今年夏天,“中国好声音”风靡大江南北,音乐本身的魅力征服了无数听众。好声音难觅,好基金也不易挑选。面对风云变幻的市场和眼花缭乱的基金产品,欧先生在此推荐三大秘诀,帮你选出“好基金”。
首先,关注基金的长期表现。基金投资切忌盲目跟风。追逐短期热门基金是一件风险极大的事情。短期业绩不能用来预测未来业绩,因为市场热点不断切换,市场风格不断变化,一年前还名列前茅的基金,来年可能就排名垫底。所以,还是要用长期业绩来选择基金。
所谓“路遥知马力”,基金持续收益能力和成长性是甄选基金的重要标准。好的基金应该是长跑冠军而不是短跑明星,要注重基金的长期收益,而不是仅关注一两个月、半年的收益表现。建议投资者要关注基金2年以上的业绩,倘若年年都能进入排行榜的前1/3阵营,则说明该基金的业绩较稳健且持续性好。有一些业绩波动较大的基金,它们大多重进攻、轻防守,长期投资风险较大,投资者在选择时应格外谨慎。
其次,学会辨别基金业绩的由来。很多投资者在选择基金时往往容易陷入误区,只关注基金业绩,看到基金业绩一时排名靠前就申购,忽略了对于基金的投资结构和运作情况的深入了解。殊不知,这些因素对基金业绩的持续稳定影响极大。例如:基金的投资策略是什么?好业绩是依靠选股、分散投资还是靠超比例押注某一行业取得?基金经理的操作风格如何?是偏重长期价值投资、还是侧重短线交易以快进快出博取差价为主要收入来源?
投资者应仔细辨别基金的投资风格选择最适合自己的基金产品。以中欧新动力(310328,基金吧)和中欧价值基金为例,基金经理苟开红投资风格相对谨慎,坚持价值投资理念,自下而上挖掘优质成长性个股,同时注重投资安全边际,分散投资,因此基金长期业绩持续抢眼。据银河证券统计,截至2012年9月末,中欧新动力、中欧价值发现今年以来净值增长率在274只标准股票型基金中排名第3、9位,其中,中欧价值发现更是连续三年每年排名均居同业前1/3。
最后,关注基金公司的整体表现。单个基金业绩的涨跌有很多偶然因素,而只要其中一个因素发生重大变化,不可避免导致业绩起伏。但一家基金公司所有的基金如果表现出较强的协同性和一致性,就说明这家公司整体的投资研究水平较高,管理机制和决策流程相对更加完善,其业绩就具备可复制性。
中欧基金旗下权益类产品近年来表现突出,具有整体性优势。据银河证券发布的《2012年前三季度基金管理公司股票投资主动管理能力综合评价结果(算术平均口径)》,今年前三季度,中欧基金旗下主动权益类基金的平均收益率达8.04%,在纳入统计的64家基金公司中排名第一,旗下5只纳入统计主动管理的权益类产品全部取得正收益,而同期上证指数的跌幅为5.15%,整体超额收益明显。