发展趋势：

　　1、区域产能扩张支撑未来几年高速成长。东莞项目有望于年末开始贡献产能；重庆基地和苏州基地虽然处于建设中，公司的前期市场铺垫工作已经开始，已通过转包方式为重点客户小批量供货。以上项目可增加远期产能5倍，2011年将逐步释放。

　　2、2010年毛利率有望维持高位，但随着新建项目的逐步投产而产能利用率需逐步提升，未来2年毛利率有一定下降压力。

　　3、由于公司的扩张刚刚开始，产能尚未释放，预计费用率将维持高位。

　　盈利预测及投资建议：

　　维持公司盈利预测不变，2010~2011年EPS0.94、1.52、2.20元，对应市盈率37.6x、23.1x、16x。公司长期规划产能较目前产能增加超过5倍，目前估值下长期投资价值已现，维持“审慎推荐”的投资评级。