| 从上市公司讲互联网故事，到互联网因素成为选择上市公司的必要条件，这个时代正发生深刻而复杂的变化。华商产业升级的基金经理佘中强，有幸成为在互联网时代成长起来的一代人，对此有着独到的理解。
作为基金经理，佘中强每天的工作离不开互联网，各种行业、宏观经济的资讯都在互联网上传递。佘中强说：“毫无疑问，互联网正在改变我们的生活，而我们对互联网理解和认知的高度，也决定着投资成功的概率。”
互联网对不同公司和行业的影响是不同的。以往上市公司最爱讲互联网故事，如今故事还在继续，不同的是，互联网不仅存在于故事之中，还穿越到故事之外，影响到上市公司所处行业的发展。在佘中强的思想体系中，如果把互联网理解为轻资产，把传统行业理解为重资产，两者的结合就有了三种模式：轻资产颠覆重资产、轻资产与重资产结合、重资产向轻资产转型。
他说，“轻资产之所以能颠覆重资产，是因为互联网找到了很多传统企业的痛点。”众所周知，传统企业规模太大、效率太低、成本太高，而通过互联网提高效率、挖掘潜在客户需求，是突破自身瓶颈的重要方式。以互联网为载体的变革，对企业而言，是一个价值自我发现和机会自我挖掘的过程。
关于轻资产与重资产的结合，佘中强认为，轻资产提高了人们的生活效率，重资产完成了产业布局。例如，智能手机的出现不仅提升了制造业的业务量，也促进了手机软件行业的高速发展，进而带动了移动互联网的高速发展，再往后看，可穿戴设备、智能家居、互联网医疗等皆属于此类。
重资产向轻资产的转型难度最大，佘中强认为，这需要看重资产企业有没有互联网基因，如果没有，其成功的概率就很小。他说，“如今很多企业成立了互联网事业部，但还是原来的思路，做的还是传统业务，对这些企业而言，互联网唯一的作用只是延缓企业死亡。基因很重要，要找专业的人做专业的事。”基于这一逻辑，佘中强在考察相关上市公司时，首先会看领导者有没有互联网思维，行业受互联网影响的程度，以及未来行业与互联网的结合可能产生哪些细分领域。
与互联网相关的行业已成为佘中强投资组合中非常重要的部分，佘中强的选股逻辑很鲜明，他认为，在行业景气度上升的背景下，一定要发掘具有独特性的上市公司，他比较看好互联网医疗、环保、信息化、高端旅游等。
责任编辑：寂流光
|