顶尖财经网(www.58188.com)2018-12-25 9:29:06讯：

　　对于大型机构投资者来说，逆势布局永远是王道。

　　业内大佬陈光明掌管的专户产品近期募集完毕，募集规模过百亿元；管理规模数百亿元的高毅资产邓晓峰、邱国鹭手握大笔现金等待出手；裘国根掌舵的老牌私募重阳投资，管理规模也有数百亿元。

　　上述机构投资者，如何进行接下来的布局？从他们近期调研情况看，在震荡下跌行情中，纷纷加大了调研的力度，四季度以来均调研了20家公司左右。

　　从上述机构调研情况看，华东医药、汇川技术、立讯精密、海康威视等公司被上述大佬密集共同调研，部分公司还被多次调研。

　　睿远基金

　　陈光明领衔的睿远基金，四季度以来调研了下列公司：

　　今年8月份和9月份，睿远基金就两次调研了立讯精密，11月份再度调研，三个月内调研三次，前去调研的人员包括老将傅鹏博和前百度公司副总裁、新财富最佳分析师金宇。

　　海康威视同样吸引睿远基金两次前往调研。

　　公开信息显示，海康威视堪称陈光明的“福票”，他曾经透露，2014年大量建仓海康威视，在2015年中的牛市高点获利卖出，随后在市场暴跌之后的低点接回，2017年海康威视股价创出历史新高，股价比2015年股灾后低点上涨两倍左右。今年四季度以来，两度前往调研，可谓是“念念不忘”。

　　从陈光明近期观点看，主要看好的布局方向有以下几个方面：

　　一是消费升级、制造业升级、产业升级等，尤其是能把主业做的品质更好或成本更低的公司。从睿远基金调研的公司情况看，主要包括欧普康视、纳斯达、环旭电子、立讯精密等。

　　二是供给创造需求的创新引领型企业。从睿远基金调研公司看，除了海康威视以外，包括汇川技术、星源材质等新能源汽车概念股。

　　三是竞争格局稳定、低估值、静态回报高的传统行业公司。从睿远基金调研公司看，包括江苏国信、宋城演艺等公司。

　　重阳投资

　　老牌私募基金重阳投资一向以稳健著称，四季度以来调研了下列公司：

　　从调研情况看，两次调研华东医药，还调研了汇川技术，海康威视、立讯精密等行业龙头股。

　　重阳投资总裁王庆近日接受上证报记者采访时表示，A股经过持续调整，市场悲观情绪已释放得较为充分，多项估值指标已跌至底部区域，长期投资价值已经显现，明年市场有望呈现结构性上涨的格局，存在丰富的结构性机会。

　　接下来主要看好以下四方面机会：

　　一是把握中国经济技术进步和效率提升的长期趋势，布局一些具有自主知识产权的高技术公司。从上述调研公司中，三环集团、海康威视堪为代表。

　　二是把握扩大内需、消费升级的中期趋势，布局具有自主品牌和民族品牌的消费品公司。从上述调研公司看，包括云南白药、华东医药等。以及重阳投资当前重仓持有的燕京啤酒、上海家化等。

　　三是具有明显债性、股息率高的优质公司。从重阳投资持股情况看，主要包括长江电力、华能国际等。

　　四是受益于上游原材料价格下行的中游先进制造业公司。从其调研公司看，埃斯顿、立讯精密、汇川技术等。

　　高毅资产

　　高毅资产四季度以来的调研情况如下：

　　公开数据显示，高毅资产首席投资官邓晓峰是国内唯一有公开业绩记录的“管理规模超过200亿元、管理10年以上、年化收益率能够达到20%以上”的基金经理。

　　邓晓峰近日表示，资本市场对负面预期的反映已经非常充分，经历2018年系统性调整之后，预计经过明年上半年的盈利下降压力测试之后，优秀公司和少数增长型行业的结构性机会将成为投资主线。

　　从具体投资逻辑看，邓晓峰认为，随着全球竞争格局的变化，或是新一轮全球化的开始、新一轮产业转移的开始、新一轮全球总需求扩张的开始，这可能会成为下一轮的主线。在这个过程中，中国的很多企业也是有很多机会的。

　　邓晓峰认为，从国内来看，会有两类公司有增长性、系统性的机会：

　　第一类是能够走出去、能够融入国际市场的企业；从高毅资产调研情况看，包括歌尔股份、海康威视、安迪苏等。

　　第二类是渗透率从低到高的产业，像太阳能和电动车行业。从高毅资产调研情况看，包括汇川技术、潍柴动力等。

　　数据显示，截至11月30日，邱国鹭管理的高毅国鹭1号年内收益为2.82%，高毅国鹭精选基金，截至11月20日，年内跌幅仅为2.78%，在普跌两成多的市场中，表明其仓位非常有限。

　　深圳某基金圈内人士表示，邱国鹭极其聪明，但又非常注重安全边际，没有相对性把握不会出手，年内抢眼的业绩表现，同其仓位控制直接相关，也意味着邱国鹭手握大把资金可以入市。

　　最后需要补充的是，被誉为“良心基金经理”的杨东，在2007年牛市和2015年牛市两次发公开信提示市场风险，10月30日也调研了华东医药。

　　主力动向>>>

　　【北上资金】北向资金减仓银行股 外资流向还得波动一阵子

　　【险资】险资举牌纷至沓来 低估值高股息个股最受青睐

　　【基金】医药股大跌引发分级B下折 基金称未到出手抄底时

　　【券商】上海莱士十个跌停后天量换手 两券商已减持刮骨疗伤

　　【社保】基建企业2019年海外订单有望超预期 社保连续五个季度持仓7只龙头股

　　点击查看>>>主力调仓选股路径

（文章来源：上海证券报）