年度进步奖、年度新锐奖数量设置原则

    注：奖项数量设置原则建立在评选对象数量具备较高市场覆盖率基础上。在证券投资类私募基金（结构化） 信息披露意愿不强导致覆盖率有限背景下，将比照证券投资类私募基金（非结构化）评选结果予以评选， 但对应获奖数量不超过3（不设入围）。

    评选指标 计算说明

    指标选取原则：以投资者实际获得收益及承担风险为指标，其中结构化产品以全部持有人平均收益及承担风险为指标

    指标选取原则：以管理人/投资顾问管理资产的平均实际投资收益及承担风险为指标。

    收益指标：持有人对应期间实际收益率1【从投资者实际获得收益角度出发，对于披露净值未反映费用的产品，采取“预先支付法”进行处理，即假设评选期间初期申购该产品，并于评选期间末期赎回，按照产品浮动费用计提标准扣除持有人应该支付的浮动费用（忽略固定费用影响）】－同期沪深300 指数收益率。

    收益指标：管理人/投资顾问对应期间所管理资产平均相对收益率＝Σi 从1 到n『Σj 从1 到k【产品j 月度i 资产净值增长率（含费用，对于披露中已反映浮动费用的产品，将按照其扣除标准进行回补，忽略固定费用影响）－同期沪深300 指数收益率】/k』。k 为各月度管理产品数量，n 为对应期间月度数量。

    风险指标：下行风险＝Σi 从1 到n︳min（0， Ai）︳。Ai 为第i 月持有人实际收益率，n 为 对应期间月度数量。

    风险指标：平均下行风险＝Σi 从1 到n︳min【0，Σj 从1 到k 产品j 月度i 资产净值增长率（含费用）/k】︳。k 为各月度管理产品数量，n 为对应期间月度数量。

    评选指标：（评选期间收益指标－评选期间风 险指标）/n。n 为评选期间月度数量。

    评选指标：（评选期间收益指标－评选期间风险指标）/n。n 为评选期间月度数量。

    券商集合理财产品 （非限定性）

    2008～2009 两年间。

    截止评选期末，运作满20 个月的产品。

    截止评选期末，过去20 个月持续管理产品（券商集合理财产品仅为非限定性产品）的管理人/投资顾问。

    评选指标计算说明

    最终评选指标：（评选期间收益指标－评选期间风险指标）/n。n 为评选期间月度数，n≥20。

    最终评选指标：（评选期间收益指标－评选期间风险指标）/n。n 为评选期间月度数量，n≥20。

    2008 年度参考指标：（2008 年度参评期间收益 指标－2008 年度参评期间风险指标）/n1。n1 为产品2008 年度运作月度数量，n1≥8。

    2008 年度参考指标：（2008 年度参评期间收益指标－2008 年度参评期间风险指标）/n1。n1为2008 年度管理月度数量，n1≥8。

    2009 年度参考指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    2009 年度参考指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    最终评选指标处于同业前1/2；2008 年度参考指标、2009 年度参考指标均处于同业前2/3 ； 在管理人/投资顾问评选中，管理人/投资顾问截止评选期末管理证券投资类私募基金（非结构 化、结构化）、券商集合理财产品（非限定性）规模超过1 亿元人民币。

    产品评选期末累计净值在面值（产品更换投资 顾问，按照更换后投资顾问管理起始净值计为 面值）以上； 产品过去三年（不足三年按设立以来计算）内 任一信息披露日（包括估值日、开放日）净值 较期初最大损失<30%。

    旗下>2/3 产品(不含截止评选期末运作不满 一个季度产品)评选期末累计净值在面值（产 品更换投资顾问，按照更换后投资顾问管理起 始净值计为面值）以上； 旗下>2/3 产品过去三年（不足三年按设立以 来计算）内任一信息披露日（包括估值日、开 放日）净值较期初最大损失<30%。

    管理人/投资顾问过去三年内没有违规操作或者被监管部门调查

    在阳光私募发展现阶段，绝大多数投资顾问采取复制策略进行管理，因此为避免重复评选，在 证券投资类私募基金（非结构化）和私募基金投资顾问两项评选结果数量一致、且获奖投资顾 问重合程度≥60%的情况下，暂将证券投资类私募基金（非结构化）评选整体设为空缺。 从产品设计、投资经理、业绩差异化等角度对同一管理人/投资顾问旗下产品同质化程度予以 鉴别，对于同质化产品在产品评选中不进行重复评选，取其中排名最高产品。

    在符合上述四原则基础上，遵循奖项数量设置原则，按照最终评选指标由大到小顺序依次选取。 按照上述原则，仅有因最末位出现评选指标相同并列获奖，方可使获奖数量突破奖项数量限制。 按照上述原则，获奖对象数量未达到奖项数量设置原则设定值，不足部分按空缺处理。

    券商集合理财产品 （非限定性）

    年度最佳奖（2009）

    完整2009 年度

    2009 年度完全参与运作的产品。

    2009 年度持续管理产品（券商集合理财产品 仅为非限定性产品）的管理人/投资顾问。

    最终评选指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    最终评选指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    最终评选指标处于同业前1/2。

    产品评选期末累计净值在面值（产品更换投资 顾问，按照更换后投资顾问管理起始净值计为 面值）以上； 产品过去三年（不足三年按设立以来计算）内 任一信息披露日（包括估值日、开放日）净值 较期初最大损失<30%。

