101只基金独门股披露 近八成跑输大盘(名单)
　　随着三季报密集披露，101只基金独门股浮出水面。与往常的风光无限不同，基金独门股10月以来成绩普遍不佳，近八成独门股跑输大盘。
　　23只独门股跑赢大盘
　　截至10月26日，967家A股公司披露了三季报，其中101只股票的十大流通股股东仅出现一只基金，成为基金独门股。由单一基金重仓持有，独门股股价往往有不错的表现。在半年报中的121只独门股中，有102只股票三季度跑赢大盘。例如，联环药业、恒星科技三季度的涨幅均超过一倍，独门股的魅力可见一斑。
　　不过，进入10月份以来，独门股风光不再。统计显示，10月以来有仅23只股票涨幅超越大盘，占比仅22.77%。也就是说，有近八成基金独门股在本轮反弹行情中踏空。总体来看，101只独门股三季度末的基金持股市值合计34.60亿元，按10月26日收盘价计算，最新市值合计为37.46亿元，市值增加2.86亿元，增幅为8.26%，但同期上证指数涨幅却高达14.53%，深成指涨幅更是高达19.72%，使以上基金独门股显得相形见绌。
　　基金押宝化工和机械
　　自10月以来，在大宗商品不断攀升带动下，有色金属和采掘行业成为了大盘反弹的领军力量。令人大跌眼镜的是，基金在独门股的选择上，却偏好于机械和化工行业，投资选择偏差在客观上造成了基金踏空本轮行情。
　　统计显示，在101只基金独门股中，化工行业18只、机械设备行业15只，信息服务、交运设备、建筑建材各7只，而表现抢眼的有色金属和采掘行业仅各有1只。从行业分布来看，基金选择独门股更加注重传统行业中的景气行业。由于产品价格持续上涨，化工类上市公司三季度业绩整体看好，机械设备行业也在产品需求旺盛的带动下业绩持续攀升。基金看似稳健的投资理念，却在近期二级市场遇冷，18只化工股的加权涨幅仅为9.41%，15只机械股为13.34%，均落后同期大盘。
　　此外，7只信息服务类股票的平均涨幅为6.55%，交运设备、建筑建材的涨幅不足11%。基金独门重仓的前五大行业均落后大盘，这也造成了基金的整体踏空。与此形成对照的是，被基金轻视的有色金属和采掘股涨幅巨大，株冶集团10月以来上涨了19.42%，安泰集团涨幅更是高达22.26%。
　　独门股冷热不均
　　在多数独门股跑输大盘的局面下，基金的分化渐趋明显，颇有几家欢喜几家愁的意味。天马股份是独门股中表现最好的股票，10月以来涨幅高达40.41%。根据三季报显示，中小企业板交易型开放基金持有406.75万股，持股市值约5922.28万元，按10月以来涨幅计算，该基金浮盈达到1704.28万元。同时，诺安平衡证券投资基金则是收益最多的基金，该基金三季度末持有石油济柴595.87万股，持股市值约8705.64万元，而10月以来石油济柴上涨了36.21%，浮盈达到3152.15万元。
　　多数基金虽跑输大盘，却尚有盈利。但是，14只基金却不得不面临赚了指数赔了钱的窘境。其中，银华-道琼斯88精选基金损失最为惨重，该基金三季度末持有奇正藏药399.98万股，期末市值约1.21亿元，按奇正藏药10月以来13.11%的跌幅计算，基金的投资浮亏为1579.94万元。
　　市场人士指出，由于9月份市场横盘震荡，多数基金选择持股偏向于景气度高、估值偏低的板块，而10月以来周期行业的走强让股票型基金纷纷踏空。不过，如果四季度市场风格轮转，部分基金独门股或出现较强的补涨意愿。
　　１０１只基金独门股的行业分布
　　１０月以来基金独门股的涨跌幅分布
　　１０月以来逆势下跌的部分基金独门股
　　证券代码 证券简称 １０月 单一基金 持股占流通Ａ股比例（％） 期末 行业
　　以来跌幅（％） 持股数量（万股） 持仓市值（万元）
　　００２２８７ 奇正藏药 －１３．１１ ３９９．９８ ９．７６ １２０５１．５３ 医药生物
　　６００８０３ 威远生化 －７．１４ ４１１．７１ ２．１８ ５４７９．９０ 医药生物
