顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-25 17:19:56讯:
监管部门深入调查量化私募机构 私募行业面临变革 近期,监管部门对国内头部量化私募机构展开多维度的调查,涉及管理规模、量化方法论、策略模型等多个方面。此外,私募管理人备案新量化产品时,需签署承诺,在DMA策略产品线做到“三个不新增”。 3月22日,关于监管部门实地摸底国内头部量化私募的消息在业内传播。经多家量化私募确认,相关消息属实,但目前仅处于座谈、走访和调研阶段。部分头部量化和中型量化表示,尚未接到相关实地摸底的通知。 百亿级量化私募知情人士透露,监管层的调研可能涉及量化私募的管理规模、量化方法论、策略模型、收益来源、风控机制、客户端等方面。同时,春节前后量化模型的交易运行、量化DMA策略的波动原因等也将受到关注。 自去年9月程序化交易受到监管部门关注后,对量化行业的监管力度逐渐加大。随着规则的进一步明确,监管的优化调整将有助于量化行业的稳健发展。 具有DMA业务的私募管理人在备案新量化产品时,须向监管部门签署承诺,做到“三个不新增”。具体包括:不新增新的合约、不新增投资人、不新增募集规模。此前,监管部门回应私募基金DMA业务收紧消息称,DMA业务规模稳步下降,有助于市场风险防控。 春节前,量化行业在量化指增、量化全市场选股、量化DMA等策略线上的巨幅回撤,导致近期量化私募行业出现“多家一线量化私募机构出现人员裁撤”的传闻。据某头部券商的托管数据显示,截至2月8日,17家百亿级量化私募中证500量化指增产品超额收益均低于-4%,年内亏损幅度超过15%。 业内人士表示,本轮头部量化私募在主流策略线上的“史诗级大回撤”,可能导致部分机构在公司运营上面临较大压力。近日,业内传闻称,300亿量化巨头启林投资正在对投研团队进行“大幅度人员优化”,但启林投资方面否认了这一消息。 业内人士预测,量化行业在经历本轮行业性波动后,有望进入“高质量发展”阶段。监管的良性引导和管理人之间的良性竞争,将推动量化行业与资本市场共同长期健康发展。
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