近日中兴通讯（000063）及其控股子公司与南非移动运营商及其控股股东签订了主设备供应及运维托管合同，该合同总金额约为3.78亿美元。2009年下半年至今，公司借助成本优势逐步实现了成熟市场的突破，而在新兴市场公司也在稳固提升市场地位。另外，公司2009年手机终端保持了快速增长，同时2010年中国移动终端补贴将达300亿元，同比增长150％，维持公司买入投资评级。鉴于公司发展良机来临，同时国内业务利润率有望回升，业绩有望超预期，因此我们将公司目标价格由47.6元上调至60元。（东海证券 康志毅）