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投资者勿太看重年终排名

加入日期:2013-12-30 7:40:24

  ⊙本报记者 丁宁

  朱自清说,热闹是他们的,我什么也没有。

  这句话用在即将进入尾声的基金年终排名战上,似也有恰到之处。尽管基金激战正酣,但对于投资者来说,一时的业绩爆发或调整并不能构成投资风向的“终极指标”,因此不必过于看重排名结果。

  激战正酣

  从2009年王亚伟的最后一日成功翻盘折桂,到2010年银河行业优选(519670,基金吧)末日反超华夏抢得第二把交椅,近年来偏股基金年度业绩的排名争夺似乎始终保持着胶着的状态,常在最后阶段出现戏剧性结局。

  然而今年情况似乎有所不同。截止12月27日,中邮战略新兴产业以82.78%的净值增长率排名股基榜首,领先第2名长盛电子信息将近10个百分点。对于配置风格相对接近的成长主题基金来说,剩下2个交易日,如无太极端市况发生,中邮战略新兴产业夺冠可能性非常大。

  但这并不意味着今年的年终大战就没有看点。统计显示,目前长盛电子信息产业和排名第3的银河主题策略相差不到1个百分点,而后者刚超越了景顺长城内需增长(260104,基金吧)跃升至第3,势头正劲。因此,每年业绩战最大悬念之冠军对决到了今年可能会变成亚军之争。

  此外,目前暂列第8、9位的宝盈核心优势混合(A类)和农银汇理消费主题,年内涨幅分别为56.67%和55.24%,差距较小;而距前十只有一步之遥的华商动态目前涨幅为52.28%,第10名银河行业(519670,基金吧)优选(目前涨幅52.54%)的前十地位也是岌岌可危。

  基民应理性看待

  对于基金经理来说,业绩排名靠前,不仅意味着数额不菲的奖励收入,还会借此建立强大的个人品牌和江湖地位;对于基金公司来说,旗下产品冲刺领先无疑是最好的宣传广告,可以吸引投资者购买本公司基金,进而扩大募集规模带来滚滚财源。

  但是对于投资者来说,基金业绩战则没有太多意义。

  近几年来,市场热点频繁切换,市场风格一年一变甚至一年多变,而基金投资风格则相对稳定,因此上一年的绩优基金常常在下一年失去“耐力”,这一现象被业内戏称为“奥斯卡魔咒”。

  分析人士表示,排名代表的是基金经理一年的业绩,而投资者在选择基金时需要关注的是经理在过去3年乃至5年的表现,这将更有代表性和说服力。

  德圣基金研究中心首席分析师江赛春表示,对于投资者来说,投资基金一是要看自身的风险承受能力;二是要看基金公司的投资风格;第三是要观察长期业绩。投资者应该根据自己的投资需求合理配置自己的基金投资,而不是简单地追随所谓的年度前十强。龙舫也表示,投资者需要综合考虑基金经理的业绩表现、基金公司的实力和费率等等因素,而不能单单看业绩排行榜。

编辑: 来源:上海证券报