
　　三季报显示,阳光私募大举进驻多个行业,包括化工、医药生物、机械设备、信息服务、信息设备、轻工制造等行业。按申万一级行业分类,阳光私募分布最多的是化工行业,共有45只化工股成为阳光私募重仓股,其中不乏三季度的明星股,如北化股份(002246)、兰太实业、路翔股份(002192)和ST新材。
　　以北化股份为例,三季度累积涨幅高达77.63%,三季度末中国对外经济贸易信托-汇富7和中国对外经济贸易信托-尊享权益积极策略3号现身前十大流通股东,这两只私募分别在三季度新进198.42万股和129.15万股。兰太实业三季度大涨了66.14%,中融信托-融新363号成为其第六大流通股东,三季度新进了71万股。
　　机械设备行业也成为阳光私募青睐的板块,共有39只个股成为私募重仓股,浮现了一些三季度的大牛股,如恒星科技(002132)、江特电机(002176)、黄河旋风。恒星科技三季度暴涨116.07%,三季度其前十大流通股东中挤进了泽熙的两只产品--山东国际信托-泽熙瑞金1号和北京国际信托-泽熙二期,累积新进了807.82万股,而其半年报时前十大流通股东全是个人账户。
　　由于8月份之后大盘处于震荡整理阶段,防御性较强的医药生物板块也吸引了不少私募,羚锐制药、精华制药(002349)、贵州百灵(002424)、通化金马(000766)、紫鑫药业(002118)等医药股中就有不少阳光私募现身。羚锐制药三季度涨幅48.7%,山东信托-智慧1号和中融信托-双重精选1号都是三季度新进入的前十大流通股东,分别持股252.95万股和219.3万股。虽然医药板块三季度表现并不十分突出,但私募重仓的28只医药股中有22只跑赢了大盘。
　　此外,乾照光电、中环股份(002129)、利达光电(002189)等电子元器件板块也有私募进驻。而受经济结构调整的采掘业、黑色金属和房地产则很少有私募问津。
　　明星私募依然抢眼
　　三季度泽熙、新价值、朱雀等明星私募依然十分抢眼,旗下阳光私募产品进驻了多只牛股。截至10月28日,泽熙已经现身在9家上市公司三季度前十大流通股东中,其中8只股票三季度都有不同程度涨幅。
　　尤其值得注意的是,在286只阳光私募和信托公司重仓的股票中,三季度涨幅最大的恒星科技就是泽熙的重仓股,恒星科技三季度涨幅高达116.07%,泽熙旗下两只私募产品准确进驻。泽熙还瞄上了哈高科、西单商场、东阳光铝等,哈高科三季度大涨74.1%,西单商场三季度涨幅也有62.39%,东阳光铝三季度上涨了46.05%。不过泽熙新进的创业板股票瑞普生物在三季度则出现了18.45%的跌幅。
　　广东新价值则率旗下多只阳光私募产品进驻了15家公司的前十大流通股。私募排排网研究中心分析认为,新价值延续了其一贯的抱团进驻的作风,威远生化、*ST新材、宏润建设(002062)、银江股份等上市公司都有新价值旗下4只以上产品的进驻,银江股份、威远生化、恒宝股份(002104)都是新价值从二季度就已经进驻的上市公司,三季度其依然在坚守。
　　其中涨幅最大的是﹡ST新材,三季度涨幅接近60%,新价值旗下有4只产品进驻前十大,且都为三季度新进。另一只﹡ST山焦三季度上涨了53.2%,新价值旗下也有2只产品入驻,都是三季度新进。
　　此外,朱雀投资旗下产品也成功跻身8家上市公司前十大流通股东,包括美邦服饰(002269)、世联地产(002285)、西安旅游(000610)等,其中美邦服饰三季度涨幅超过50%,世联地产、西安旅游等4只股票涨幅超过40%。（中国证券报）

　　183家公司首次进入私募法眼 大佬看上5只股
　　随着三季报披露接近尾声，阳光私募基金三季度的新宠也悉数出炉。统计显示，三季度阳光私募首次现身183家上市公司的前十大流通股名单中，化工化纤行业类上市公司受到私募青睐，同时，私募大佬们还对重组股情有独钟，而在即将迎来解禁洪潮的创业板当中，不少阳光私募的身影依然隐现其中。
　　私募首次现身183只股
　　截至10月28日，大多数上市公司披露了2010年三季报。季报显示，183家上市公司前十大流通股东名单中首次出现私募身影。
　　三季度私募现身的183家上市公司中，行业分布很广泛，从炼焦业等传统行业，到计算机应用服务业等新兴行业都有。其中分布最多的是化工化纤行业，六国化工、威远生化、*ST新材等10余家上市公司有私募进驻。
　　从持有机构家数来看，天保基建、爱施德、民丰特纸、豫金刚石、劲胜股份、乾照光电、羚锐制药、*ST新材被3家以上的私募机构共同持有。
　　此外，羚锐制药、精华制药、贵州百灵、通化金马、众生药业、紫鑫药业等医药股吸引了不少私募抢筹。地产股则较少问津。
