进入10月，四中全会、沪港通、三季度经济数据、三季报等重大事件将连续出炉。三季度经济在政策减力的环境下动能疲弱，叠加高基数造成同比回落，而三季度业绩增速同样受挫，提供负预期差的可能性较大。美元持续升值下，海外资金持续撤出A股。货币政策方面也维持了定力，难以见到总量级别宽松。9月以来市场亢奋情绪进入尾声，迎来高低估值切换行情。建议减持之前涨幅比较高的高估值板块，配置医药、地产、环保等相对安全且有一定政策以及事件催化的板块。