方正证券 李俭俭 国内最大民营眼科医疗企业,A股中眼科医疗服务惟一标的。 爱尔眼科是全国连锁的眼科疾病医疗服务企业。截止2009年底,公司门诊量,手术量,连锁医院数量等均处于全行业首位。公司2009年底成功IPO,目前为A股市场中眼科医疗服务领域的惟一标的。 公司所处眼科医疗行业前景广阔。 我们判断全国眼科医疗服务市场规模近365亿(乐观估计可达500亿),且增速快。同时,我国眼病潜在治疗需求大,未来随着就诊率的提高,需求将进一步被拉动。规模大,增速高,潜在需求大,为我国眼病医疗行业的最大特点。 未来战略:自建与并购加速布局全国。 公司IPO后扩张节奏明显加快,2010年计划新开8-11家医院,而往年平均只有4家左右。公司2011年至2012年间省会级城市布点完成,但加速扩张使费用率上升明显,短期净利润降低,长期将逐步回升。
方正证券 李俭俭
国内最大民营眼科医疗企业,A股中眼科医疗服务惟一标的。
爱尔眼科是全国连锁的眼科疾病医疗服务企业。截止2009年底,公司门诊量,手术量,连锁医院数量等均处于全行业首位。公司2009年底成功IPO,目前为A股市场中眼科医疗服务领域的惟一标的。
公司所处眼科医疗行业前景广阔。
我们判断全国眼科医疗服务市场规模近365亿(乐观估计可达500亿),且增速快。同时,我国眼病潜在治疗需求大,未来随着就诊率的提高,需求将进一步被拉动。规模大,增速高,潜在需求大,为我国眼病医疗行业的最大特点。
未来战略:自建与并购加速布局全国。
公司IPO后扩张节奏明显加快,2010年计划新开8-11家医院,而往年平均只有4家左右。公司2011年至2012年间省会级城市布点完成,但加速扩张使费用率上升明显,短期净利润降低,长期将逐步回升。