　　值得一提的是，吸引私募基金进驻的公司以中小盘股为主。升华拜克、山东如意、英威腾、齐翔腾达、五洲明珠、浙江震元等在三季度被私募继续加仓，其中贵州百灵被尊享权益灵活配置5号资金信托等3家私募基金共同加仓189万股，加仓比例约占流通总股数的4.69%。
　　对重组股情有独钟
　　根据上市公司披露的信息，私募基金三季度频频布局一批业绩惨淡的非主流品种，其中不少私募基金还联手基金公司调研、布局重组概念股，其中部分个股重组的预期已经实现。值得关注的是，私募基金入驻非主流品种往往意味着潜在的重组或资产注入可能。
　　其中，明星私募罗伟广管理的新价值在三季度进驻*ST山焦、*ST新材、郴电国际、威远生化、银江股份、宏润建设、鲁阳股份、置信电气、华芳纺织、天保基建等一批个股。
　　在这些持仓股中，新价值延续了其一贯的抱团进驻作风，威远生化、*ST新材、宏润建设、银江股份等被新价值旗下4只以上产品进驻。截至3季度末新价值旗下5只产品共持有宏润建设1773.57万股，占流通股12.13%，显示出对宏润建设信心。
　　另外，二季度私募新贵泽熙投资旗下产品也位列恒星科技、东阳光铝、亨通光电、哈高科等上市公司前十大股东之中。哈高科今年前三季度亏损，被实际控制方新湖集团连续抛售，很可能面临重组。
　　不畏解禁持有创业板
　　随着创业板市场首批解禁洪潮的日益临近，创业板市场的估值也已经逐步下调，诸多机构都唯恐避之不及。然而，从目前已经披露的三季报来看，依旧有不少阳光私募基金选择了继续坚守创业板市场。
　　在目前已经披露三季报的上市公司中，有30家创业板市场上市公司前十大流通股股东名单中依旧出现阳光私募基金的身影，包括劲胜股份、银江股份、华测检测、莱美药业、乾照光电、科新机电、汇川技术、龙源技术、新开源、智云股份、金刚玻璃等。
　　仅以银江股份为例，新价值旗下山东国际信托-新价值4号等4只产品现身银江股份前十大。另外，朱雀投资旗下中信信托-朱雀9期等3只产品现身华测检测前十大，朱雀投资旗下另两只产品现身莱美药业。
　　值得注意的是，尽管有阳光私募基金驻守创业板市场，但是在吸引阳光私募基金进驻的这183家上市公司中，主板数量依旧最多，达到88家，其次为中小板，有65家。
　　私募大佬看上5只股
　　*ST新材(600299)
　　持股私募家数：3
　　占流通股比例：7.89%
　　*ST新材得到新价值2期等4只产品进驻，合计持股2304万股，耗资约2.4亿元，目前已在该股上一家独大，仅次于大股东蓝星集团。
　　如此巨资砸向*ST新材，罗伟广对其未来发展定然有独到见解。数据显示，该股今年前三季净利润8099.2万元，已成功扭亏。此外，大股东蓝星集团资本运作动作不断，公司未来存在资产重组预期。
　　实际上，对于ST类个股而言，最大的炒作题材无非两种：摘帽和重组。而从目前情况来看，*ST新材同时涉及到这两种题材中。
　　此外，多家机构长期表示对该股未来业绩抱有乐观估计，尤其在经济复苏、新能源产业迅速发展的背景下，具有20万吨有机硅产能、12万吨苯酚丙酮产能和12万吨双酚A产能的公司，未来两年业绩大幅提升的可能性很大。
　　龙源技术(300105)
　　持股私募家数：2
　　占流通股比例：8.97%
　　记者发现，两只私募基金三季度一进场便控制龙源技术十大股东的制高点。分别为山东国际信托-鸿道1期持股龙源技术103.15万股，占流通股份的4.69%；华润深国投信托-景林稳健II号持股龙源技术54.76万股，占流通股份的3.11%。
　　不过，龙源技术的三季度报却显示，公司1-9月营业收入2.63亿元，较去年同期减少7.67%；净利润49,84.20万元，较去年同期减少17.30%；经营活动产生的现金流量净额 2242.40万元，较去年同期减少58.37%。
　　据了解，公司是火电节能环保设备龙头公司。其主要产品有等离子体及微油点火设备和等离子低NOx燃烧系统，主要用于电站煤粉锅炉的点火及低负荷稳燃。中银国际预计，新建机组市场将保持平稳，新增需求将主要来自于燃油改造机组、无燃油机组和国际市场。
　　广汇股份(600256)
　　持股私募家数：2
　　占流通股比例：3.08%
　　公司的三季报显示，在前十大流通股股东中，王亚伟执掌的华夏大盘依旧以2000万股的持股量位列其第四大流通股股东。较二季度持股基本持平，略增加100万股。
　　有意思的是，在三季度，一位同样为市场瞩目的人物以自己的行动表现出了和王亚伟一样的观点，他就是泽熙投资的掌舵人徐翔。三季度，泽熙旗下的瑞金一号以1403万股的持股量成为广汇股份第五大流通股股东。
