投资者选择基金之前往往会接触各种各样的信息:客户经理的推荐、亲友的力捧、各种关于基金产品的介绍、排名、历史收益……但在这些信息中,通常只有一部分能够对投资者起到直接、有效的参考作用,除此之外更多的是“市场噪音”,不但无法帮助投资者,还可能会诱使投资者做出不适当的投资决策。因此,投资者有必要掌握挑选基金的基本方法,在繁冗庞杂的信息中发掘出有价值的信息,做出正确的投资选择。
一、哪些信息对选择基金有价值?
所谓有价值的信息,就是指那些能够帮助投资者选择出适合自己的基金产品的信息。
因为不同类型基金的投资标的不同,风险收益特征也不同,投资者首先要清楚地知道自己要选择哪种类型的基金,以及该类型基金在投资组合中所占的比例。此外,投资者还必须明确一个事实不存在“最好”的基金。优选基金的初衷并非是着眼于基金的“唯一性”,而是更应该强调其“合理性”。明确了这一思路,投资者就可以着手在某一基金类型中选择适合自己的基金了。而针对不同类型的基金,投资者所需重点关注的信息也有所不同。以主动管理型的股票型基金为例,选择基金应考虑以下因素:
二、如何甩开“市场噪音”?
在确定了哪些信息拥有真正的价值后,甩开“噪音”的方法也就浮出水面了。
首先,投资者可以从基金的《招募说明书》和基金公司的《季度报告》、《年度报告》以及基金公司官方网站中了解到关于基金的大部分信息,如投资标的、持仓结构、费用及风险收益特征等。
其次,第三方机构提供的信息平台能够为投资者提供丰富的实用信息,包括业绩表现、投资风格以及风险特征等信息等。
再次,对于媒体的报道与评论信息,投资者应理性地对待。在充满利益关系的社会中,投资者有必要保持清醒的头脑,有目的地从媒体中获取有价值的信息。
最后,针对他人的推荐或评论,投资者应该保持自己的分析与判断能力。除非向投资者推荐基金产品的人具有专业的投资理财资格,并且能够帮助投资者进行全面的投资规划,否则其提供的“建议”便有待商榷。