2014年1月1日至11月27日,组合累计收益率为26.96%,基准收益率为16.70%,组合超额收益率为10.25%。自10月24日至11月27日,组合平均收益率为8.84%,基准收益率为11.75%,组合超额收益率为-2.91%。

对于偏股基金的投资,我们坚持长期投资的观点。采用在分析整体股市走势的前提下,对基金公司-基金经理-具体产品逐步筛选的自上而下的选择方法,做好大类资产配臵。目前国内的主动权益类基金业绩表现,主要依赖于股市的整体表现,在股市不景气的时候,主动权益类的业绩也难以乏善可陈。因此,投资主动权益类基金,首先应考虑整体股市走势。其次应分析基金公司。基金公司投研能力的强弱,对单个基金的业绩有显著的影响。接下来是对基金经理的评估,基金经理变动频繁,因此使得对基金经理的考察更为重要。最后我们分析具体的基金产品,包括该基金历年的收益率,业绩的持续性,风险收益特征等。

12月推荐的基金包括华泰柏瑞量化指数、新华优选分红、诺安灵活配臵、大摩多因子策略、华商大盘量化精选。其中新华优选分红、以及大摩多因子策略、华商大盘量化精选是我们长期推荐的基金。

诺安灵活配臵成立于2008-05-20,是平衡混合基金,诺安灵活配臵成立以来的收益率为132.64%,基金收益率超越基准138.00%,年化收益率达到了13.80%。

该基金年初以来的收益率为34.10%,同期基准收益率为12.68%。成立以来战胜同类基金的概率为59.74%。该基金重仓股季度加权平均超额收益率为4.32%。基金投资风格稳健,基金经理夏俊杰担任基金经理4.72年,投资能力良好,建议投资者申购诺安灵活配臵。

华泰柏瑞量化指数成立于2013-08-02,是增强股票指数基金。华泰柏瑞量化指数成立以来的收益率为43.70%,基金收益率超越基准18.03%,年化收益率达了31.61%。该基金年初以来的收益率为39.38%,同期基准收益率为20.02%。成立以来战胜同类基金的概率为57.14%。该基金重仓股季度加权平均超额收益率为3.05%。

该基金突出的特征是投资风格偏向大盘蓝筹,并且回撤远低于平均,基金经理具有长期的投资经验,建议投资者申购该基金。华泰证券股份有限公司