　　王亚伟是公募一哥，徐翔则是私募大佬之一，他们偶然的不谋而合，在四季度的一开始即有所获利。截至10月28日，广汇股份的价格已较9月30日的收盘价上涨17.15%，高于同期上证指数涨幅。
　　而广汇股份今年前三季度业绩仍由房地产业务支撑。三季报显示，前三季营业收入增长超过三成达29亿元，其原因主要为房产销售收入增加。
　　*ST山焦(600740)
　　持股私募家数：2
　　占流通股比例：1.79%
　　广东新价值旗下产品山东省国际信托-新价值4号和中信信托-新价值1期分别持有*ST山焦541.9万股、277.75万股，位列十大流通股东的第2和第6位。
　　值得一提的是，*ST山焦的业绩表现平平，新价值三季度进驻的用意可能是豪赌重组或资产注入概念。
　　*ST山焦除了获得私募青睐外，明星基金经理王亚伟也在第三季度买入该股。公司三季报显示，截至三季末，华夏大盘共持有450.06万股，华夏策略则持有250万股，分别占流通股比例为0.99%和0.55%，华夏大盘和华夏策略均为新进股东。
　　不过，*ST山焦今年依然亏损。据其三季报，今年1至9月，该公司实现净利润-2.18亿元，较上年同期减亏2.09亿元。
　　金德发展(000639)
　　持股私募家数：1
　　占流通股比例：3.70%
　　主营酒店业的金德发展在今年第三季度遭到私募基金、公募基金的集体增持，但金德发展三季度亏损额达到188万。资金集体入驻一家非主流品种的行为显得耐人寻味。虽然业绩表现惨淡，但金德发展三季度却有超过50%的涨幅。
　　不过，金德发展的三季报解释了私募等机构投资者入驻的原因。上市公司披露称，今年中旬有机构投资者连续实地调研上市公司，并询问金德发展重组的进度。据悉，金德发展可能在重组后变身为A股第一家玉米油上市公司，因此亦有机构投资者于今年9月23日实地走访金德发展，调研玉米油的市场前景。
　　根据上市公司三季报，华夏成长基金三季度购入178万股的金德发展，景顺长城、融通基金、南方基金也现身该股前十大流通股东榜单中。而国内著名私募基金武当资产旗下产品也在三季度买入213万股的金德发展。（投资快报）

　　保险资金9月加仓列年内之最 成功踏浪收获不菲
　　昨日，来自保监会的最新消息显示，保险资金一改8月谨慎态度，9月单月新增投资898.79亿元，环比增长近7成，为年内月度增量新高。9月来A股涨幅近15%，险资成功踏准本轮上涨行情。
　　中国保监会公布数据显示，截至9月末，保险行业投资资金为3.13万亿元。
　　第三季度保险行业投资资金增量为2298.64亿元，其中8月为532.20亿元，7月为867.66亿元。
　　截至9月底，保险业资产总额达47995.38亿元，同比增长26.70%；银行存款13070.28亿元，同比增长29.95%；保险投资31253.11亿元，同比增长28.97%。
　　回顾今年险资投资操作路线图，不难看出，险资严格遵循年前制定的波段操作投资策略，稳重不乏灵活，并且与股市涨跌节奏相吻合：1月份险资大幅减仓，2月开始逐步增加仓位，股票(股权)投资3939.8亿元，较前增长2.94%，但仓位占比低于年初水平。3月和4月反手减仓，但幅度温和。而5月逆势增加投资806亿元，6月、7月减少银行存款，继续增加投资数量。而8月开始增加银行存款，减少投资增长幅度。而8月大盘横盘2637.5点至2638.8点，上下仅1点多。9月随着市场好转，大举加仓投资，减少银行存款。
　　中国保监会今日公布，今年1-9月我国保险业保费收入为11324.30亿元，同比增长31.98%。其中，寿险业保费收入7625.03亿元，财险业保费收入2954.89亿元，意外险保费收入218.87亿元，健康险保费收入525.50亿元，同比增速分别为33.23%、32.27%、18.38%、20.10%。
　　连续保持30%以上的增长态势，使得保险资金在投资领域更渴望施展拳脚。从未来发展看，险资在资本市场弄潮的态势还将强势进行。万德统计显示，前三季度，保险资金大量埋伏在资源类、大消费等抗通胀品种。随着通胀预期的不断加重，险资的收益水平还将有所上升。
　　随着央行三年首次出手加息以及随后对于物价担忧的表态，表明加息未来或有望成为常态化工具。而加息无疑将提升险资投资债券和大额协议存款利率水平。按照中金公司的预期，保险公司股价通常在降息周期最后阶段和升息周期前半段有很好的表现，因为保险公司的投资收益率会上升。
　　因此，从未来发展看，保险资金投资精准动作和外部环境的变化，将提升其投资水平和公司业绩。（上证）