    旗下>2/3 产品(不含截止评选期末运作不满 一个季度产品)评选期末累计净值在面值（产 品更换投资顾问，按照更换后投资顾问管理起 始净值计为面值）以上； 旗下>2/3 产品过去三年（不足三年按设立以 来计算）内任一信息披露日（包括估值日、开 放日）净值较期初最大损失<30%。

    管理人/投资顾问过去三年内没有违规操作或者被监管部门调查。

    在阳光私募发展现阶段，绝大多数投资顾问采取复制策略进行管理，因此为避免重复评选，在 证券投资类私募基金（非结构化）和私募基金投资顾问两项评选结果数量一致、且获奖投资顾 问重合程度≥60%的情况下，暂将证券投资类私募基金（非结构化）评选整体设为空缺。 从产品设计、投资经理、业绩差异化等角度对同一管理人/投资顾问旗下产品同质化程度予以 鉴别，对于同质化产品在产品评选中不进行重复评选，取其中排名最高产品。 获得长期优胜奖（含入围）产品及同质化产品、管理人/投资顾问作为因子参与年度最佳奖指 标计算，但不参与评奖（含入围）。

    在符合上述四原则基础上，遵循奖项数量设置原则，按照最终评选指标由大到小顺序依次选取。 按照上述原则，仅有因最末位出现评选指标相同并列获奖，方可使获奖数量突破奖项数量限制。 按照上述原则，获奖对象数量未达到奖项数量设置原则设定值，不足部分按空缺处理。

    券商集合理财产品 （非限定性）

    完整2009 年度。

    2009 年度完全参与运作的产品。

    2009 年度持续管理产品（券商集合理财产品 仅为非限定性产品）的管理人/投资顾问。

    最终评选指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    最终评选指标：（2009 年度收益指标－2009 年度风险指标）/12。

    最终评选指标处于同业前1/3。

    产品评选期末累计净值在面值（产品更换投资 顾问，按照更换后投资顾问管理起始净值计为 面值）以上。

    旗下>2/3 产品(不含截止评选期末运作不满 一个季度产品)评选期末累计净值在面值（产 品更换投资顾问，按照更换后投资顾问管理起 始净值计为面值）以上。

    管理人/投资顾问过去三年内没有违规操作或者被监管部门调查

    在阳光私募发展现阶段，绝大多数投资顾问采取复制策略进行管理，因此为避免重复评选，在 证券投资类私募基金（非结构化）和私募基金投资顾问两项评选结果数量一致、且获奖投资顾 问重合程度≥60%的情况下，暂将证券投资类私募基金（非结构化）评选整体设为空缺。 从产品设计、投资经理、业绩差异化等角度对同一管理人/投资顾问旗下产品同质化程度予以 鉴别，对于同质化产品在产品评选中不进行重复评选，取其中排名最高产品。 获得长期优胜奖（含入围）和年度最佳奖（含入围）的产品及同质化产品、管理人/投资顾问 作为因子参与年度进步奖指标计算，但不参与评奖（含入围）。

    在符合上述四原则基础上，遵循奖项数量设置原则，按照最终评选指标由大到小顺序依次选取。 按照上述原则，仅有因最末位出现评选指标相同并列获奖，方可使获奖数量突破奖项数量限制。 按照上述原则，获奖对象数量未达到奖项数量设置原则设定值，不足部分按空缺处理。

    券商集合理财产品 （非限定性）

    完整2009 年度。

    截止评选期末，运作满8 个月不足12 个月、 且无同质化产品运作12 个月及以上的产品。

    截止评选期末，持续管理产品（券商集合理财 产品仅为非限定性产品）满8 个月、但不足 12 个月的管理人/投资顾问。

    最终评选指标：（2009 年度参评期间收益指标 －2009 年度参评期间风险指标）/n。n 为产品 2009 年度运作月度数量，12>n≥8。

    最终评选指标：（2009 年度参评期间收益指标 －2009 年度参评期间风险指标）/n。n 为2009 年度管理月度数量，12>n≥8。

    最终评选指标处于同业前1/3。

    产品评选期末累计净值在面值（产品更换投资 顾问，按照更换后投资顾问管理起始净值计为 面值）以上； 产品设立以来任一信息披露日（包括估值日、 开放日）净值较面值最大损失<30%。

    旗下>2/3 产品(不含截止评选期末运作不满 一个季度产品)评选期末累计净值在面值（产 品更换投资顾问，按照更换后投资顾问管理起 始净值计为面值）以上； 旗下>2/3 产品设立以来任一信息披露日（包 括估值日、开放日）净值较面值最大损失<30%。

    管理人/投资顾问过去三年内没有违规操作或者被监管部门调查。

    在阳光私募发展现阶段，绝大多数投资顾问采取复制策略进行管理，因此为避免重复评选，在 证券投资类私募基金（非结构化）和私募基金投资顾问两项评选结果数量一致、且获奖投资顾 问重合程度≥60%的情况下，暂将证券投资类私募基金（非结构化）评选整体设为空缺。 从产品设计、投资经理、业绩差异化等角度对同一管理人/投资顾问旗下产品同质化程度予以 鉴别，对于同质化程度较高产品在产品评选中不进行重复评选，取其中排名最高产品。

    在符合上述四原则基础上，遵循奖项数量设置原则，按照最终评选指标由大到小顺序依次选取。 按照上述原则，仅有因最末位出现评选指标相同并列获奖，方可使获奖数量突破奖项数量限制。 按照上述原则，获奖对象数量未达到奖项数量设置原则设定值，不足部分按空缺处理。