二、主力动向曝光

社保基金三季度有新宠 突击建仓市值逾45亿

　　三季报行情让投资者津津乐道，而其中社保基金的仓位变化更是各路投资者效仿的投资风向。截至上周末公布的三季报显示，目前社保基金重仓的个股已经超过30家，而这部分个股在三季度至今的市场表现振奋人心。经过记者对社保重仓股的粗略计算，得出目前社保重仓股的持股市值至少有45.20亿元，其账面上也获得至少4.5亿的利润。另外，社保基金对部分个股入市时间之精准，令其在二级市场上获得较高的投资回报。这一次，社保基金可谓再次成功押宝。
　　新宠铁龙物流
　　社保基金一直被许多投资者作为投资的风向标，其一举一动都成为市场关注的焦点。近日披露的三季报，令社保基金这支风向标的指示越发清晰。
　　在三季报的行情中，社保基金对部分重仓股有加仓的动作。根据wind资讯的统计，截至上周末，在已公布三季报的上市公司中，被社保基金重仓的个股合共31家。其中，社保持股名流置业(000667)共5766.66万股，占流通股本的2.25%；社保重仓铁龙物流(600125)2940.67万股，占流通股本的4.19%；以及青岛啤酒(600600)2026.59万股，占流通股本的7.28%。这三家公司依次位列社保基金本季度重仓股的前三位。另外，社保基金在三季度增持铁龙物流300万股，加仓三精制药(600829)172.9898万股，两公司成为本季度社保增持之最。
　　除了继续加码重仓股，在本季度社保基金也有其新宠。据最新的统计数据，目前三季度社保基金新建仓共11家。其中，获得社保基金投资产品建仓最多的闰土股份(002440)，三季度合共被社保重仓539.2391万股，占流通股本的7.3%。另外，滨江集团(002244)也获得社保基金新建仓，目前持股数为1199.9845万股。此外，星马汽车(600375)、山东药玻(600529)等11只个股的社保持股比例较高。
　　另外，截至上周末的数据显示，有12只个股社保进行了不同程度的增减仓。考虑新建仓股和增仓股，社保资金比今年上半年合计增仓3067.13万股。
　　在社保加仓的个股中，增持程度最大是铁龙物流。三季报显示，全国社保基金110组合对增持了300万股，同样看好铁龙物流的还有全国社保基金604组合，在今年三季度对铁龙物流进行建仓，持有1285.22万股。同时，铁龙物流也是目前公布的所有社保基金组合中新增持有个股数量最多的一只个股。
　　对比起今年上半年，社保基金在三季度的投资风格已经有所改变。资料显示，在今年上半年，社保基金重仓了大消费领域个股。截至今年6月底，社保分别重仓了永太科技(002366)、福瑞股份(300049)、老白干酒(600559)、中煤能源(601898)等个股。
　　而到了今年三季度，化工、金属等行业成为社保基金本季度的最爱。从目前发布三季报的情况看，本季度社保基金继续加仓英力特(000635)、国统股份(002205)、云南锗业(002428)等金属个股，此外社保基金也同时重仓烟台氨纶(002254)、永太科技等化工个股。
　　突击建仓浮盈近4.5亿
　　转变了投资风向的社保基金，在三季度的账面盈亏又如何呢？记者折合了社保基金这部分重仓股在三季度的持仓成本，以及目前的持仓市值来计算，粗略统计得社保基金在三季度捞获了至少4.5亿的账面财富。
　　经过记者的粗略计算，在社保基金重仓的这30多只个股里面，有25只个股在7月份至今的交易时间里走出了上涨的行情，约占总数的84%。在这部分个股里面，中工国际(002051)、星马汽车(600375)和山西汾酒(600809)的股价都翻了一番，在三个多月的时间里，这两家公司的股价分别上涨了164.3403%、161.086%和104.6784%。另外，永太科技(002326)、烟台氨纶(002254)、铁龙物流、恒源煤电(600971)、孚日股份(002083)和科陆电子(002121)的股价在此期间涨幅也高于50%。，可见社保基金在三季度中也是精准押宝。
　　事实上，社保基金不仅入市精准，而且在三季度的上涨行情中也赚得盆满钵满。记者折合了社保基金在三季度的持仓成本和目前该部分的市值，目前为社保基金获利最多的个股有山西汾酒、双鹭药业(002038)以及中工国际。其中，山西汾酒三季度的均价为52.95元，社保基金的持仓成本为3.71亿元，按照山西汾酒上周收盘价67.83元，以及持仓量700万股计算，目前社保的持股市值为4.75亿元。由此一来，社保基金在山西汾酒的二级市场上已经捞获了约1.04亿元。记者用同样的方法，粗略得出社保基金在双鹭药业和中工国际的市场上获利7342.02万元和6606.6万元。仅仅是这三家公司就已经让社保在三季度赚了约2.44亿元。
　　计算社保基金其他的重仓股，粗略算得社保目前的持仓总市值为45.20亿元，浮盈近4.5亿。
　　记者调阅了这部分公司的流通股东历史记录，发现社保基金的部分个股是近期才扎堆重仓的。其中，社保基金在这个季度才开始持有中工国际的股票，而社保也是去年第四季度才开始建仓山西汾酒。
　　然而，社保基金也有在市场上摔跤的经历。从社保三季度的重仓股情况来看，有少部分个股的股价在近段时间仍是下跌。其中，被社保重仓1199.98万股的滨江集团，其股价在8月中旬开始呈下跌态势，直至10月份大盘向阳趋势的带动，该股股价才开始回升。然而从7月初至今，该股已经累计下跌23.24%。
　　据悉，三季报将在本月底披露完毕。本报记者将继续追踪机构的仓位变化，为各位投资者做跟踪报道。（投资快报）

