两家机构推荐东北证券：有交易性机会

　　东北证券10年前三季度净利润为3.3亿元，每股收益0.52元，同比下降48%。10年第3季度公司扭亏为盈，取得净利润2.19亿元。第3季度自营业务取得盈利1.97亿元并且股票承销业务取得较大突破成为业绩增长的最主要原因。
　　盈利预测调整：基于公司10年前3季度业绩情况，我们将东北证券盈利预测进行小幅调整，每股收益分别调整为0.92元(假设配股前)元和0.79元(假设配股后).
　　估值与建议：在假设东北证券2011年以20元的价格每10股配3股，自营业务1.02倍PB、非自营业务20倍PE的估值倍数下，得到目标价格为23.05元，折配股前价格为29.97元。
　　我们维持对东北证券推荐投资评级。
　　在短期内股票市场反弹、公司配股计划仍未实施的前提下，公司短期内仍可能有交易性机会，我们维持对东北证券推荐投资评级。（中金、海通）

一家机构推荐闽福发A：题材丰富 空见广阔

　　闽福发A(000547)：在2010年随着中国三大全业务电信运营商3G网络的全面部署以及与固定业务的充分融合, 固网移动融合和移动对固网替代业务将会大量涌现, 中国3G市场将迎来第一个增长高峰.3G的应用,更大意义是推动3G相关产业链的迅速形成, 因此,运营商的3G投资将产生巨大的乘数效应,形成一条包括3G网络建设, 终端设备制造,运营服务和信息服务在内的庞大产业链,相关产业品种值得重点关注。因此，建议投资者重点关注强势介入通信网络产业品种，(000547)闽福发A。
　　事实上，工业和信息化部向中国移动,中国电信,中国联通三大运营商分别发放了3G业务经营牌照,从而推动我国通信业正式进入3G时代.3G的应用，更大意义是推动3G相关产业链的迅速形成，电信专家表示,现在还只是国内运营商3G竞争的前奏, 真正的全面爆发性增长大概要等到2011年,2012年,一场标准迥异的3G大战即将爆发, 中国电信业由此步入3G时代。闽福发A主营业务范围电子计算机及配件;电子,通信技术,网络技术服务业务等。公司持股62.90%重庆金美通信有限责任公司, 其主营通信设备,信息网络设备及系统广播设备的产品开发及自制,未来有望使公司经营业绩得到的大幅度提升,为公司的可持续发展奠定良好的基础。此外，控股公司重庆军通机电有限公司,主营通信设备,广播电视设备的开发,制造;制造,销售:五金工具,模具,非标准机械专用设备,印刷线路板,电镀件,塑压件等，公司通过控股公司,进一步做大做强通信网络,3G产业,重点发展和壮大电子通信产业.目前公司已获得信息产业部电信设备进网许可证, 这意味着公司将从3G大蛋糕中分享巨额利润。
　　此外，公司现持有广发证券767万股,通过创投类公司大华大陆投资有限公司持有太平洋证券10023万股,已获得流通权,由于闽福发A持有大华大陆投资有限公司40.1%股份,即相当于间接持有太平洋证券4019万股,按照闽福发2.4485亿股的总股本测算,每股闽福发含太平洋证券0.164股,参股广发证券和太平洋证券,将为闽福发A带来丰厚的投资收益,同时有助公司把创投业务做大做强。
　　二级市场上看, 该股自本轮反弹以来涨幅相对较小，股价稳步推高, 但量价配合完好。加之该股良好的基本面，以及强大的创投题材。预计该股后市仍有较大空间。建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐中工国际：资产整合及重组预期强力

　　受委内瑞拉瓜里科河灌溉系统修复扩建工程(三期二段)商务合同项目生效日期的影响，上半年尤其是2季度单季度的业绩稍弱预期。委内瑞拉项目合同在2009年12月31日签订，但真正生效在2010年5月31日也就是收到业主方预付款当日，从而使得公司的业绩低于预期。
　　在手合同确保公司业绩稳步增长。在我国对外投资大规模增长的前提下，2010年公司新签合同获得了大幅增长。到目前为止，我们预计公司实现新签合同超过23亿美元，在手合同余额累计达到33亿美元以上。由于中农机在7月30日获批，我们推测加上中农机的在手合同，并表后公司的在手合同将有可能超过35亿美元，是公司09年营业收入的7至8倍。
　　维持公司全年的盈利预测不变。预计吸收合并中工国际后10-12年实现净利润3.53亿元、4.59亿元、5.46亿元，不追溯调整同比增长68%、30%、19%。摊薄后基本每股收益1.56元、2.03元、2.42元。如扣除中农机注入中工国际对业绩的影响，预计公司2010年归属母公司净利润将为2.67亿元，基本每股收益为1.41元，同比增长27.3%。
　　近期公司股价大跌为市场提供了一个极佳的买点。两个投资逻辑不变：中国海外投资增长将给公司发展提供非常广阔的空间，未来类似白俄罗斯纸浆厂或委内瑞拉火电站之类的大单将不断；其次是国机集团工程板块的资产整合及重组的预期，我们认为在央企重组加速的大背景下看公司的成长前景更合适。
　　维持强烈推荐-A投资评级，6个月目标价71.1元。（招商）