　　００２２００ 绿大地 －６．４０ ４００．９９ ３．８１ １５４７８．３２ 农林牧渔
　　０００５２３ 广州浪奇 －５．９６ １０９．３８ １．１６ １３２１．３３ 化工
　　６００２２５ 天津松江 －５．９５ ４６３．３３ ３．７４ ４５１２．８３ 房地产
　　０００４０４ 华意压缩 －５．７４ ３９４．８４ １．７４ ３８４９．６７ 家用电器
　　００２２０９ 达意隆 －２．９５ １１８．９９ １．４０ １３７１．９５ 机械设备
　　３０００４６ 台基股份 －１．３０ ６０．３９ ３．３６ ２４５４．９８ 电子元器件
　　００２４５１ 摩恩电气 －１．０５ ３１．９４ １．０９ ５４５．２２ 机械设备
　　６００４４４ ＊ＳＴ国通 －０．７３ １００．００ １．２４ １０９９．００ 化工
　　１０月以来涨幅较大的基金独门股
　　证券代码 证券简称 １０月 单一基金 持股占流通Ａ股比例（％） 基金期末 行业
　　以来涨幅（％） 持股数量（万股） 持仓市值（万元）
　　００２１２２ 天马股份 ４０．４１ ４０６．７５ ０．４０ ４２１８．００ 机械设备
　　００２２３４ 民和股份 ３７．９５ ２７８．９５ ５．６１ ４６７５．２７ 农林牧渔
　　６００３７５ 星马汽车 ３６．３２ １３６．１８ ０．７３ ２４４４．４３ 机械设备
　　０００６１７ 石油济柴 ３６．２１ ５９５．８７ ２．０７ ８７０５．６４ 机械设备
　　００２１２７ 新民科技 ３５．４８ ７０．７１ ０．４２ ６４７．７２ 纺织服装
　　６００７２５ 云维股份 ３０．３７ ７８．１７ ０．１３ ６６９．１５ 化工
　　６００９６９ 郴电国际 ２２．３７ ７４３．５２ ８．０５ １０６６９．５４ 公用事业
　　６００４０８ 安泰集团 ２２．２６ ７００．００ ０．７０ ３８３６．００ 采掘
　　０００４２６ 富龙热电 ２２．０８ ２４０．６４ １．１５ ３１９３．２８ 公用事业
　　００２２７１ 东方雨虹 ２１．４１ ９９．９９ １．７４ ２８９９．８５ 建筑建材（中国证券报）

　　基金选股走偏门 三季度热炒ST股
　　已公布的上市公司三季报显示，处于重组中或业绩好转的*ST股及ST股受到基金追捧，三季度基金大举买入或增持以*ST汇通和*ST南方为代表的特别处理股。
　　基金扎堆4只*ST股
　　*ST汇通三季报显示，基金占据了该股前十大流通股东中的7个席位，有3只基金在二季度末就持有该股，其余4只全部是在三季度进入前十大流通股东。二季度末并未投资该股的嘉实丰和封闭基金、招商大盘蓝筹(217010)、诺安灵活配置(320006)和工银瑞信精选平衡三季度分别买入477万股、420万股、393万股和300万股，分别列*ST汇通第三、第四、第五和第七大流通股东。今年中期已持有*ST汇通的长盛同德(519039)主题在三季度继续加码，增持401万股，三季度末以901万股的持股量继续居第二大流通股东。此外，对比基金中报和三季报及*ST汇通三季报可知，长盛基金旗下另2只基金长盛动态精选(510081)和长盛创新(080002)先锋分别增持272万股和5万股，*ST汇通成为长盛创新三季度末第六大重仓股。
　　*ST南方是另一只基金扎堆的特别处理股。日前公布的三季报显示，8只基金包揽了该股第三到第十大流通股东，其中来自招商旗下基金达到5只，分别为招商核心价值(217009)、招商中小盘、招商安本增利、招商行业领先和招商安泰股票，招商安泰股票为三季度新进入*ST南方，累计买入176万股，招商系其余4只基金在二季度末已持有该股，三季度进一步增加持股，增持股份数从425万股到247万股不等。另外3只基金均来自华宝兴业基金公司，不过该公司旗下基金在三季度操作出现分化，二季度末持有*ST南方的华宝兴业多策略三季度增持60万股，宝康消费品按兵不动，仍持有227万股，但二季度末持有531万股*ST南方的华宝兴业收益增长(240008)减持232万股。
