在长江证券策略分析师张凡看来,这一时点“可能就是世博概念行情第二阶段的真正开启点”,持有这一观点的卖方分析师并不在少数。

　　在刚刚过去的1个月内,不少世博概念个股已经出现了平均近30%的涨幅,领头羊 申通地铁的涨幅甚 至高达72.28%, 上海九百和 锦江股份分别以44.96%和42.89%的涨幅紧随其后,同期上证指数和深圳成指的涨幅仅为6.43%和5.56%。

　　这场即将到来的全球盛会究竟会给上海本土上市公司带来多少收益？世博板块是否会在1月行情之后再次启动？

　　个股精彩纷呈

　　从去年4月底倒计时一周年开始,再加上世博会倒计时300天和200天,世博板块在这些重要时点一直成为市场资金关注的目标。只不过,这次世博倒计时100天的炒作行情被提早了整整1个月。

　　去年12月21日上午,申通地铁(600834,股吧)在盘中被急拉至涨停,此后伴随着高铁概念炒作和注资预期,申通地铁成为此轮世博板块的领头羊,截至1月20日,该股在此前一个月的累计涨幅达到72.28%之多。从数次上榜成交记录来看,参与炒作的不仅仅包括来自浙江和深圳的游资,甚至有机构资金参与其中。

　　不过,从整个世博板块来看,此轮100日倒计时行情大约从去年12月23日开始启动,主要集中酒店、零售、消费品、交通物流等行业。

　　据记者不完全统计,其间上海九百(600838,股吧)和锦江股份(600754,股吧)的涨幅超过40%, 新世界、 益民商业、 交运股份和 黄山旅游等4家公司涨幅超过30%,其他十多家相关个股涨幅除 长江投资(600119,股吧)外均在20%以上,全部20多家个股的平均涨幅接近30%。

　　1月15日上午,胡锦涛主席专程前往上海世博园区并实地考察了上海世博会筹办状况,这被视为是世博会筹办工作进入了最后的冲刺阶段。在这之后的1月18日,包括申通地铁、 老凤祥（600612.SH）和锦江股份等个股开始继续拉升从而将此轮世博行情推至高潮,次日申通地铁和老凤祥(600612,股吧)继续涨停。

　　从游资操作来看,去年12月29日大幅买入申通地铁的 招商证券深圳南山南油大道营业部在1月19日该股第二波强势拉升中开始获利出局,接棒者为同样位于深圳深南大道的 光大证券一家营业部。而另一家强势买入申通地铁的光大证券(601788,股吧)金华双溪路营业部同时也在大幅买入老凤祥。

　　值得一提的是,在此轮世博行情中,表现较为强势的个股除却世博概念本身之外或多或少地有些其他利好因素夹杂其中。

　　例如最为抢眼的申通地铁具有注资预期,而机构重仓股 上海机场(600009,股吧)在蓝筹板块整体震荡之中强势拉升则和其整体上市预期密不可分,再比如另外两家零售类个股新世界(600628,股吧)和上海九百则被市场猜测有望被百联集团整合。

　　酒店业受益最大

　　来自上海世博局的统计显示,截至去年年底,上海世博会门票已经销售1440万张,这远高于1000万张的预期。不少关注世博会运作的券商研究员开始提高预期认为本届上海世博会最终参观人数有望达到1亿人次之多,这一预测数据远超过世博会官方先前预测的7000万人次。在这一基础之上,较为笼统的说法认为世博会对于消费拉动预计将达到600亿元-1000亿元人民币。

　　根据国泰君安研究所的测算显示,包括酒店业、航空业、零售业、餐饮业和市内交通业的受益程度分别约为34.3%、26.1%、14.8%、14.2%和10.1%。以600亿元-1000亿元的总规模推算,最受益行业为酒店,将享受的直接收益约为205.8亿元-343亿元。

　　即便按照世博会官方的预期,在今年召开的世博会将需要接待中外宾客和游客7000万人次,这意味着在6个月的时间内平均每天要接待38万人次,高峰期间这一数目可能达到70万人次左右。而截至2007年年底,上海拥有酒店床位31.8万张左右,根据上海市旅委规划,到世博会正式举办时星级酒店和经济型酒店的床位将达40万张,即使如此,依然存在着的缺口无疑会使得世博会期间上海酒店入住率和价格在短期内达到一个高峰状态。

　　从这一角度来看,在去年下半年启动了资产置换的锦江股份无疑最为受益,在拥有锦江之星连锁酒店资产的同时,这家上市公司还将管理世博园区公寓酒店900间客房。此外,公司还持有上海肯德基（42%）、新雅大家乐（75%）、吉野家快餐（64%）、静安寺面包房（30%）和锦江同乐（51%）等快餐连锁企业的股权。

　　另一家拥有上海新世界丽笙大酒店（五星级）的新世界也被市场普遍视为有望会受益于世博会而出现高弹性的业绩增长。

　　此外,景点和旅游相关类上市公司同样是受益者,无论是地处安徽的黄山旅游(600054,股吧)、拥有无锡太湖影视城的 中视传媒,还是直接从事旅游业务的 中青旅,在最近一个月里的累计涨幅（去年12月23日-今年1月19日）分别约为31.89%、29.76%和27.29%。

　　据上海世博局测算,世博会期间日均可流量40万-80万人、人均停留时间在5-8小时左右。申银万国分析师金泽斐认为,如果按照人均停留3天测算,“预计上海新增消费容量将超过2500亿元人民币,其中购物消费和餐饮消费有望分别达到525亿元和630亿元”。包括 豫园商城、 百联股份和新世界等公司成为众多卖方机构认可的最受益公司。

　　招商证券研究员朱卫华则认为,作为消费品中的食品饮料同样受益匪浅,而作为世博会赞助商的 金枫酒业和ST伊利及主打高端产品的 青岛啤酒都是较好的投资标的。

　　最后,受益世博会的是物流板块,其中包括从事机场航空业务的上海机场,从事地面交通物流的 大众交通、 强生控股、申通地铁和交运股份等公司。