顶尖财经网(www.58188.com)2021-1-19 19:24:23讯：

中华网财经1月19日讯：据上交所披露信息显示，雅居乐一笔82.47亿元小公募状态更新为“已反馈”。

信息显示，该债券名称为广州番禺雅居乐房地产开发有限公司2020年公开发行公司债券（面向专业投资者），发行人为广州番禺雅居乐房地产开发有限公司，承销商/管理人为申万宏源(000166,股吧)证券有限公司,国泰君安证券股份有限公司,华英证券有限责任公司。

债务负担较重：有息债务合251.91

中华网财经翻阅募集说明书风险提示，发行人进行投资建设以及经营的资金除自有资本金外，主要来自银行借款，发行人对外融资形成大量以中长期为主的有息债务。近三年及一期，发行人资产负债率分别为80.18%、86.51%、85.66%和83.00%，扣除预收款项的资产负债率分别为76.60%、83.96%、78.30%和67.97%。截至2020年9月末，发行人全部有息债务合计2519136.43万元，占总负债的比例为24.39%，其中短期借款60000.00万元，一年内到期的非流动负债385266.93万元，长期借款1924272.25万元，应付债券149,597.25万元，有息债务规模较大，债务负担较重。

应收款占比较大：293亿元占本期末总资产比例23.54%

截至2020年9月末，发行人其他应收款余额为2,930,034.08万元，占本期末总资产的比例为23.54%，占比较大，主要是应收关联方款项。如果其他应收款无法按期足额收回或发生坏账损失，发行人资产质量及财务状况将受到不利影响，进而影响本期债券的偿付。

资产受限292.08亿元，占总资产比例23.47%

截至2020年9月末，发行人及发行人合并报表范围内子公司资产受限规模为292.08亿元，占总资产比例为23.47%，其中受限货币资金合计32.02亿元，受限存货合计260.06亿元。发行人受限资产规模较大，较大的受限资产规模将影响公司未来继续以资产抵、质押的方式进行债务融资的能力。

平安70.51亿元入股

根据2020年12月24日发行人与本次债券担保人、发行人控股股东雅居乐控股若干附属公司与中国平安(601318)保险（集团）股份有限公司（股票代码：601318）（以下简称“平安”）若干附属公司订立的合作备忘录／合作协议（以下简称“合作文据”），平安将入股雅居乐集团位于海南、中山、扬州、清远、天津、郑州、惠州等地的7个住宅和产业小镇项目，并将支付约人民币70.51亿元作为收购股权或贷款的诚意金。发行人合并范围内的中山市海德房地产开发有限公司、广东新美居房地产发展有限公司、天津雅逸房地产开发有限公司、惠州市仲元实业有限公司四家子公司将会有部分股权转让给平安3家间接非全资附属公司，分别为深圳安创投资管理有限公司、桐乡市安豪投资管理有限公司及深圳市盛钧投资管理有限公司。本次交易完成后，担保人和发行人的资产负债结构和经营状况可能出现较大变化。