欧洲央行公布关键利率后,欧元兑美元短线上扬70点,美元指数短线下挫近40点,欧股跌幅扩大,德国国债收益率继续上涨,10年期国债收益率日内上涨10个基点至1.364%,为7月1日以来最高。
欧洲央行表示,按照对物价稳定的坚定承诺,欧洲央行采取了进一步的关键措施,以确保通胀在中期回到2%的目标。在即将召开的会议上,利率进一步正常化将是适当的。
欧盟统计局公布的数据显示,欧元区19个国家6月份的年度通胀率达8.6%,超过5月份的8.1%,创下1997年以来欧元区通胀率的最高水平。数据显示,欧元区能源价格飙升41.9%,食品、酒类和烟草价格上涨8.9%,均高于上月涨幅。
数周以来,欧洲央行一直引导市场预期,7月21日将加息25个基点,但知情人士表示,由于数据显示通胀前景进一步恶化,欧洲央行可能会加息50个基点。
与此同时,欧洲央行批准通过了新的政策工具——传导保护工具(TPI),以避免成员国息差大幅走阔,对负债最重的国家造成严重打击。欧洲央行表示,TPI购买规模取决于风险的严重程度,购买将不受“事前限制”。
随着欧洲央行进一步加息,意大利、西班牙或葡萄牙等国家的借贷成本会不成比例地上升,因为投资者要求更高的溢价来持有这些国家的债券。
欧洲央行做出上述决议之际,意大利政局动荡不安,在总理德拉吉辞职后,这场政治危机已经对市场造成了压力。
欧洲央行强调,随着欧洲央行继续实现货币政策正常化,TPI将确保货币政策立场顺利传递到所有欧元区国家。
虽然欧洲央行已经加息50个基点,但仍落后于全球主要央行,尤其是美联储,这将意味着欧元将长期承压。
此外,欧元区更容易受到俄乌冲突的影响,俄罗斯天然气供应担忧仍然存在,可能使欧元区陷入经济衰退,令决策者面临平衡经济增长和抑制通胀的两难境地。
责任编辑:郭建