　　
重组概念成宠儿 三公司获机构火线增仓

　　重组概念股再成机构火线增仓的主角。在昨日披露三季报的众多公司中，哈高科、鼎盛天工、*ST新材等均在第三季度获多家机构大幅建仓或增持，重组概念或是动因之一。
　　其中，二季度末无机构驻扎的哈高科昨日披露三季报，中银动态策略股票、东方红3号集合资管计划、泽熙瑞金1号、中银蓝筹精选灵活配置混合等4家机构在三季度集体增持公司股票，持股数分别为525.25万股、399.99万股、318.39万股和263.71万股。但哈高科的业绩却颇为堪忧，公司前三季度净利润-2324.07万元，基本每股收益-0.0643元，并预计2010年度亏损范围在2800万元至3200万元之间。
　　与其相近的还有鼎盛天工，该公司二季度末也无机构入驻，但至三季度末进驻机构已达6家，包括上投摩根内需动力、汇添富优势精选混合、工银瑞信大盘蓝筹、国泰金牛创新成长等，持股数在268万股至1191万股之间不等。但昨日披露的公司三季报显示，鼎盛天工前三季度净利润为-2473.21万元，同比下降225.07%；基本每股收益-0.0370元。
　　众机构闪电增仓或因重组。哈高科大股东新湖集团自去年底以来就大肆减持，持股比例已由去年底的26.43%下降至今年7月29日时的18.15%；此外，新湖集团5月20日出具承诺函明确，新湖中宝将在境内主营地产业务，而哈高科将不再新增地产项目。这一重组预期也使得哈高科股价由5月21日的5.65元涨至昨日收盘的13.99元，升幅高达147.61%。而鼎盛天工已于7月22披露重组预案，将置出全部资产及负债购入中进汽贸100%股权，进军汽贸业，复牌后三交易日均呈一字涨停。
　　与此同时，ST公司也同样备受机构追捧。昨日披露三季报的*ST新材，前10大无限售条件股东中，机构数由二季度末的2家增至三季度末的5家，持股数由518万股增至2678万股。其中，新价值成长一期、新价值2期、新价值8号、新价值4号名列其中，合计持股2304万股。*ST新材前三季度净利润8099万元，同比增217%。
　　有意思的是，*ST新材在今年一季度之前驻扎机构较多，但在一季度已扭亏的背景下，众机构却在二季度集体撤离。分析人士指出，该次集体增仓，除化工市场好转致产品价格回升等因素外，同样也具有一定重组预期--公司大股东在引入外资股东并变更为中国蓝星(集团)股份有限公司后，业内普遍认为大股东正按计划实施整体上市战略，对旗下三家上市公司整合提上日程。
　　虽然重组概念是永恒的话题，但重组预期具有极大的不确定性，若押宝失败，机构同样也会火线撤离。*ST国通大股东股权转让于2009年8月28日获国务院国资委批复，批复期限一年，今年二季度华夏复兴股票就闪电买入278万股，却不料未在有效期内获证监会核准，三季报中该机构便在公司前10大无限售股东之列中消失。(.上.证 .吴.芳.兰)

　　
基金保险联手做多10月行情

　　10月行情持续演绎，不断激发机构做多热情：保险等机构对股票型基金的申购量不断加大，偏股型基金仓位在上周末创出6月以来新高，基金公司自购潮再起。
　　在股指创出新高的背景下，基金上周继续主动加仓。
　　国都证券研究所测算，上周341 只开放式偏股型基金平均仓位大幅上升，较前一周上升了2.98个百分点，上升至81.87%，创出今年6 月底以来的新高。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体表现为主动加仓2.43 个百分点。
　　值得注意的是，上周资产管理规模最大的六家基金公司出现了罕见的一致主动加仓。其中，南方、博时、华夏和嘉实的平均仓位均创出了自今年6 月底以来的新高，易方达和广发的平均仓位仍然高于其他4大基金公司。
　　不仅是加仓，基金公司还掀起一轮自购小高潮。其中，南方基金公司申购了南方沪深300指数型基金，用3000万元申购了南方深成指ETF联接基金。13日，万家基金公司斥资800万元自有资金申购了大盘指数基金--万家上证180指数，同时还申购了700万元万家公用事业。而就在一个月前，万家基金赎回了部分持有近1年的债券基金万家稳健增利。
　　看好本轮行情的还有保险机构等。据基金公司人士透露，国庆节之前，保险机构就开始大规模申购指数基金，近期对股票型基金的申购量仍然不断加大。
　　数据显示，素有机构风向标之称的50ETF最近两周获得49.84亿份的申购量，净申购份额也达到12.37亿份。180ETF同样连续两周获得大额申购，申购量达到72.12亿份，净申购量达到33.06亿份。
　　基金仓位大幅攀升，在推动行情演绎的同时，亦增加了市场对其后续现金头寸压力的担忧。目前整个基金行业仓位已经不低，行情能否深化，增量资金无疑是关键。上海一合资基金公司基金经理表示。