三、今日股评家最看好的股票

两家机构提示武钢股份

　　随着三冷轧三硅钢项目今年投产，公司未来三年产量快速增长。2009年公司钢材产量1254万吨，预计10、11、12年钢材产量分别为1550、1652、1707万吨，未来三年产量年均复合增长率10.8%，增速远高于同类大型钢企。冷轧产品是公司战略品种，2009年贡献了47%营业收入和86%的毛利。
　　硅钢：公司目前具备125万吨无取向硅钢和40万吨取向硅钢产能，为全球最大的硅钢生产基地。尽管宝钢等新入者改变了取向硅钢行业竞争格局，但产品的技术壁垒、寡头的自律行为等仍将使取向硅钢盈利能力高于其他钢材品种；未来毛利率再下台阶的风险在于新入者的快速跟进导致普通取向硅钢供大于求。
　　汽车板：三冷轧建成后公司具备480万吨的冷轧产能，其中09年汽车板销量为163万吨。供需关系上我们认为汽车普板和镀锌板未来两年的供给压力并不大。公司的新建冷轧线能否快速达产是盈利的关键，借鉴鞍钢的合资路径是提升技术和快速开拓中高端客户的可选之道。
　　我们预测公司2010、2011、2012年EPS分别为0.21、0.38、0.52元。公司当前PB为1.35，略高于同类大型钢铁企业。考虑到公司在未来两年产量快速爆发、产品结构和上游资源延伸均会方面有所突破，我们给予公司推荐评级。（长江证券，兴业证券）

　　
两家机构提示华夏银行

　　根据预增公告，华夏银行前三季度净利润同比增长50%以上。我们预计公司业绩增幅约在75%左右，相当于46.2亿元，则三季度单季盈利为16.1亿元，环比略有下降。我们判断：业绩同比增长主要来自于规模扩张、息差上升和中间业务收入的增长，但较上半年同比增速的回落部分源于基数原因。
　　从我们更关注的环比上看，略有下降或主要得益于信用成本的回升。我们认为在3季度华夏银行的资产质量保持稳定，随着监管机构对于平台贷款和整体信贷类资产要求提高趋势渐显，信贷成本较上半年或有一定幅度的上升。
　　在规模方面，我们判断受监管机构对于全年信贷投放节奏要求的影响，3季度华夏银行盈利资产的平均余额增速较上半年有较为明显的放缓，而由于压缩同业负债规模占比、进一步完善负债结构或使息差在2季度基础上略有上升。
　　此外，预计3季度华夏银行费用收入比或环比维持稳定。华夏银行的非息收入尽管增长较快，但由于整体在收入中的比重较低，对于业绩影响不大。
　　华夏银行三季度开始盈利资产的规模增速有所放缓，拨备监管政策趋紧使得信贷成本有所回升，从环比上对业绩有所影响。息差方面，华夏银行通过压缩同业扩大息差初见成效，我们预计下半年息差总体是持平的或略有上升。我们预测由于华夏一般是4季度的费用支出较多，全年利润增速将下降到50%左右，在上市银行中仍是较高水平。
　　华夏银行2010年股价表现较好，今年P/E和P/B估值分别是14倍和1.4倍，PB仍有相对低估，我们暂维持推荐评级。（国信证券，山东神光）

　　
两家机构提示神火股份

　　事件：神火股份发布业绩预告，预计前三季度实现净利润约92253万~100275万元，同比增长130%~150%；每股收益为0.88元~0.96元。
　　点评：神火股份的业绩预告基本符合我们预期。今年三季度， 神火股份主要煤炭产品的价格基本稳定，生产较为正常。但二季度以来，国内铝价大幅回落，导致铝厂出现全面亏损。我们预计，三季度神火股份的铝业务亏损约为1.5亿元。
　　但近期国内铝业正发生积极的变化。随着各地完成十一五节能减排指标压力的增大，纷纷开始对高耗能行业进行用电量和产能调控。实际上，8月份国内电解铝年化产量为1635万吨，已经比7月份的1669万吨减少了34万吨。
　　同时，伴随着投资者对美国、日本和欧洲等国新一轮量化宽松政策的担忧，近期包括铝在内的主要有色金属价格表现强劲，我们近期看好有色金属板块的表现。9月份以来，国内铝价稳步回升，并重新站在16000元/吨的上方，铝厂有望重新开始盈利，并开始走出低谷。
　　考虑到以上因素，我们预计铝价有望继续回升，铝厂盈利状况将继续改善。电解铝板块面临交易性机会。神火股份作为国内煤-电-铝一体化的优势公司，具有较好的成长性，有望获益于铝行业的好转。（山东神光，安信证券）