　　除了这两只基金买入较多的ST股之外，基金一直扎堆的ST东源在三季度被进一步增持，ST东源三季报显示，现身该股前十大流通股东的6只基金中，有5只基金在三季度增持该股，增持量从12万股到265万股不等，另一只基金则持股不变。*ST钒钛二季度末被南方避险(202202)、南方恒元、东方龙(400001)和东方策略(400007)成长重仓持有，三季度这4只基金均坚定持有该股。
　　王亚伟增持ST昌河
　　另外，*ST山焦、*ST新材、*ST国通、ST皇台、ST国药、ST昌河、ST科龙和ST厦华等个股也均有基金现身。其中，*ST山焦、ST皇台、ST国药为基金发现的新大陆。
　　三季度，华夏基金旗下华夏成长(000001)、华夏大盘精选和华夏策略精选分别买入*ST山焦500万、450万和250万股，晋身该股前十大流通股东。在对ST皇台进行了一番调研之后，中邮基金旗下中邮核心优势、中邮核心优选(590001)以及兴业全球(340006)旗下兴业趋势(163402)投资三季度分别买入822万股、206万股和95万股，现身前10大流通股东。华宝兴业旗下华宝多策略增长和华宝收益(240008)增长分别买入ST国药178万股和100万股。王亚伟旗下两基金对ST昌河进行增持，华夏成长大举增持ST科龙696万股，南方绩优成长则新买入该股255万股，南方盛元则对ST科龙小幅增持。
　　此外，季报显示，三季度基金密集调研部分ST股票。如汇添富、博时、中邮、兴业等11家基金公司和中金公司等实力券商实地调研了ST皇台，特别是中邮基金分别于7月26日和9月15日分两次调研。（证券时报）

　　基金季报曝家底 偏爱医药消费致跑输10月行情
　　刚刚公布的基金三季度业绩报告显示，基金偏爱医药、消费等股票，从而导致了自10月初以来，基金跑输大盘的情况。
　　三季度，A股市场整体走势与二季度可谓截然相反，伴随着市场整体估值支撑作用渐显，大盘迎来了自7月初以来的强劲回升，季度内沪深300指数涨幅为14.53％。其中，有色金属、食品饮料、农业和商业等行业涨幅领先，而金融、采掘、公用事业和交通运输等行业表现较差。
　　整体来看，26家基金公司在三季度对机械设备、食品饮料、批零贸易等行业进行增持，金融股继续遭到减持。重仓股方面，苏宁电器(002024)、贵州茅台(600519)、万科(000002)A被基金增持幅度最大。截至三季度末，基金普遍维持着高仓位，但是结构上重配了医药、食品饮料、机械制造等行业，与沪深300等基准指数相比，偏离度较高。这是许多基金在今年以来业绩领先的主要原因，但是自从10月有色、煤炭等周期性行业崛起以后，偏股基金平均净值增长就远远落后于指数上涨幅度。
　　截至昨天，共有26家基金公司旗下200余只基金披露三季报。其中，已披露三季报的基金平均股票仓位为80.51%，较前一季度提高了6.2个百分点。和以往不同，基金抱团的现象逐渐得到改善，重仓股也不再是金融、地产等千篇一律的老面孔，消费、机械逐渐成为基金经理的新宠，这也导致基金业绩表现大相径庭。
　　对于四季度市场的走势以及行业板块方面的看法，基金经理的观点分歧很大。不过对于通胀带来的大宗商品价格上涨的趋势，却都达成共识。
　　大多数基金表示，较为宽松的政策和充裕的流动性仍将推动股市震荡上行，将继续维持高仓位，只是在结构上可能会有进一步调整。比如对于周期类股的强力上涨，低配的基金进行了一定程度的调仓，今后可能还将继续调整。不过也有基金认为，从大方向上来讲，消费及新兴产业仍是未来重点投资对象。调结构仍将是一个持续的投资主题，受益于调结构的大消费和新兴行业仍具有中长期投资价值。
