混合基金双雄争霸 王亚伟华夏策略精选技高一筹_财经_证券_股票

混合基金双雄争霸 王亚伟华夏策略精选技高一筹

加入日期:2010-1-4 10:48:32

 2009年的基金期末考试成绩单已然揭晓。虽然相比之下,股票型基金的舞台最引人注目,但混合型基金的表现也同样精彩纷呈。

  依照晨星的基金分类标准划分,截至目前,共有84只积极配置型基金成立,其中有65只基金成立于2008年12月31日前。数据显示,这65只可比基金在2009年全面实现正收益,平均业绩为50.83%,但个体之间存在较大差异,排名首末的积极配置型基金业绩分别为84.30%、9.37%,其中华夏策略精选高居榜首,。而保守配置型可比基金共有8只,基金业绩从42.79%到11.00%不等,国投瑞银融华债券拔得头筹。

  华夏策略精选灵动操作夺冠

  2009年,积极配置型基金业绩排名冠军之争,颇有些“双雄会”味道。冠军宝座虽然很早就锁定在华夏策略精选和华宝兴业消费品两只基金中的一个,但最终结果直到2009年的最后一个交易日才揭晓。在此前一个交易日,华夏策略精选的业绩还落后0.11%,最后一个交易日的华夏策略精选绝地反击,终登冠军宝座。最后,王亚伟所管理的华夏策略精选2009年的业绩为84.30%,以0.78%的微弱优势,战胜闫旭所管理的华宝兴业消费品,加冕称王。

  华夏策略精选成立于2008年10月23日,自成立以来,该基金一直由王亚伟独自管理。作为市场上备受关注的基金经理,王亚伟以及他管理的基金今年以来一直是市场上的热门话题。虽然早有人预见,由于其管理者的因素,华夏策略精选在2009年同类基金业绩排名中,不会令人失望,事实也证明,王亚伟的优异表现仍在延续,但是其运作过程可能并不如想象当中那般顺利。

  华夏策略精选在2009年1月1日的股票仓位仅为26.28%,在65只可比基金中同期仓位排名第60位,而同期65只可比基金平均仓位为49.29%,受此影响,该基金在年初的表现并不突出。但该基金业绩在后程发力,其追赶速度让人咋舌。截至2009年9月30日,该基金的仓位已经达到68.64%。有熟悉王亚伟操作风格的基金研究人员指出,今年王亚伟管理的两只基金在年初仓位均不高,因此表现并不突出,但是两只基金后期的优异表现,应该归功于该基金后程快速的仓位调整和独到的个股选择。在业绩表现突出的同时,2009年华夏策略精选的资产净值也有所增长,2009年初,该基金的资产净值为16.35亿元,截至2009年12月31日,该基金的资产净值已达25.28亿元,相比年初增长了54.62%。从公司的管理资产来看,WIND数据显示,截至2009年12月31日,华夏基金管理有限公司的资产净值已经达到2649.47亿元,仍然在60家基金公司中排名首位。

  华宝兴业消费品时势判断制胜

  在积极配置型基金中,排名第2位的是华宝兴业消费品,该基金全年业绩为83.52%,该基金成立于2003年7月15日,历任基金经理为栾杰,王孝德,现任基金经理闫旭于2008年4月25日接管该基金。

  数据显示,该基金今年的表现可能要归功于其精准的时势判断和仓位控制。华宝兴业消费品2008年年报显示,该基金的股票仓位达70.16%,在全部可比的65只基金中,同期仓位排名第2位。数据显示,同期65只可比基金的平均仓位为49.29%,华宝兴业消费品2009年初,高出同类基金平均仓位20.87%,其领先于同类基金的市场预见性,让该基金在起跑线上就开始领跑。此后该基金一直保持着较高的仓位,但与同类基金的平均仓位差距有所收窄。该基金三季度报告显示,2009年9月30日,该基金的股票仓位已经降至69.52%,在65只可比基金中,仓位排名第25位,相比同期65只可比基金65.96%的平均仓位,仅高出3.56%。由于相比同类基金的较为优异的表现,该基金的资产净值有所增长,数据显示,该基金2009年年初资产净值为21.08亿元,截至2009年12月31日,该基金的资产净值已达37.97亿元,相比年初增长了80.12%。WIND数据显示,截至2009年12月31日,华宝兴业基金管理有限公司的资产净值为619.67亿元,在60家基金公司中排名第11位。

  金鹰中小盘资产增300%

  积极配置型基金2009年业绩排名第3位的是金鹰中小盘精选,该基金2009年的业绩为79.66%。该基金现任基金经理为杨绍基,历任基金经理为汪旻杰、罗荣、刘保民、龙苏云,该基金2009年业绩能入围同类基金三甲,除了要归功于杨绍基外,还应该将“军功章”分一半给龙苏云。杨绍基在2009年9月8日接管该基金,在此之前,该基金由龙苏云管理。在龙苏云的管理下,该基金曾在2008年登上积极配置型基金业绩榜首,2009年再次入围三甲,可以说龙苏云功不可没。

  与业绩排名前两位的基金相比,金鹰中小盘在2009年的运作可谓中规中矩。2009年1月1日,该基金的股票仓位为61.08%,在65只可比基金中排名第17位,2009年9月30日,该基金的仓位为69.27%,仓位在65只基金中排名第27位。与华宝兴业消费品和华夏策略精选相比,金鹰中小盘在2009年内资产净值增长速度惊人。2009年初,该基金的资产净值为1.73亿元,截至2009年9月30日,该基金的资产净值已达6.97亿元,相比年初,增长了302.89%。WIND数据显示,截至9月30日,金鹰基金管理有限公司的资产净值为43.84亿元,在60家基金公司中排名第55位。

  积极型资产增幅最高可达451.84%

  在2009年积极配置型基金业绩排名4到10位的基金,分别是中银中国精选、诺安灵活配置、易方达科汇、富国天成红利、广发稳健增长、中信经典配置、汇丰晋信动态策略,这7只基金2009年的业绩分别为73.68%、73.47%、73.18%、70.42%、68.90%、63.14%、62.55%。数据显示,截至2009年9月30日,7只基金中,除广发稳健增长外,其余6只基金的资产净值均不超过23亿元。排除广发稳健增长,其余6只基金2009年9月30日的资产净值从4.75亿元到22.07亿元不等,而广发稳健增长的资产净值为91.06亿元。相比2009年初,业绩排名前10的基金资产净值全部实现增长。

  相比之下,业绩排名后10名的基金比较尴尬,有7只基金三季度的资产净值相比年初有所减少,其中资产净值缩减最巨者,资产缩水39.77%,同时,该基金也是全部65只基金2009年前三个季度资产净值缩水幅度最高的一只基金。而同期资产净值增长率最高的是富国天成红利,截至2009年9月30日,资产净值增长率达451.84%。

  晨星数据显示,可纳入2009年保守配置型基金比较的共有8只基金,这8只基金的业绩从42.79%到11.00%不等,其中,业绩排名前三位的基金分别是国投瑞银融华债券、泰达荷银风险预算、兴业可转债,这三只基金2009年的业绩分别为42.79%、36.17%、35.17%。截至2009年9月30日,这三只基金的资产净值分别为14.74亿元、2.54亿元、29.71亿元。


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