根据美国的一项在线调查*显示，仅有三分之一的退休者相信自己能够在退休后过上舒适的生活。

　　以下几个因素可能会让投资者对自己的退休储蓄状况感到不安。虽然有些因素是不可控的，但是你也可以不被它们左右。

　　1.未来的不确定因素

　　没有人知道未来的社会保障和医疗保险将会如何（或者说是在退休期间，我们花在医疗上的费用）。在线调查显示，仅有7%的人认为社会保障和医疗保险能够继续提供与今天相同的福利水平。而未来这些“有保障”的福利不可避免地存在着不确定性，这甚至会打击那些最擅长储蓄的投资者的信心。

　　Vanguard集团的建议是：投资者应根据现有信息设定自己的退休储蓄目标。请记住，投资者需要谨慎地为未来的不确定因素留有余地。

　　各种来源取得的收入，包括退休金、企业年金、兼职收入或房屋出租收入等，也许能够填补投资者根据当前情况预期的福利水平与退休后实际领取的福利保障之间的缺口。将退休目标和现有资源相结合，可以帮助投资者以长远目光来看待未来，这样就不会过于担忧未来的不可确定性。

　　2.资产价值具有波动性

　　假如购买某种物品（房产、土地、收藏品等）是为了获得收益，这种行为就是投资。资产的价值会上下波动，如同投资组合中的投资一样。

　　Vanguard集团的建议是：无论投资于公募基金、出租房产还是具有收藏价值的汽车，都请把重点放在下列你能控制的因素上：

　　成本：投资者最初支付的金额，加上任何后续费用或其他支出，都会影响你最终的投资收益。

　　分散投资：“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”完美印证了这一点。当投资者仅持有一种类型的投资时，整体投资风险就会增加。例如，当大部分的退休储蓄都来自于出售房产时，若房地产市场下跌，那么就很有可能会遭遇资金链断裂。而将不同类型的投资组合在一起则可以降低风险，原因是不同类型的资产在任一既定时刻的表现通常都各不相同。

　　投资纪律：投资者无法控制市场（金融市场、房地产市场或其他市场）今天的表现，也无法预测其未来表现，因此不要轻易尝试预测市场。制定好投资计划并坚持执行比什么都强。不要受市场突发事件的影响而仓促更改投资组合。

　　3.缺乏清晰的投资目标

　　如果没有清晰的投资目标，投资者就无法确定自己是否正在朝着这个目标努力。如果不知道自己应该存多少钱，又如何能回答“是否存够了钱”这个问题。

　　Vanguard集团的建议是：向线上资源或专业投资顾问寻求帮助。假设投资者即将退休，那么参考目前的年收入或是每年的实得工资，然后往后推。假设税后实际收入是每年7.5万美元，就可以考虑将这一数额作为替代收入金额的目标，尤其是在退休初期。许多投资者在规划储蓄时都遵循退休收入替代率为70%或80%的规则，但Vanguard集团也发现许多退休人员的退休收入替代率需达到100%。事实上，一些退休人员甚至需要更多。虽然退休后可能会减少（或完全不需要）某些开支，但其他开支（旅行、帮助家人等）最终会抵消这些开支的削减。

　　如果投资者距离正式退休还有一段时间，那就向前看。至少将收入的12%-15%存起来，包括任何针对退休的雇主养老金计划（如果计划提前退休，则需要将收入的近20%存起来）。

　　4.感觉储蓄再多资金也不够支付退休后的费用

　　当不再拥有稳定的收入，投资者会担心无法养活自己（可能还有配偶或其他家庭成员）。这种感觉在投资者当中十分普遍，但别让它左右自己。

　　Vanguard集团的建议是：设定一个现实的目标，并随着情况变化及时调整目标。如果投资者知道自身储蓄的资金已经足以实现长期目标，就不必因为想要储蓄更多资金而感到沮丧。

　　此外，许多退休人员还决定从事兼职工作，以增加自己的收入来源。如果投资者发现自己处于这种境地，那就用额外的收入来换取内心的安宁，这使投资者放心能够长期维持自己的生活水平。最重要的是，能够在享受现在和为未来做准备之间取得平衡。

　　另一方面，如果投资者目前的储蓄习惯无法实现长期目标，那就采取一些措施来改变这种情况。首先，确保投资者有适合自己时间范围和风险承受能力的合理资产配置。之后逐年增加退休储蓄，克制自己做出不必要改变的冲动。

　　注:

　　所有投资均有风险，包括可能损失投资本金。

　　多元化投资并不能确保始终盈利或不受损失。

　　投资建议由注册投资顾问Vanguard Advisers, Inc.，或联邦特许的有限目的信托公司Vanguard National Trust Company提供。

　　*雇员权益研究学会（EBRI），美国，《2018年退休信心调查》