中银国际认为支撑评级的要点是：第一，铁路设备行业是整个铁路巨额投资的直接受益者，“十一五”期间国家铁路投资将出现跨越式增长，接近“十五”期间投资规模的四倍。预计“十二五”期间铁路投资规模将至少是“十一五”规划的两倍以上，客运高速和货运重载是发展方向，城市轨道交通也将成为未来发展方向。

　　第二，公司目前的在手订单预计接近1000亿元的规模，基本上可以保证公司未来两年的收入增长。从订单的结构来看，机车、动车组和城轨地铁车辆是未来业绩增长点。

　　第三，公司大部分客户来自于铁道部系统内的企业，因此公司对下游客户的议价能力一般，但是铁道部在安全第一的原则下基本保证了生产企业稳定的毛利率，而且随着公司不断技术创新生产高端产品并且实现进口替代，未来公司毛利率将有进一步提升的空间。