近期，人民银行改革完善了贷款市场报价利率（LPR）形成机制，房贷利率也由此前的参考贷款基准利率变为参考LPR。“换锚”后，新发放商业性个人住房贷款利率是怎样定价的？利率水平将如何变化？对此，人民银行8月25日发布公告予以了明确。

　　公告显示，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。

　　根据8月20日公布的LPR最新报价，1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。考虑到个人住房贷款期限多为20年以上，参考最新的5年期以上LPR报价估算，未来新增个人住房贷款中，首套房贷款利率将不低于4.85%，二套房贷款利率将不低于5.45%。

　　接近监管层人士表示，房贷利率定价改革的一个思路是保证改革前后利率水平基本稳定。从最近几个月全国新发放房贷利率的平均水平看，首套房贷款利率平均水平约为5.5%，二套房贷款利率平均水平约为5.8%。

　　而公告进一步要求，人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。也就是说，由于全国采取“因城施策”，各地调控力度不同，因此，要求各地根据当地房地产市场形势确定房贷利率在LPR基础上的加点幅度，保持前后利率水平基本稳定。

　　从二套房最低贷款利率来看，此前监管部门要求二套房在贷款基准利率基础上最低上浮1.1倍，即最低为5.39%；此次改革后，按照8月20日的5年期以上LPR加60个基点估算，二套房贷款利率将不低于5.45%，较改革前高6个基点。因此，二套房最低贷款利率较之前稍微有所抬升。