11月底12月初时，欧债危机加剧改变国际资金流向，“人民币只涨不跌”的状态发生变化，虽然近期人民币汇率稳中趋升，“贬值论”不攻自破。但随着人民币越来越国际化，持有单一人民币存有一定的风险，投资者理财篮子里最好配置些“洋玩意”——外币、合格境内机构投资者（QDII）等产品一个都不要少。

　　可适度持有外币

　　中国外汇交易中心的数据显示，人民币兑美元汇率中间价12月21日报6.3248，较前一交易日急升103个基点，创下近6周以来新高。而就在这之前，人民币兑美元汇率曾连续12个交易日盘中触及跌停区。

　　“人民币国际化程度越来越高，未来普通家庭都应该重视汇率风险，而中国长期以来，绝大多数投资者并未在意这一风险。”深圳一位理财专家表示，未来2至3年内，普通投资者应该持有些外币，最好能去香港开个账户，通过外汇购入黄金保值，一旦人民币发生贬值等不好的情况，可以通过黄金直接获得外汇。此外，他还认为，有条件的话，购买一些海外股票也是不错的分散风险的办法。不过，这些都要“量力而行”。

　　深圳一位银行分析师表示，在连续降息之下，外币理财产品的收益率一降再降，同时汇率风险日益显著。他提醒投资者，进行外币投资要注意，币种不同，汇率不同。此外，自2004年起，部分外币两年期小额存款利率上限，改由各商业银行自行确定并公布，存款利率在不同银行的定价有所差异。同时，投资者进行外币投资时不能只盯住单一外币。

　　不过，也有分析师表示，投资者不应盲目换取外币投资。从目前来看，市场对美元和其他非美货币并不构成太多利好。目前人民币理财投资回报一般高于外币理财，可选品种也多。而且，外汇市场风云变幻风险极大，非一般投资者可掌握。除非是专业外汇投机者，不应盲目换取外币投资，否则汇率损失会吞掉大部分利率的收益，得不偿失。

　　打理外币有道

　　对于持有部分外币的投资者，如何保值增值也有学问。

　　理财专家表示，若持有少量外币，选择外币储蓄未尝不可。银率网分析师认为，外币储蓄的优势在于储蓄金额起存金额要求比较低。以美元为例：一般定期储蓄最低10美元，活期储蓄没有限制；支取比较灵活，可以随时支取；本金及收益安全。相比之下，外币理财产品的优势明显，预期收益率较高，不过其投资门槛比较高。一般来说，美元理财产品投资金额为8000美元，澳元理财产品投资金额为8000澳元，港币理财产品投资金额为6万港币；投资者不能提前赎回，或者投资者提前赎回会出现本金及收益损失的风险。

　　外汇理财产品也是不错的选择，一般分结构型产品和交易类产品。交易类产品由投资者自行操作外汇投资，需要对投资市场短期走势有敏锐的触觉，有本金损失的风险，适合风险偏好较激进的客户。而结构型产品有一定投资期限，流动性较差，收益一般能保证本金不受损失和获得高于同期存款的预期收益，适合风险偏好相对保守的客户。此外，理财专家表示，投资者购买外币理财产品时一定要仔细阅读产品说明书，若担心汇率风险，可以尽可能选择短期外汇理财。

　　“由于近年外汇市场充斥了很多动荡不安的元素，各主要货币的波动加剧，仅仅通过定期存款有时候很难抵御这种汇率风险。”一位银行理财师介绍，这时候可以通过货币转换，转做高收益货币的理财产品，以及分散资金，适当参与一些交易类的产品，比如用美元购买黄金达到保值和增值的目的。

　　QDII基金投资或遇好时机

　　投资者近期对人民币贬值的担忧升温，可能成全QDII基金，这类基金能成为投资者分散单一地区投资风险的好帮手。

　　信诚全球商品主题基金经理李舒禾认为，未来人民币走势将趋于稳定，不至于持续大幅贬值或大幅升值，原因是正反两方向因素目前趋向均衡。一方面，如果人民币出现大幅贬值，有可能出现资本大量流出的现象，这是政府所不允许的；而且，中国仍将维持国际收支顺差的格局，这也使得人民币出现大幅贬值的可能性不高。但另一方面，在顺差缩小及欧美企业存在现金流压力的现况下，人民币也不致于出现大幅升值。因此，波动小的人民币汇率对QDII海外投资而言，是一个稳定正面的因素。

　　分析人士认为，若人民币贬值，将直接导致以人民币计价的QDII基金净值上升。QDII基金在投资过程中，需要兑换为外币进行操作，而计价和结算又需要兑换回人民币，所以其投资期内的汇兑损益会计入QDII基金最终核算的投资收益中。因此，一旦人民币进入贬值通道，将对QDII收益形成积极的稳定或增长作用。

　　基于长期通胀的预期，理财专家建议投资者，可以继续重点关注资源、能源类股票配置方向的主题基金，并通过宏观经济研究和商品供需分析，灵活配置能源（石油、天然气等）、贵金属（黄金、白银等）、基础金属（铜、铝等）及农产品四类商品，把握轮动机会。

　　国金证券也表示，建议投资者明年上半年重点配置美股(微博)和大宗商品类QDII品种，而在下半年则可以适当关注新兴市场的投资机会。