1月4日，资本邦获悉，在科创板与创业板实施注册制的背景下，2020年成为券商IPO业务的收入大年。数据统计显示，2020年A股市场股权融资金额为1.71万亿元，同比提高11%;募集家数1048家，同比提高65%，其中，IPO融资大放异彩，创近十年来募资新高。“三中一华”稳站股权承销金额前四位置，4家份额占据行业近半壁江山，占总融资金额的49%。

其中，值得注意的是中信证券以3203.92亿元继续占据股权承销业务榜首，而广发证券投行2020年惨遭停摆，可谓损失惨重。按上市日计算，2020年广发证券IPO承销家数共有8家，目前保荐IPO在审项目仅3家，而其他头部券商几乎手握30至50家在审IPO，行业“一哥”中信证券更是手握96单IPO。

广发证券有望1月恢复保荐业务资格

对于广发证券遭遇如此境地，多源于一年多前震惊A股市场的康美药业300亿惊天造假案。2019年5月，康美药业被爆出2016至2018年财报存在重大虚假，具体包括使用虚假银行单据虚增存款，通过伪造业务凭证进行收入造假，部分资金转入关联方账户买卖本公司股票等。康美药业IPO、历次定增、发债的保荐人和主承销商正是广发证券，双方“亲密合作”近20年。

2020年5月14日，证监会公布了对康美药业的财务造假的处罚结果，表示已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关，并称相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。值得注意的是，2020年4月，在证监会还未出调查结果前，广发证券原CEO林治海就已全面卸任，由董事长孙树明兼任，该举被广泛认为是为康美案背锅。

此后，2020年7月10日，证监会就广发证券在康美药业造假案中相关投行业务的违规行为，对其发出行政监管函，拟对其采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。也就是，2020年7月20日至2021年1月19日期间，暂停广发证券保荐机构资格;在2020年7月20日至2021年7月19日期间，广发证券暂不受理公司债券承销业务有关文件。

另外，拟对14名相关责任人员分别采取认定为不适当人选10年至20年、公开谴责、限制时任相关高管人员领取报酬等监管措施，并责令广发证券对相关责任人员进行内部追责，按公司规定追回相关报酬收入。

此后，2020年11月9日，广发证券公告称，广发证券投行将撤销投行业务管理总部、投资银行部，设立投行业务管理委员会。调整后，投行业务管理委员会下辖六个一级部门及相关行业、区域业务组等。

2020年的最后一天，广发证券董事会按照《广发证券合规问责办法》相关规定，将公司副总经理欧阳西、常务副总经理秦力降为公司总监，即两名涉及康美项目事件的高管遭降职处理。值得注意的是，早在2020年7月10日，两位当时分管投行的副总就被广东证监局予以公开谴责和监管谈话的处罚。其中，限制时任分管相关投行业务的副总经理欧阳西领取2014年度、2015年度、2016年度基本工资以外薪酬的权利，限制时任分管相关投行业务的副总经理秦力领取2017年度、2018年度基本工资以外薪酬的权利，已领取部分应全部退回公司。

至此，严格落实整改的广发证券投行进入验收阶段，暂停接近半年的保荐业务资格有望在2021年的1月恢复，但债券承销业务按照此前的处罚结果，距恢复还有半年时间。

2020年投行业务受“重创”，处罚结束后能否尽快恢复?

上述介绍到，广发证券保荐业务自2020年7月10日开始被暂停6个月，期间不少投行保代人员流失，广发证券的投行业务2020年遭到重创。

统计显示，目前广发证券保荐的IPO在审项目仅3家，其中2家沪市主板，1家中小板。此前，2019年广发证券在保荐收入上仅次于“三中”，2020年前三季，广发证券投行收入5.94亿元，同比下滑33.25%，在40家上市券商中排名第20名。