　　市场较为关注的基金一哥王亚伟的华夏大盘精选，其三季度末的前十大重仓股中出现了东方金钰(600086)和ST昌河两张新面孔，而片仔癀(600436)和东湖高新(600133)则退出前十大，广汇股份(600256)、工行(601398)和建行则依旧稳坐前三把交椅。王亚伟在季报中表示，预计年内市场将维持小幅震荡格局，题材股面临较大的回调压力。十二五将成为来年投资布局的参考依据。（每日新报）

　　行业配置大逆转 基金三季度超配工程机械汽车
　　基金三季报发布进入高峰期。虽然基金经理此前一直认为A股市场将缺乏整体性的行业机会，个股精选将是超额收益的来源，但三季度的行业策略已发生180度的逆转。基金经理们纷纷将工程机械、汽车零配件个股调入前十大重仓股中，并使得两大板块成为基金三季度唯一集体超配的领域。
　　基金经理扎堆杀入汽车机械
　　天相数据统计显示，基金三季度增持的前50大重仓股中，汽车及零配件、工程机械个股占据半壁江山，其中基金增持的汽车零配件个股有华域汽车、威孚高科、万向钱潮、上海汽车、福耀玻璃、软控股份。工程机械领域个股则包括三一重工、徐工机械、中联重科、中国重工、厦工股份等。其中持有三一重工的基金数量由二季度末的15只增加到三季度末的24只，三一重工7月以来的涨幅高达139%。
　　在基金具体选择的重仓股品种中，华夏旗下基金几乎都在三季度将部分汽车股调入前十大重仓股组合中，重点增持了威孚高科、江铃汽车、万向钱潮、中航重机等汽车和工程机械个股，其中华夏成长的前10大重仓股中汽车股占了2只。
　　事实上，基金经理在三季度对工程机械、汽车及零配件的增持具有普遍性，从二三两个季度中基金前十大重仓股变化看，唯一进行行业性超配的便是工程机械、汽车及零配件。景顺成长基金也在三季度将部分汽车股调入前十大重仓股中，以景顺优选基金为例，其三季度第一大重仓股为华域轿车，第二大重仓股为一汽轿车、第十大重仓股为汽车轮胎制造商软控股份。
　　南方基金也是三季度以来的工程机械、汽车零配件行情的受益者。南方在三季度对上述领域的增持最为明显，南方旗下--南方避险增值保本基金、南方绩优成长基金、南方天元基金、南方盛元红利基金等四只基金三季度合计增持徐工机械超过1000万股。上述增持行在南方基金方面具有普遍性，工程机械、汽车零配件两大领域的主要个股几乎都遭到南方基金的增持。
　　明星基金经理重个股轻行业
　　与此同时，以王亚伟为代表的明星基金经理似乎轻行业重个股，与华夏基金增持汽车、工程机械不同，王亚伟更看重人无我有。华夏基金王亚伟管理的华夏大盘基金前十大重仓股在三季度未发生剧烈变化，但依然有东方金钰、ST昌河两只个股成功入围重仓行列。王亚伟在三季度购入的东方金钰多达1222万股，同时二季度持有的ST昌河也增持至三季度末的800万股，东方金钰和ST昌河合计占华夏大盘基金持股市值的7.84%。
　　今年前三个季度业绩领跑的东吴行业轮动前十大重仓股中也没有行业配置的特点，同时注重个股的精选。与二季度的组合相比，东吴行业轮动新增的重仓股有海印股份、海通集团、金发科技。与此类似的是，诺安基金副总经理杨谷管理的诺安股票基金也是强调对个股的选择，其在三季度前十大组合中新增的个股为中材国际、金发科技。
　　分析人士表示，基金在三季度普遍超配工程机械、汽车的现象显现了基金经理投资策略的善变。据统计，在基金二季度剔除和减持的前50只个股中，工程机械首当其冲，中联重科等品种也成为最不讨基金喜爱的品种，基金减持力度超前。但中联重科7月以来的涨幅高达135%。汽车零配件同样是基金二季度减持的主要标的，但三季度的表现可能令一些基金经理感到后悔。以汽车板块中的悦达投资为例，该股7月以来的收益超过104%，创出上市以来的新高。
　　7月7日中联重科涨停的那天，涨停板位置出现了个别基金的大卖单。我无法理解他们为何要卖掉这么好的品种。国内一位基金经理告诉记者，在一些基金抛弃的时候，他们则坚决看好工程机械，并耐得住股价的大幅波动和时间的考验，从而获得丰厚收益。（中国证券网）