股指期货投资者适当性制度有望在近期发布。中国证监会相关部门负责人日前表示,已制定包括硬性指标和综合评价指标在内的投资者适当性制度,其中股指期货的最低开户资金基本确定在50万元。融资融券方面,首批试点券商将在中信证券(600030)、海通证券(600837)等11家2008年参与联网测试的券商中产生。
这位负责人说,适当性制度设立了投资者尤其是个人投资者参与股指期货的标准。在硬性指标方面,除了开户资金不低于50万元以外,参与股指期货的投资者应参加相关知识培训并通过测试,同时需要一定的期货交易经历。
目前已知,综合评价指标涵盖了投资者的年龄、财务状况和诚信状况。相关标准将嵌入到期货公司的开户流程。
这位负责人还表示,股指期货作为提供给投资者的风险对冲工具,对特殊金融机构要有相应监管制度的特殊安排。基金公司、证券公司以及银行保险如何参与股指期货,要听取有关监管部门的意见。证监会将继续研究决定证券公司、基金公司及QFII如何参与股指期货的规则,保险公司和银行则要分别听取保监会和银监会的意见,目前相关部门之间正进行紧密沟通。
目前,中金所股指期货合约中拟定的一手合约,按8日沪深300指数的收盘点位3480.13计算,乘以每点300元,则一手合约的价值约为104.4万元,按10%的保证金比例,买卖一手所需的资金需要10.44万元。
融资融券方面,按照“试点先行,逐步推开”的原则,证监会将综合衡量净资本规模、合规经营、净资本风险控制等指标和试点实施方案准备情况,择优选择优质证券公司进行首批试点,首批试点券商将从11家曾参加联网测试的证券公司中选出。之后,根据试点情况和市场状况,逐步扩大试点范围。试点阶段,证券公司只能用自有资金和自有证券开展融资融券业务。
据悉,参加融资融券联网测试的券商包括海通证券、中信证券、光大证券(601788)、招商证券(600999)、国泰君安证券、申银万国证券、国信证券、广发证券、银河证券、华泰证券及东方证券。