今年前两月沪深300指数累计上涨12.29%，私募业绩也随大盘转暖而有所好转。2月提前清盘产品数量较此前两个月大幅减少，仅有理成分层2期、泰达1期、固益人生2号、双隆结构式1期4只结构化产品提前清盘，而去年12月和今年1月提前清盘的阳光私募产品数量分别达到22只和16只。券商集合理财方面，与1月情况相同，两只产品因为连续20个工作日规模低于1亿元人民币而提前终止，分别是第一创业证券旗下金益求金集合资产管理计划和华泰证券旗下华泰紫金策略优选集合资产管理计划。
产品清盘情况好转但是并不代表私募行业开始复苏，2月新成立产品数量为两年最低水平，全月仅成立阳光私募产品29只，券商集合理财产品2只。TOT在沉寂两个月后实现零的突破，平安信托成立一对一TOT黄金优选1期12号，投资于淡水泉投资旗下的产品——投资精英之淡水泉。产品类型方面，债券型产品仍保持高速发行，8只的数量虽然较上月的14只有所减少，但却是来自于多家信托或投顾，而不像1月多数产品来自于佑瑞持投资。债券型产品是否会像去年下半年定增型产品那样迎来一个持续的爆发期还需继续观察。
海外对冲基金动态
由于投资者对于欧债危机解决及美国经济复苏的乐观情绪，二月金融市场仍保持了向上的势头。全球证券市场普遍上扬，特别是亚洲、欧洲市场及科技能源板块。二月信用收紧，而几乎所有期限的美国国债收益率曲线均出现上行。黄金价格二月出现下跌，但是石油、金属等其它大宗商品价格上涨。美元相对于大多数主流货币的汇率下降，但是其波动率下降并且投资者风险承受水平出现改善。由于事件驱动型对冲基金的优异表现，HFRX全球对冲基金指数二月上涨1.42%。HFRX市场趋势指数上涨1.86%，2012年以来累计上涨3.77%。
HFRX事件驱动指数二月上涨2.36%，2012年以来累计上涨5.22%，是自2000年以来的最佳水平。随着流动性和投资者风险承受水平的改善，行为主义和危机重组两类子策略的对冲基金获得最多的收益。横跨股票、信用和企业交易的收益带动HFRX特殊情形指数上涨2.28%，危机重组指数上涨2.03%。企业并购利差二月继续收紧，HFRX并购套利指数上涨0.97%。
HFRX相对价值套利指数二月上涨1.53%，指数的上涨主要由新兴市场主权债、高收益信用债及可转债等各个子策略对冲基金带动。HFRX相对价值套利复合策略指数和HFRX可转债套利指数分别上涨1.67%和1.48%。
HFRX股票对冲指数二月上涨1.42%，指数上涨主要由亚洲、拉丁美洲、欧洲及美国市场上小盘股及能源股的优异表现所带动。HFRX基本成长型指数上涨3.81%(收益主要来自于能源和新兴市场上的头寸)，今年以来已经累计上涨6.00%。价值型投资策略的HFRX基本价值指数上涨0.55%，HFRX市场中性指数下跌0.83%，下跌原因主要来自于市场波动减小和投资者情绪改善导致的模型失效。
二月HFRX宏观/CTA指数上涨0.22%，人为主导子策略贡献正收益的同时系统分散子策略出现亏损。货币和商品头寸为人为主导子策略贡献了主要的收益，同时固定收益对冲头寸也提供了部分收益。二月稍晚出现的技术性抛售黄金影响了大宗商品的收益，但是石油和其它金属表现强劲弥补了黄金头寸的亏损。HFRX系统分散CTA指数下跌0.58%。
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